58家搶一個品種、87億大品種降價——第十二批集采，誰在瑟瑟發抖？

文 | 名醫大典首席觀察員 強歌

7月31日，上海南郊賓館。

58家企業代表將坐在同一個大廳里，為一個品種的報價屏住呼吸。他們搶的不是什么稀罕玩意兒——伏諾拉生，一種抑制胃酸的藥。

58搶1。中獎率不到2%。

而隔壁房間，諾華的人可能正喝著咖啡——他們那個年賣87個億的降壓藥，終于要被拖進集采的絞肉機了。

這不是修羅場，這是第十二批國家藥品集采的開標現場。

87億：諾華的“印鈔機”終于被搬上了談判桌

沙庫巴曲纈沙坦，全球首個血管緊張素受體腦啡肽酶抑制劑，心衰和高血壓治療的一線用藥。

2025年，這個品種在中國賣了87.46億元。醫院端67.19億，零售加電商20.27億。占整個中國降壓藥市場的12.88%，排名第一。全球銷售額77.48億美元。

一個品種，頂一家中型藥企的全部營收。

去年第十一批集采，這藥沒進來——諾華的核心晶型專利還在，誰敢碰誰吃官司。

今年6月1日，國家知識產權局給了這個專利1826天的期限補償，保護期直接延到2031年11月。業內都說：這藥肯定又躲過去了。

結果呢？標注了一個“★”，放進來了。

“★”的意思是：你有專利爭議，但你得交個無侵權承諾書，就能投標。

諾華現在面臨一個經典困境：參加，價格可能被砍到腳脖子；不參加，眼睜睜看著仿制藥把市場蠶食掉。

87億的盤子，誰不眼紅？

58家：一個胃藥品種，擠進了半個行業

伏諾拉生，抑制胃酸分泌的藥。

58家企業報名競爭。58家是什么概念？中國有大約5000家制藥企業，超過1%的企業為這一個品種擠破了頭。

但更扎心的是報量——武田原研藥一家就拿走了將近80%的報量。

剩下57家仿制藥企業，搶那20%的份額。平均每家不到0.35%。

這意味著什么？就算你中了標，分到的量可能還不夠開一條生產線的電費。

但你不報不行。報了還有一線生機，不報連上桌的機會都沒有。

這58家里，有多少是“光腳”的——沒有存量市場、沒有醫院關系、純粹靠集采“賭一把”的新玩家？

“閉眼報低價”的時代過去了，“算著報”的時代來了。但58家一起算，算到最后還是拼誰更敢割肉。

23個過10億的品種，誰在瑟瑟發抖？

65個品種里，23個2025年銷售額超過10億元。

他克莫司，44.29億。免疫抑制劑，器官移植病人離不開的藥。8家企業競爭。華東醫藥市場份額46%，原研安斯泰來44%。兩家加起來90%。

集采一來，這個“雙寡頭”格局要被砸得稀碎。

吲哚布芬，35.04億。抗血小板藥，腦梗、冠心病二級預防用的。20家企業搶。華東醫藥一家就占了將近25個億，占公司總銷售額的23%。

對華東醫藥來說，這個品種要是被砍得太狠，年報會很難看。

頭孢他啶阿維巴坦，31.5億。抗超級細菌的，CRE感染的首選藥之一。17家企業競爭。

23個過10億的品種，每一個背后都有一家或幾家指著它吃飯的藥企。

集采這把刀落下來，有人斷臂，有人斷命。

“無量中標”：醫保局終于對自殺式報價動手了

以前集采什么樣？大家比誰報價低。你報1塊，我報8毛；你報8毛，我報5毛。最后有人報出2毛，連成本都不夠。

這叫“自殺式報價”。中標了，虧本供貨；不中標，直接出局。

第十二批集采終于不干了。

新規引入了兩個“錨點價格”。錨點①是“入圍均價下浮1個標準差”和“最低報價”兩者取高值。錨點②是“入圍均價下浮2個標準差”。

翻譯成人話：你報價可以低，但不能低得離譜。

如果你報的價比錨點②還低——恭喜你，你還是能“中選”。但，不給量。

中了標，沒量拿。采購量按0%計算。

這招夠狠。以前企業報超低價，賭的是“雖然虧本但至少能拿到量”。現在規則告訴你：虧本可以，但量也不給你。

那你還報不報？

國家醫保局自己說得很直白：“集采不只看誰報得更低，也更加看重誰能把質量做好、成本算清、供應保障到位。”

原研藥終于有了一條活路

還有一個變化：參比制劑——也就是原研藥——首次有了“不帶量中選”通道。

規則是：報價不高于熔斷錨點的3倍，且低于最高有效申報價，就能中選。但不帶量，由醫療機構根據臨床需要自主采購。

以前原研藥參加集采是兩難：降價太狠不劃算，不降價直接丟市場。現在多了一個選項——我可以中選，但我不承諾量，你醫院想用就買。

價格還不公開。跨國藥企最怕的就是中國的中選價泄露到國際市場，被其他國家的醫保部門拿來砍價。不公開價格，等于給了一個臺階下。

7月24日的集采規則解讀會上，參比制劑企業明顯比以往積極。一家外企的人說：“這次最高有效申報價還可以，復活規則有吸引力。”

諾華們，終于不用在“來”和“不來”之間做非此即彼的選擇了。

從“靈魂砍價”到“系統治理”

58家搶一個品種，87億的品種要降價。

第十二批集采，表面上是65個品種、600億市場的重新分配。本質上是集采邏輯的一次系統性轉向——從“靈魂砍價”到“系統治理”

以前是“誰能報得更低”，現在是“誰能把質量做好、成本算清、供應保障到位”。

以前是“中標即上岸”，現在是“中標也可能白干”。

對于58家搶伏諾拉生的企業來說，大部分注定是陪跑。對于華東醫藥們來說，核心品種要被重新定價。對于諾華們來說，終于有了一條體面的退路。

誰在瑟瑟發抖？

報不出合理成本的企業在抖。指著單一品種吃飯的公司在抖。還在幻想靠“自殺式報價”搶市場的團隊在抖。

7月31日，上海南郊賓館。58份報價單被同時打開的那一刻，有人會笑，有人會哭。

但哭的人，大概率比笑的人多得多。