美財(cái)長曾做空日元，如今要救，還想拉人民幣下水

據(jù)日經(jīng)新聞網(wǎng)8月5日報(bào)道，美國財(cái)政部長斯科特·貝森特（Scott Bessent）接受采訪時(shí)表示，美國與日本聯(lián)合實(shí)施了協(xié)調(diào)匯市干預(yù)，以防止日元貶值導(dǎo)致不穩(wěn)定因素蔓延至亞洲其他貨幣。他表示，此舉借鑒了上世紀(jì)90年代亞洲金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。

在解釋此次買入日元干預(yù)行動(dòng)——約28年來首次此類行動(dòng)——的原因時(shí)，貝森特提到了亞洲金融危機(jī)以及日元大幅貶值帶來的影響。他表示，1998年，日元兌美元匯率在一年內(nèi)貶值了30日元，進(jìn)一步加劇了亞洲金融危機(jī)。

貝森特說：“目前，許多亞洲貨幣都跟隨日元走勢。韓元疲軟，是因?yàn)槿赵＼洝?/p>

接著，他無端扯上人民幣，聲稱“很多人認(rèn)為，中國的貨幣被嚴(yán)重低估，因此中方不愿僅僅因?yàn)槿赵呷酰妥屓嗣駧胚^度升值。”

中方曾指出，國際貨幣基金組織等權(quán)威國際機(jī)構(gòu)均認(rèn)可人民幣匯率水平與經(jīng)濟(jì)基本面相符，不存在明顯高估或低估。

一位不愿具名的美國政府高級官員指出：“日本高度依賴進(jìn)口，而日元疲軟正在推高通貨膨脹。”

貝森特贊揚(yáng)了安倍晉三擔(dān)任日本首相期間推行的經(jīng)濟(jì)改革。他表示：“他是真正認(rèn)真推動(dòng)再通脹政策的人。我們進(jìn)行了大規(guī)模企業(yè)改革，提高了資本回報(bào)率。日本將迎來很長一段時(shí)間以來首次實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)財(cái)政盈余。”

貝森特說：“‘安倍經(jīng)濟(jì)學(xué)’的那個(gè)階段已經(jīng)過去了，現(xiàn)在到了‘高市經(jīng)濟(jì)學(xué)’（Takaichinomics）的時(shí)候了。”這里指的是日本現(xiàn)任首相高市早苗推行的經(jīng)濟(jì)政策。

目前，市場已經(jīng)開始預(yù)期日本銀行（央行）將提前加息。貝森特表示：“我認(rèn)識日本央行行長植田和男已經(jīng)15年了。我對他充滿信心。他對市場非常了解。”

他說：“所有人都應(yīng)把這視為一個(gè)信號，即我們相信日本目前實(shí)施的政策將推動(dòng)日元走強(qiáng)。”

有意思的是，《紐約時(shí)報(bào)》特別提到，十多年前，貝森特?fù)?dān)任喬治·索羅斯（George Soros）旗下首席投資人時(shí)，曾通過做空日元獲利約10億美元。如今，他正借助美國經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)大實(shí)力來支撐日元匯率。

高市早苗計(jì)劃將食品消費(fèi)稅從8%降至1%。對于這一計(jì)劃，這位美國高級官員表示，這是日本政府自己的決定，但他說：“最終要由他們決定。不過有兩個(gè)選擇：要么實(shí)行減稅，要么努力把通脹降下來。如果是我，我會選擇先控制通脹。”

談及未來美日協(xié)調(diào)干預(yù)匯市的可能性，這位美國高級官員表示：“所有選項(xiàng)都擺在桌面上。”這意味著，包括拋售美元進(jìn)行干預(yù)也在考慮范圍之內(nèi)。

對于此次協(xié)調(diào)干預(yù)采取“買入日元、賣出歐元”的方式，這位官員解釋說：“我們不希望外界對我們繼續(xù)堅(jiān)持強(qiáng)勢美元政策產(chǎn)生任何懷疑。如果賣出美元，可能會被視為是在主動(dòng)削弱美元。”

這位美國政府高級官員還對投機(jī)資金的活動(dòng)表示擔(dān)憂，并指出，目前市場對日元的空頭倉位已達(dá)到“多年來最大規(guī)模”。不過，他否認(rèn)日本會出現(xiàn)資本外流的可能性，稱“沒有任何跡象”顯示這種情況正在發(fā)生。

日本財(cái)務(wù)省國際事務(wù)副大臣三村淳（Jun Mimura）將此次干預(yù)過程稱為“日美貨幣聯(lián)盟的終極形態(tài)”。

對于未來是否可能擴(kuò)大此類聯(lián)合干預(yù)機(jī)制，這位美國高級官員表示：“我認(rèn)為七國集團(tuán)（G7）國家會有興趣這樣做。”這里的七國集團(tuán)指的是七個(gè)主要發(fā)達(dá)工業(yè)國家。

不過，仍有人對此類利用經(jīng)濟(jì)工具達(dá)成政治目的的做法感到懷疑。

《紐約時(shí)報(bào)》援引美國財(cái)政部前官員、現(xiàn)任官方貨幣與金融機(jī)構(gòu)論壇（OMFIF）美國區(qū)主席馬克·索貝爾（Mark Sobel）的話表示：“除非入市支持日元是日本解決日元疲軟根本原因的整體方案的一部分，否則美國這樣做并不明智——即便美國能夠從中賺取一點(diǎn)利潤。畢竟，美國財(cái)政部的外匯穩(wěn)定基金并不是一家對沖基金。”

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