美股收漲，道指新高，半導體指數低開高走，閃迪大漲超6%，亞馬遜市值破3萬億，原油大跌

2026.08.04

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作者 |第一財經 樊志菁

8月首個交易日，美國總統特朗普宣布取消原定針對伊朗的打擊行動，國際油價和美債收益率應聲下行，美股迎來強勢開局。截至收盤，道指大漲693.38點，漲幅1.32%，報53178.41點，納斯達克綜合指數上漲2.13%，報25913.90點，標普500指數上漲1.48%，報7600.50點，距離6月初創下的歷史最高點僅相差約0.3%。

熱門股表現

明星科技股表現不俗，Meta飆升6%，Alphabet與微軟漲幅均接近5%，亞馬遜財報效應持續釋放，股價上漲超4.5%，市值首次突破3萬億美元，英偉達上漲逾3%，僅蘋果下跌1.78%

費城半導體指數低開高走漲1.05%，邁威爾科技漲3.31%，AMD漲1.78%。

存儲芯片標的分化，閃迪反彈超6%，美光科技漲0.79%，SK海力士跌0.70%，希捷科技和西部數據跌逾3%。

光通信板塊走強，Lumentum漲9.24%，康寧漲6.07%。

太空探索公司SpaceX大漲5.68%，公司將于周二發布上市后的首份季報。自6月中旬掛牌上市后，SpaceX股價已經連續近三周運行在135美元 IPO 發行價下方。

酒店運營商萬豪國際大跌7%，公司下調第三季度盈利指引，低于市場預期。

納斯達克中國金龍指數漲0.75%，阿里巴巴漲4.13%，拼多多漲1.80%，百度漲1.76%，京東微漲0.03%，網易跌1.27%。

市場概述

中東局勢有待明朗，據央視新聞報道，當地時間8月3日，伊朗最高領袖軍事顧問穆赫辛·雷扎伊在接受媒體采訪時表示，伊朗決不允許美國在霍爾木茲海峽開辟任何非伊朗的航線，即使美國在霍爾木茲海峽的非法航線上部署軍艦，伊朗也會將其作為目標。雷扎伊表示，伊朗不尋求戰爭，但伊朗武裝部隊已完全準備就緒，并將為伊朗而戰斗。雷扎伊強調，美國必須改變其行為，遵守伊美諒解備忘錄的條款；否則伊朗武裝部隊將不會袖手旁觀，敵方軍艦將面臨嚴重的危險。

當地時間8月3日，美國總統特朗普在社交平臺“真實社交”（Truth Social）發文稱與伊朗的談判已開始，還稱霍爾木茲海峽“已完全由美國海軍控制”，“除非達成協議或伊朗徹底投降”，否則美國將繼續封鎖伊朗港口。

國際油價大幅下挫，市場對通脹的擔憂階段性降溫，美債收益率同步下行：基準10年期美債下跌5.9個基點，報4.68%。30年期美債跌4.5個基點報4.22%。不過Vital Knowledge創始人亞當?克里薩弗利指出：“投資者并未過度樂觀，歷史行情一再上演相似局面。即便開啟談判，沖突距離最終解決仍長路漫漫，甚至可能無法達成和解?！?/p>

紐約聯儲主席約翰?威廉姆斯表示，他依然樂觀認為通脹壓力有望逐步降溫；但如果通脹未能如期回落，美聯儲將毫不猶豫動用加息手段，推動物價壓力回歸目標水平。根據芝加哥商品交易所（CME）美聯儲觀察工具，當前市場定價顯示，美聯儲9月議息會議至少加息25個基點的概率為64.5%。

B.Riley財富首席市場策略師阿特?霍根發布觀點稱：“如今市場參與者每天開盤第一件事就是盯油價與10年期美債收益率：兩者下行，市場情緒就偏樂觀；一旦上漲，股市立刻承壓。通常財報季能夠讓市場暫時擺脫宏觀擾動，但這一輪行情顯然并非如此?！?/p>

美股試圖在經歷7月劇烈震蕩后企穩。本周市場將密集消化美國勞動力市場數據，焦點集中于周五重磅數據：7月非農就業人數與失業率。FactSet市場一致預期顯示，美國7月非農新增就業87500人，高于6月的57000人；失業率預計自4.2%小幅升至4.3%。

財報季如火如荼，倫交所LSEG 統計顯示，截至上周五，已有304 家標普500成分股披露二季度財報，盈利同比增長29.3%；85.2%的企業盈利超出分析師預期。本周還有多家AI產業鏈企業披露財報，包括Palantir、AMD，以及存儲廠商閃迪、西部數據。

Argent Capital 投資組合經理杰德·艾勒布魯克表示，隨著一批企業交出強于預期的財報，資金再度看多科技股?！笆袌霎斍岸▋r邏輯：大型科技企業AI資本開支能夠帶來可觀投資回報。半導體、數據中心資本開支受益標的二季度業績普遍實現翻倍以上增長；盡管7月股價大幅回調，但底層基本面并未改變：加速算力需求持續大幅高于供給，供需缺口并未收斂?！彼a充道，云計算巨頭基本面穩固，半導體行業依舊維持高速增長通道。

經濟數據方面，美國供應管理協會（ISM）周一公布數據顯示，受益于新出口訂單、積壓訂單與進口數據走強，疊加就業擴張，7月ISM制造業PMI錄得55.6，創2022年5月以來最高。

大宗表現

國際油價大幅下挫，WTI原油期貨近月合約收于80.34美元/桶，跌幅5.11%。布倫特原油近月合約收益83.77美元/桶，跌幅4.73%。

貴金屬市場窄幅整理。紐約商品交易所8月交割的COMEX黃金期貨跌0.38%，報4038.70美元/盎司，COMEX白銀期貨漲0.13%，報57.66美元/盎司。

微信編輯| 七三

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