北京
芯東西（公眾號：aichip001）
作者 劉煜
編輯 陳駿達
芯東西7月15日報道，昨日，安徽合肥存儲芯片龍頭長鑫科技在上交所發布公告，其首次公開發行人民幣普通股（A股）并在科創板上市的申請已經上交所上市審核委員會審議通過，此次發行價定價為8.66元/股，發行總規模為579億元（超額配售選擇權行使前），扣除發行費用后，預計募集資金凈額約576億元。
若此次超額配售選擇權全額行使，長鑫科技本次發行總規模為666億元。該公司本次發行采用戰略配售、網下發行和網上發行相結合的方式進行。
2020年中國芯片制造龍頭中芯國際上市的實際募資凈額為525億元（彼時中芯國際擬募資200億元）。如若長鑫科技此次發行成功，將成為A股“存儲芯片第一股”，其IPO將成為科創板開板以來募資規模第一大的IPO，填補A股市場純正存儲芯片IDM企業標的的空白。
本次長鑫科技初始公開發行股票數量為668808.8608萬股，占發行后該公司總股本的比例為10%（超額配售選擇權行使前），全部為公開發行新股，長鑫科技股東不進行公開發售股份。
同時，長鑫科技授予中金公司不超過初始發行股份數量15%的超額配售選擇權，若超額配售選擇權全額行使，發行總股數將擴大至769130.1608萬股，占該公司發行后總股本的比例約為11.33%（超額配售選擇權全額行使后）。
據長鑫科技此次戰略配售名單，十余家產業投資方均以約1.58億元的同等金額獲配約1824.5萬股，名單如下：
半導體產業鏈領域的投資方包括上海瀾起紅利企業管理合伙企業（瀾起科技持股）、奕斯偉材料、拓荊科技、安集科技、通富微電、中微公司、屹唐股份、滬硅產業。
消費電子與通訊領域包括重慶傳音科技（傳音控股持股100%）、華勤技術、武漢壹捌壹零企業管理有限公司（小米持股100%）、TCL科技、中興通訊。
智能汽車領域的投資方包括蔚來動力科技（合肥）有限公司和奇瑞智能汽車科技（合肥）有限公司。
云計算與互聯網領域的投資方則包括深圳三快網絡科技有限公司（美團云有限公司間接持股）、上海灝裕信息科技有限公司（屬騰訊體系）、杭州阿里云飛天信息技術有限公司。
參與長鑫科技戰略配售的完整投資方名單如下：
同時，根據公告統計，梁文鋒實際控制的幻方量化旗下多達153只私募產品參與了長鑫科技本次網下打新。
▲幻方量化旗下部分私募產品參與網下打新圖
長鑫科技此次發行股票的網上、網下申購將于2026年7月16日（T日）15:00同時截止。網上、網下申購結束后，長鑫科技和聯席主承銷商將于2026年7月16日（T日）根據網上、網下申購總體情況決定是否啟動回撥機制，對網下和網上發行的規模進行調節。
長鑫科技成立于2016年6月，其董事長朱一明亦是國內存儲芯片龍頭企業兆易創新的創始人、董事長。
▲朱一明
截至今日A股收盤，兆易創新的股價為571.79元/股，下跌約2.09%，市值為4012.51億元。
據長鑫科技5月17日提交的招股書，截至該招股書簽署日，長鑫科技無控股股東和實際控制人，股權結構相對分散，清輝集電、長鑫集成、大基金二期、合肥集鑫、安徽省投的直接持股比例均超過5%，阿里（阿里云計算、阿里網絡）、兆易創新、騰訊（北京峰益）、美的（美的投資）、小米（湖北小米）等也持有長鑫科技的股份。
長鑫科技采用IDM（垂直整合制造）業務模式，是中國規模最大、技術最先進、布局最全的動態隨機存取存儲器（DRAM）研發設計制造一體化企業，在合肥、北京兩地共擁有3座12英寸DRAM晶圓廠。
長鑫科技的產品主要覆蓋DDR、LPDDR兩大主流系列，提供DRAM晶圓、DRAM芯片、DRAM模組等多樣化的產品方案，產品廣泛應用于服務器、移動設備、個人電腦、智能車等市場領域。2022年至2025年，LPDDR系列貢獻了長鑫科技超過66%的收入。
結語：產業鏈資本加持，長鑫科技加速國產DRAM自主突破
國產DRAM產業正迎來關鍵里程碑，長鑫科技即將登陸科創板，近20家半導體上下游實體企業、終端大廠扎堆戰略配售，將持續推動國內DRAM自主化進程加速落地。
同時，隨著長鑫登陸A股完成大額募資，其晶圓產線擴建、先進DRAM技術迭代將獲得充足資金支撐，國產存儲逐步降低海外廠商依賴、沖擊全球市場份額的進程，有望迎來全新提速窗口。
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