利息都快沒了，為啥我們還在拼命存錢？日本30年前就給出了答案

從2023年開始，國內(nèi)銀行存款利率就進(jìn)入到下跌的通道之中。以國有銀行3年期定期存款為例，之前是3.25%，現(xiàn)在已經(jīng)跌到1.25%。而1年期的定期存款利率也從之前的2.25%，跌到現(xiàn)在1%以內(nèi)。但令人感到奇怪的是，2026年上半年，全國住戶存款新增7.58萬億元，若以全國總?cè)丝诩s 14.1 億為基準(zhǔn)測(cè)算，上半年人均新增存款約為5376元。

現(xiàn)在一邊是存款利率越來越低，另一邊卻是住戶存款還在快速增加。于是，就有不少人感到困惑，利息都快跌沒了，為啥我們還在拼命存錢？實(shí)際上，現(xiàn)在中國的存款市場(chǎng)與30多年前日本的情況幾乎完全一致。當(dāng)年也是存款利率一路降到接近于零甚至負(fù)利率，但居民儲(chǔ)蓄率反而逆勢(shì)上漲，現(xiàn)金和存款在家庭資產(chǎn)中的占比從30%飆升到50%以上。而這個(gè)奇怪現(xiàn)象的背后，有以下三大原因：

第一，保本優(yōu)先，規(guī)避投資虧損

當(dāng)前股市、基金、理財(cái)?shù)韧顿Y風(fēng)險(xiǎn)在持續(xù)攀升，就連房產(chǎn)也都不再是穩(wěn)賺的投資品。而在投資市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不斷上升的背景下，把錢存定期雖然利息收入越來越少，但至少本金和利息的安全是有保障的。與之相似的是，上世紀(jì)90年代日本房地產(chǎn)泡沫、股市泡沫破裂之后，利率也一路降到歷史最低點(diǎn)，但是居民儲(chǔ)蓄率反而逆勢(shì)上漲，這是出于規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，保本優(yōu)先的考慮。

第二，修復(fù)資產(chǎn)負(fù)債表，提前清償債務(wù)

現(xiàn)在很多人存錢，并不是為了這點(diǎn)微薄的存款利息收入，而是擔(dān)心未來收入減少或失業(yè)。于是，就優(yōu)先選擇提前償還房貸、消費(fèi)貸等，只有把債務(wù)都還清了，才能真正做到無債一身輕。而上世紀(jì)90年代的日本，由于房地產(chǎn)、股市泡沫破滅之后，很多之前加杠桿炒股、買房的人，也都在拼命存錢，這樣就可以早點(diǎn)把債務(wù)還清，把資產(chǎn)負(fù)債表修復(fù)好了。

第三，對(duì)沖失業(yè)與收入下降的風(fēng)險(xiǎn)

由于現(xiàn)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)不景氣，很多企業(yè)因效益下滑，無奈選擇裁員或降薪。而為了防范收入下降或失業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，居民需要靠存款來搭建“安全護(hù)墊”。這樣一來，即使暫時(shí)失業(yè)或收入下降，也能夠從容應(yīng)對(duì)生活開支，不用再為生存而急著去找工作。而上世紀(jì)90年代的日本，在房地產(chǎn)和樓市泡沫破裂之后，經(jīng)濟(jì)長期停滯不前，居民拼命存錢也是為了應(yīng)對(duì)將來可能發(fā)生的失業(yè)和收入下降的風(fēng)險(xiǎn)。

第四，應(yīng)對(duì)養(yǎng)老與醫(yī)療的剛性支出

國內(nèi)居民現(xiàn)在愛存錢是為了應(yīng)對(duì)未來養(yǎng)老與醫(yī)療剛性支出。現(xiàn)在多數(shù)人的養(yǎng)老金收入微薄，為了將來能過上有質(zhì)量的晚年生活，大家趁著現(xiàn)在還年輕，平時(shí)也要盡量存錢。此外，我國醫(yī)療保障還不完善，如果生病住院，個(gè)人也要承擔(dān)一部分醫(yī)療費(fèi)用支出，存錢也是為了應(yīng)對(duì)可能發(fā)生的疾病。而上世紀(jì)90年代的日本，很多人存錢也是為了將來養(yǎng)老和醫(yī)療剛性支出，靠儲(chǔ)蓄來換取確定性安全感。

現(xiàn)如今存款利率是越來越低，利息收入越來越少，但新增居民存款總額卻還在不斷增長。為什么利息都快跌沒了，我們還要拼命存錢？上世紀(jì)90年代的日本早已經(jīng)給出了答案。就是在投資風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)攀升的情況下，存錢可以規(guī)避虧損。此外，居民存錢是為了提前還債，做到無債一身輕。同時(shí)，存錢還可以對(duì)沖失業(yè)或收入下降的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，很多人存錢還要應(yīng)對(duì)養(yǎng)老和醫(yī)療的剛性支出。對(duì)此，你怎么看？歡迎在評(píng)論區(qū)留言。