卡車大洗牌，濰柴、重汽、陜汽的轉(zhuǎn)型與新能源重卡的“戰(zhàn)國時(shí)代”

【摘要】歷經(jīng)多年行業(yè)調(diào)整與市場蓄力，2025年成為中國商用車產(chǎn)業(yè)格局重塑的關(guān)鍵之年。內(nèi)需穩(wěn)步回暖疊加海外市場擴(kuò)容，行業(yè)大盤重回增長軌道，而新能源化浪潮洶涌來襲，為重卡行業(yè)注入全新發(fā)展活力。

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2025年，商用車產(chǎn)銷分別完成426.1萬輛和429.6萬輛，同比增長12%和10.9%。在連續(xù)多年的調(diào)整后，商用車產(chǎn)銷規(guī)模重返400萬輛以上，形成“內(nèi)需復(fù)蘇、出口發(fā)力”的雙輪增長格局。全年商用車出口首次突破百萬輛大關(guān)，達(dá)106萬輛，同比增長17.2%；其中新能源商用車出口8.3萬輛，同比激增86.8%，成為行業(yè)增長新引擎。

但比總盤數(shù)據(jù)更值得關(guān)注的是一個(gè)結(jié)構(gòu)性信號。

2025年全年，新能源商用車國內(nèi)銷量87.1萬輛，同比增長63.7%，市場滲透率躍升至26.9%，12月單月更是沖到了38.3%。新能源重卡銷量突破23萬輛，滲透率接近29%，創(chuàng)下歷史新高。

對于濰柴動(dòng)力、中國重汽、陜汽等在這一領(lǐng)域深耕數(shù)十年的傳統(tǒng)巨頭而言，隨著新能源滲透率逼近30%，向新能源轉(zhuǎn)型既是生死攸關(guān)的挑戰(zhàn)，也是一場必須打贏的牌局。

以下為正文：

2025年初，國四及以下營運(yùn)貨車以舊換新擴(kuò)圍政策啟動(dòng)，新能源卡車最高補(bǔ)貼提至14萬元/輛；全國超80%的大中城市對新能源貨車開放路權(quán)，取消限行、提供專用停車位等配套措施，新能源卡車迎來了實(shí)實(shí)在在的成本與使用優(yōu)勢。

進(jìn)入2026年，被稱為“史上最嚴(yán)”的國七排放標(biāo)準(zhǔn)已完成征求意見稿技術(shù)審查，進(jìn)入公開發(fā)布前的關(guān)鍵窗口期，國七標(biāo)準(zhǔn)首次將溫室氣體協(xié)同控制和制動(dòng)粉塵、輪胎磨損等非尾氣顆粒物納入監(jiān)管，氮氧化物(NOx)限值較國六降低60%，倒逼行業(yè)全面技術(shù)升級。

政策指引下，重型卡車的電動(dòng)化不再是“要不要做”的選擇題，而是“必須做”的必答題。而在政策之外，市場自發(fā)的經(jīng)濟(jì)理性也在推動(dòng)這一轉(zhuǎn)型。

在成本端，電池價(jià)格持續(xù)下探與規(guī)模化效應(yīng)降低了新能源重卡的整車成本；在使用端，新能源重卡每公里能耗成本約為燃油車的三分之一，全生命周期TCO優(yōu)勢正在加速轉(zhuǎn)化為市場競爭力。

正如王俠會(huì)長在2025年中國國際商用車展上所說：中國商用車的新能源化和智能化已經(jīng)完成了從0到1的突破，目前正處于從1到N的規(guī)模化、全球化爆發(fā)前夜。

在政策與市場的雙重激勵(lì)下，濰柴動(dòng)力、中國重汽、陜汽等傳統(tǒng)重卡廠商有將如何以各自的方式重新定義在新能源與智能駕駛時(shí)代的重卡角色？

三家深耕行業(yè)數(shù)十年的傳統(tǒng)巨頭，正在以截然不同的方式應(yīng)戰(zhàn)。

01

濰柴：發(fā)動(dòng)機(jī)巨頭的“場景定義”革命

2025年，濰柴動(dòng)力交出了一份結(jié)構(gòu)優(yōu)化的成績單。

公司全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2318億元，同比增長7.5%；歸母凈利潤109億元，擬每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利3.74元，全年分紅加回購比例達(dá)到65%。

在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)依然堅(jiān)挺的同時(shí)，另一組數(shù)據(jù)更值得關(guān)注。

過去的一年，公司新能源動(dòng)力業(yè)務(wù)收入達(dá)30.4億元，同比大幅增長97%、接近翻番；動(dòng)力電池銷量6.3GWh，同比增長162%；公司旗下陜重汽新能源重卡銷量2.5萬輛，同比激增262%。

在能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與制造業(yè)升級的雙重浪潮下，濰柴立足于自身在動(dòng)力總成和裝備制造領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)積累，堅(jiān)持傳統(tǒng)能源+清潔能源+新能源的多元化動(dòng)力布局，走出了一條“場景定義產(chǎn)品”的差異化道路。

圖片來源：濰柴動(dòng)力財(cái)報(bào)

2026年4月10日，濰柴在鄭州、長春、西安、銀川、成都、濟(jì)南六地同步發(fā)布NG4.0 Pro系列燃?xì)獍l(fā)動(dòng)機(jī)，涵蓋13升、14升、15升、16升四款機(jī)型，覆蓋復(fù)合運(yùn)輸、干線物流、高原及山區(qū)等全場景重卡需求。

公司官方披露，相比上一代產(chǎn)品，濰柴NG4.0 Pro新品百公里氣耗可再降1到2公斤；按一年20萬公里，氣價(jià)每公斤5元估算，僅氣耗一項(xiàng)即可節(jié)省約2萬元。

基于對商用車應(yīng)用場景的深刻理解，公司針對礦卡重載、高粉塵的極端工況以及長途重卡續(xù)航問題，開發(fā)了90噸至180噸全系列礦卡增程器及專用電池包和可支持零下20℃低溫運(yùn)行的600度底置電池。同時(shí)，濰柴在氫燃料電池和甲醇動(dòng)力領(lǐng)域持續(xù)突破：300kW燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)最高效率達(dá)63%，-35℃可正常冷啟動(dòng)；WP17T甲醇增程器單臺年省燃料費(fèi)近60萬元，成為礦山重載場景的降本利器。

這種精準(zhǔn)匹配市場的打法，讓濰柴避免了商用車企轉(zhuǎn)型中常見的同質(zhì)化困境。而從產(chǎn)能布局看，濰柴的野心不止于產(chǎn)品。

2025年5月，濰柴弗迪（煙臺）新能源動(dòng)力產(chǎn)業(yè)園首臺電池產(chǎn)品正式投產(chǎn)，該產(chǎn)業(yè)園也被打造為企業(yè)50GWh電池PACK等新能源汽車的核心部件制造基地。

濰柴的轉(zhuǎn)型揭示了深層的邏輯：公司不是為了新能源做新能源，而是基于對整車需求的理解，打造強(qiáng)適配性、高可靠性的新能源解決方案，因?yàn)榭蛻糇罱K仍是為“經(jīng)濟(jì)性”買單。

02

重汽：傳統(tǒng)能源與新能源的“雙線敘事”

2025年12月17日，在中國重汽2026年合作伙伴大會(huì)媒體見面會(huì)上，公司黨委書記董事長劉正濤為其定下“十五五”時(shí)期的宏偉目標(biāo)：到2030年，公司整車銷量突破80萬輛，匯總收入4000億。

這就意味著，公司要在五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)匯總收入翻番，再造一個(gè)重汽。為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，公司選擇了傳統(tǒng)能源與新能源雙線并進(jìn)的戰(zhàn)略布局。

在新能源滲透率漸趨提高的背景下，重汽并沒有被動(dòng)收縮傳統(tǒng)能源業(yè)務(wù)，而是通過戰(zhàn)略性調(diào)整，利用技術(shù)迭代與生態(tài)共建，在細(xì)分市場與海外布局中挖掘增量空間。

一方面，傳統(tǒng)能源在長途干線與復(fù)雜工況場景仍具備一定的不可替代性，有較為長期的應(yīng)用空間；另一方面，新能源商用車在海外市場的滲透率仍較低，海外市場仍有望為傳統(tǒng)能源業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)增長，憑借多年的海外布局，中國重汽2025年重卡出口突破15.34萬輛，連續(xù)21年占據(jù)中國重卡出口半壁江山，產(chǎn)品覆蓋全球150多個(gè)國家和地區(qū)。

在新能源與智能化賽道的布局上，中國重汽同樣毫不含糊。

劉正濤表示，未來5年內(nèi)重汽將以純電動(dòng)為核心，混動(dòng)和燃料電池為支撐，打造全系列新能源產(chǎn)品矩陣，通過創(chuàng)新車電分離等商業(yè)模式，構(gòu)建“車輛+能源+服務(wù)”一體化解決方案，推動(dòng)新能源商用車的規(guī)模化商業(yè)應(yīng)用。

公司在純電領(lǐng)域已構(gòu)建覆蓋牽引、自卸、攪拌等全系列重卡與輕卡產(chǎn)品矩陣，同步布局快充、換電賽道，并陸續(xù)推出了汕德卡423kWh純電自卸車、豪沃TX612kWh純電自卸車等新能源新品。

在智能駕駛領(lǐng)域，從L1、L2級輔助駕駛逐步邁向特定場景L4級無人駕駛規(guī)模化也成為公司核心戰(zhàn)略目標(biāo)。2025年，公司高階智能輔助駕駛系統(tǒng)銷量達(dá)1500輛，國內(nèi)市占率超40%。

為支撐這些雄心，中國重汽在研發(fā)上的投入堪稱大手筆。

公司擁有國家級技術(shù)中心、國家重型汽車工程技術(shù)研究中心等多個(gè)高端研發(fā)平臺，研發(fā)團(tuán)隊(duì)超3000人，年研發(fā)投入約30億元；為鞏固技術(shù)領(lǐng)先地位，公司計(jì)劃未來五年將組建超8000人的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，持續(xù)強(qiáng)化核心技術(shù)攻關(guān)能力。

在技術(shù)層面，中國重汽在發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱等核心部件領(lǐng)域已實(shí)現(xiàn)自主可控，公司第三代MC發(fā)動(dòng)機(jī)熱效率超50%。

當(dāng)傳統(tǒng)能源被逼進(jìn)墻角，傳統(tǒng)重卡企業(yè)要么賭未來、要么顧現(xiàn)在，而中國重汽選擇了第三種路徑——在穩(wěn)住傳統(tǒng)能源基本盤的基礎(chǔ)上，以智能化技術(shù)反向賦能傳統(tǒng)產(chǎn)品，同時(shí)以研發(fā)押注新能源賽道，實(shí)現(xiàn)守正與創(chuàng)新的并行推進(jìn)。

03

陜汽：“研發(fā)在德創(chuàng)、生產(chǎn)在工廠”的創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)

相比濰柴和重汽更偏體系化的轉(zhuǎn)型路徑，陜汽控股的探索帶有明顯的輕量化與創(chuàng)新化色彩。

陜汽重卡2026商務(wù)年會(huì)上，陜汽控股黨委書記、董事長袁宏明表示：公司是重卡前十企業(yè)中唯一在產(chǎn)品轉(zhuǎn)型過程中負(fù)載最小的企業(yè)，沒有傳統(tǒng)發(fā)動(dòng)機(jī)資產(chǎn)的沉重包袱。

面向新能源與智能化轉(zhuǎn)型，2021年，陜汽控股從戰(zhàn)略層面做出決策，成立專門研發(fā)新能源汽車技術(shù)的子公司——德創(chuàng)未來，開啟“研發(fā)在德創(chuàng)、生產(chǎn)在陜汽工廠”的發(fā)展模式，將研發(fā)團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)新優(yōu)勢與陜汽的整車規(guī)模化生產(chǎn)優(yōu)勢進(jìn)行整合。

短短幾年間，陜汽新能源與智能化布局的成績單已經(jīng)頗為亮眼。

截至目前，德創(chuàng)未來已開發(fā)出200多項(xiàng)產(chǎn)品，完成自動(dòng)駕駛、燃料電池、超材料等26項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)落地，并掌握自動(dòng)駕駛智能座艙、云控平臺等智能網(wǎng)聯(lián)核心技術(shù)。

陜汽旗下質(zhì)子汽車2025年銷量突破8000輛，純電車型同比增長357%，氫能源產(chǎn)品完成第10000輛交付并實(shí)現(xiàn)海外批量銷售。

2025年8月，質(zhì)子汽車發(fā)布 新一代概念車“曜靈Ⅱ”，其背車運(yùn)轉(zhuǎn)模式可用于多車協(xié)同調(diào)度系統(tǒng)，整合平臺的貨源分布與任務(wù)需求進(jìn)行深度優(yōu)化決策，相較于牽引車，曜靈Ⅱ增大了載貨空間，運(yùn)載能力提升38%。

圖片來源：質(zhì)子汽車官網(wǎng)

當(dāng)前，陜汽技術(shù)創(chuàng)新的商業(yè)轉(zhuǎn)化，已在數(shù)據(jù)上得到驗(yàn)證。

2025年陜汽全年產(chǎn)銷雙雙突破20萬輛大關(guān)，產(chǎn)量達(dá)20.36萬輛，同比增長28.4%；銷量達(dá)20.41萬輛，同比增長22.1%。其中，公司商用車全年銷量2.8萬輛，同比增長15%；新能源商用車銷量超1.2萬輛，同比增長66%并躋身行業(yè)前五。

值得一提的是，陜汽在生態(tài)構(gòu)建上同樣走在前列。

公司攜手濰柴動(dòng)力、特來電、中集車輛、啟源芯動(dòng)力、時(shí)代騏驥等產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)，共同啟動(dòng)“陜汽新能源重卡新生態(tài)聯(lián)盟”，打造覆蓋車輛研發(fā)、核心部件、充換電服務(wù)、金融支持、智能駕駛與智慧物流的全鏈路閉環(huán)生態(tài)。

這種研發(fā)專業(yè)化、生產(chǎn)規(guī)模化以打造全鏈路閉環(huán)生態(tài)的思路，很大程度上規(guī)避了整車企業(yè)在新能源轉(zhuǎn)型中容易陷入的資產(chǎn)沉沒風(fēng)險(xiǎn)，將最核心的技術(shù)創(chuàng)新保留在更靈活的子公司體內(nèi)，快速迭代后再反哺集團(tuán)整體。

04

尾聲：牌桌上的新一輪洗牌

從濰柴的場景定義產(chǎn)品，到重汽的傳統(tǒng)能源與新能源雙向敘事，再到從陜汽的輕資產(chǎn)重研發(fā)以打造全鏈路生態(tài)閉環(huán)——2025年的中國商用車市場，正在經(jīng)歷一場前所未有的大洗牌。

在這場洗牌中，有兩條主線越來越清晰。

一方面，技術(shù)路線正從單一動(dòng)力走向多元共存。濰柴的傳統(tǒng)能源+清潔能源+新能源全譜系布局，重汽的純電、混動(dòng)、燃料電池組合都共同指向一個(gè)事實(shí)：未來相當(dāng)長時(shí)期內(nèi)，將是純電、混動(dòng)、燃?xì)狻⑷加投嗦肪€并行發(fā)展的階段。

另一方面，整車企業(yè)的競爭維度正從單一的產(chǎn)品銷售，向涵蓋充換電、金融、數(shù)據(jù)服務(wù)等在內(nèi)的全生命周期服務(wù)能力延伸。陜汽打造的全鏈路閉環(huán)生態(tài)說明一個(gè)道理：在商用車領(lǐng)域，單純的產(chǎn)品銷售已無法構(gòu)筑長期護(hù)城河，整車企業(yè)的終極競爭將是生態(tài)系統(tǒng)和全生命周期服務(wù)能力的比拼。

當(dāng)商用車的新能源滲透率還在30%的門檻上徘徊，國內(nèi)新能源重卡仍處于爆發(fā)前夜，頭部企業(yè)的排位賽還遠(yuǎn)未到終局，接下來的幾年，才是真正見分曉的時(shí)刻。