反應(yīng)好快！美伊沖突剛升級(jí)，普京就官宣斷供油，還好中方早有準(zhǔn)備

7月8號(hào)那天，國(guó)際能源圈直接炸了鍋，兩大沖擊前后腳砸過來，把全球能源市場(chǎng)攪得地覆天翻。先是中東方向，美伊剛簽了諒解備忘錄，外界都覺得雙方怎么也能消停一陣子，結(jié)果美軍直接空襲伊朗相關(guān)軍事目標(biāo)，霍爾木茲海峽的火藥味瞬間拉滿。這地方是全球能源的命門，一出事市場(chǎng)根本不可能淡定，所有能源相關(guān)價(jià)格直接開始重新定價(jià)。

還沒等市場(chǎng)消化完第一波沖擊，俄羅斯這邊的消息緊接著就來了。同一天俄羅斯副總理諾瓦克在政府會(huì)議上宣布，把柴油出口臨時(shí)禁令擴(kuò)大到7月31日，這次連所有柴油生產(chǎn)企業(yè)都納入限制，只有政府間協(xié)議的供應(yīng)除外。說白了原來只卡中間商，現(xiàn)在生產(chǎn)企業(yè)也不能隨便賣了。

俄羅斯是全球第二大柴油出口國(guó)，這么大的出口國(guó)突然擰緊供應(yīng)閥門，對(duì)市場(chǎng)的沖擊可想而知。紐約柴油期貨日內(nèi)漲幅一度超過13%，歐洲柴油相對(duì)原油的溢價(jià)直接飆升到每桶60美元以上，創(chuàng)下2011年以來的最高水平。

不少人看到消息第一反應(yīng)，這是俄羅斯又拿能源當(dāng)武器吧？這話不能說全錯(cuò)，但背后其實(shí)還有更實(shí)際的原因。人家俄羅斯自己國(guó)內(nèi)都快不夠用了。

這段時(shí)間烏克蘭加大了對(duì)俄羅斯煉油設(shè)施的襲擊，不少煉油產(chǎn)能都受了影響。俄羅斯總共差不多700萬(wàn)桶每日的煉油產(chǎn)能，相當(dāng)一部分沒法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，直接導(dǎo)致國(guó)內(nèi)燃料供應(yīng)吃緊。燃料價(jià)格漲得快，不少地區(qū)加油站都排起了長(zhǎng)隊(duì)，普京自己都公開承認(rèn)，部分地區(qū)已經(jīng)出現(xiàn)燃料短缺。

原來俄羅斯只限制中間商出口，想著先把更多柴油留在國(guó)內(nèi)，試了一陣發(fā)現(xiàn)根本不夠用，國(guó)內(nèi)供應(yīng)壓力比預(yù)想的大，只能繼續(xù)加碼政策。有意思的是禁令特意留了口子，政府間協(xié)議框架下的供應(yīng)不受影響。更離譜的是，原本靠出口柴油賺外匯的大國(guó)，現(xiàn)在居然要從國(guó)外進(jìn)口燃料補(bǔ)缺口，這事放一年前真沒人敢信。

全球柴油市場(chǎng)本來就已經(jīng)繃得很緊，根本經(jīng)不起再添一把火。之前霍爾木茲海峽的沖突就消耗了大量成品油庫(kù)存，沖突過去后航運(yùn)恢復(fù)了，庫(kù)存卻一直沒補(bǔ)回來。美國(guó)能源信息署的數(shù)據(jù)顯示，截止7月初美國(guó)餾分油庫(kù)存只有1.036億桶，比五年均值低了7%，西北歐的柴油庫(kù)存更是跌了差不多兩成。

俄羅斯的柴油出口本來就在持續(xù)下滑，六月份海運(yùn)柴油出口還有40萬(wàn)桶每日，七月上旬直接掉到21.4萬(wàn)桶，是2017年以來的最低水平，一年前這個(gè)數(shù)字還在82.7萬(wàn)桶呢。現(xiàn)在禁令一出，市場(chǎng)直接擔(dān)心后續(xù)供應(yīng)會(huì)更緊。

再趕上北半球馬上要進(jìn)入冬季前的庫(kù)存重建期，每年這個(gè)時(shí)候都要提前備貨，滿足冬天取暖、貨運(yùn)高峰還有工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的需求。柴油可不只是普通私家車的燃料，大卡車、工程機(jī)械、農(nóng)業(yè)機(jī)械、發(fā)電供暖全靠它，一旦供應(yīng)出問題，整個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)轉(zhuǎn)成本都會(huì)往上跳。

現(xiàn)在中東卡了航運(yùn)生命線，俄羅斯壓縮了成品油供應(yīng)，全球庫(kù)存又處在低位，三個(gè)點(diǎn)同時(shí)出問題，相當(dāng)于整個(gè)供應(yīng)鏈被從多個(gè)方向擠壓。市場(chǎng)瘋漲不是單純的炒作，是大家真的在重新評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，所有人都在問同一個(gè)問題，這個(gè)缺口到底誰(shuí)來補(bǔ)？

說到這很多人第一反應(yīng)就是，我們中國(guó)會(huì)不會(huì)吃虧？畢竟我們是俄羅斯能源的大買家，俄羅斯突然收緊出口，會(huì)不會(huì)把我們給卡了？其實(shí)真不用瞎擔(dān)心，我們?cè)缇土艉煤笫至恕?/p>

俄羅斯這次禁令不是針對(duì)中國(guó)，是對(duì)所有非政府協(xié)議的出口一視同仁。更關(guān)鍵的是，中俄本來就有長(zhǎng)期的政府間能源合作協(xié)議，框架內(nèi)的供應(yīng)根本不受影響。不是說我們一點(diǎn)影響都沒有，但絕對(duì)不是網(wǎng)上說的那樣直接斷供，能源貿(mào)易有長(zhǎng)期協(xié)議托底，通道一直都是通的。

我們的能源進(jìn)口本來就不是押注單一來源。俄羅斯雖然是我們第一大柴油進(jìn)口來源，占比也才25.7%，前五名加起來才占68%，剩下的份額本來就分散在中東、非洲、東南亞多個(gè)渠道。能源安全最忌諱把雞蛋放一個(gè)籃子，我們這么多年早就完成了多元化布局，這邊少了那邊補(bǔ)，完全兜得住。

真正的底氣還得看戰(zhàn)略儲(chǔ)備。外界估算我們的原油儲(chǔ)備至少有12億桶，這個(gè)數(shù)字意味著我們根本不是買多少用多少，真碰到極端情況，儲(chǔ)備就能頂上去穩(wěn)住局面。之前霍爾木茲海峽關(guān)閉那陣，我們就是靠?jī)?chǔ)備加多元采購(gòu)穩(wěn)穩(wěn)扛過去了，這次自然也沒問題。

我們自己就是全球數(shù)一數(shù)二的煉化大國(guó)，很多人聊能源安全只盯著進(jìn)口，卻忘了這點(diǎn)。2026年我們已經(jīng)按計(jì)劃發(fā)放了第一批1800萬(wàn)噸成品油出口配額，這說明我們不光能滿足國(guó)內(nèi)需求，還有多余產(chǎn)能用來出口。真要是國(guó)內(nèi)供應(yīng)緊張，調(diào)整一下出口節(jié)奏就能把油轉(zhuǎn)回來，完全不是難事。

這些年我們還一直在推多種替代燃料，新能源重卡、天然氣替代、甲醇生物燃料這些都在快速推廣，少用一分石油，就少受一分外部市場(chǎng)的牽制。有意思的是，就在俄羅斯宣布禁令同一天，還有消息說我們放開了大規(guī)模成品油出口。全球都缺柴油的時(shí)候我們還能出口，這供應(yīng)底氣還用說嗎？

現(xiàn)在全球能源供應(yīng)鏈重構(gòu)早就不是預(yù)測(cè)，而是正在發(fā)生的事。過去全球化時(shí)代大家都講效率，哪個(gè)便宜買哪個(gè)，哪條方便走哪條?，F(xiàn)在不一樣了，所有人都把安全放在第一位，便宜不重要，穩(wěn)定才重要，能一直拿到貨才最重要。

歐洲現(xiàn)在最慌，本身高度依賴外部進(jìn)口，庫(kù)存又壓到了低位，這一波下來價(jià)格估計(jì)還要漲。美國(guó)也輕松不了，餾分油庫(kù)存都快碰到二十三年來的低點(diǎn)了，柴油牽一發(fā)動(dòng)全身，根本松不了。我們雖然是當(dāng)事方之一，但靠著一整套完整的能源安全體系，完全不會(huì)被動(dòng)挨打。

能源市場(chǎng)越動(dòng)蕩，越能看出一個(gè)國(guó)家的體系能力。拼的不是平時(shí)能買到多便宜的油，而是極端情況下能不能穩(wěn)住供應(yīng)。拼的不是某一個(gè)穩(wěn)定供應(yīng)商，而是一整套能抗風(fēng)險(xiǎn)的安全體系。這次的事說白了就是給全世界又提了個(gè)醒，能源安全什么時(shí)候都不能松。

參考資料：人民日?qǐng)?bào) 筑牢國(guó)家能源安全防線