光大保德信數字經濟主題混合季報?...

來源：新浪基金∞工作室

主要財務指標：A/C份額本期利潤分別達390萬、162萬元

報告期內（2026年4月1日-6月30日），基金A、C份額均實現顯著盈利。其中，A份額本期利潤3,903,055.43元，已實現收益175,786.94元；C份額本期利潤1,616,048.68元，已實現收益68,186.79元。期末基金資產凈值方面，A份額為13,223,127.10元，份額凈值1.7561元；C份額為4,962,817.55元，份額凈值1.7320元。

主要財務指標光大保德信數字經濟主題混合A光大保德信數字經濟主題混合C本期已實現收益（元）175,786.9468,186.79本期利潤（元）3,903,055.431,616,048.68加權平均基金份額本期利潤期末基金資產凈值（元）13,223,127.104,962,817.55期末基金份額凈值（元）

基金凈值表現：過去三個月超額收益超20個百分點

本季度基金凈值表現顯著跑贏業績比較基準。A份額過去三個月凈值增長率40.50%，業績比較基準收益率19.62%，超額收益20.88個百分點；C份額凈值增長率40.35%，超額收益20.73個百分點。拉長周期看，A份額成立以來凈值增長率75.61%，跑贏基準20.67個百分點；C份額成立以來增長73.20%，跑贏基準18.26個百分點。

階段光大保德信數字經濟主題混合A業績比較基準超額收益（①-③）凈值增長率①凈值增長率標準差②收益率③收益率標準差④過去三個月40.50%2.13%19.62%1.52%20.88%過去六個月24.06%1.90%6.59%1.41%17.47%過去一年41.91%1.58%16.45%1.28%25.46%成立以來75.61%1.24%54.94%1.42%20.67%階段光大保德信數字經濟主題混合C業績比較基準超額收益（①-③）凈值增長率①凈值增長率標準差②收益率③收益率標準差④過去三個月40.35%2.13%19.62%1.52%20.73%過去六個月23.79%1.90%6.59%1.41%17.20%過去一年41.30%1.58%16.45%1.28%24.85%成立以來73.20%1.23%54.94%1.42%18.26%

投資策略調整：增持電子通信 減持計算機傳媒

報告期內，基金管理人根據宏觀經濟及市場變化調整了行業配置。具體來看，提升了電子、通信等行業的投資比例，降低了計算機、傳媒板塊的權重。管理人指出，海外CSP上調資本開支與國內新基建形成共振，Anthropic推出Mythos級模型提升市場對ARR的預期，華為半導體領域韜定律推動芯片性能提升，供需缺口及漲價因素帶動存儲等AI產業鏈中上游行業上漲，成為基金業績增長的主要驅動力。

資產組合：權益投資占比92.10% 高倉位運作

報告期末，基金總資產18,220,260.63元，其中權益投資占比92.10%，金額16,780,566.34元（全部為股票投資）；固定收益投資占比5.55%，金額1,010,492.33元（全部為國家債券）；買入返售金融資產150,000.00元，占比0.82%；其他資產84,997.41元，占比0.47%。高權益倉位配置與數字經濟主題投資策略一致，但也意味著基金凈值波動風險較高。

項目金額（元）占基金總資產比例（%）權益投資16,780,566.34固定收益投資1,010,492.335.55買入返售金融資產150,000.000.82其他資產84,997.410.47合計18,220,260.63

行業配置：制造業占比超52% 港股科技板塊持倉25.32%

境內股票投資中，制造業占基金資產凈值比例52.54%，金額9,554,992.96元；信息傳輸、軟件和信息技術服務業占比14.41%，金額2,620,463.96元，兩者合計占比66.95%。港股投資方面，通過港股通機制持倉市值4,605,109.42元，占凈值比例25.32%，主要集中在信息技術（15.81%）、通信服務（4.57%）和非日常生活消費品（4.95%）領域，行業集中度較高。

境內股票行業公允價值（元）占基金資產凈值比例（%）制造業9,554,992.96信息傳輸、軟件和信息技術服務業2,620,463.96合計12,175,456.92港股行業（GICS分類）公允價值（元）占基金資產凈值比例（%）信息技術2,874,775.43通信服務830,924.414.57非日常生活消費品899,409.584.95合計4,605,109.42

前十大重倉股：集中度近49% 中芯國際等科技股領漲

報告期末，基金前十大重倉股公允價值合計8,867,183.67元，占基金資產凈值比例48.76%，集中度較高。其中，中芯國際（00981）以6.40%的占比居首，公允價值1,164,725.55元；新易盛（300502）、中際旭創（300308）、海光信息（688041）、北方華創（002371）占比均超5%，前五大重倉股合計占比31.21%。港股方面，騰訊控股（00700）、阿里巴巴－Ｗ（09988）分別占比3.69%、3.02%。

序號股票代碼股票名稱公允價值（元）占基金資產凈值比例（%）1中芯國際1,164,725.556.402新易盛1,138,732.006.263中際旭創1,117,600.006.154海光信息1,110,900.006.115北方華創1,034,935.205.696寒武紀950,947.805.237騰訊控股671,945.023.698兆易創新570,500.003.149中微公司558,452.003.0710阿里巴巴－Ｗ548,385.103.02

份額變動：A/C份額均凈贖回 C份額贖回率13%

報告期內，基金A、C份額均出現凈贖回。A份額期初份額7,823,898.03份，報告期內申購180,086.18份，贖回474,103.64份，期末份額7,529,880.57份，凈贖回294,017.46份，凈贖回率3.76%。C份額期初份額3,292,534.04份，申購542,704.62份，贖回969,894.06份，期末份額2,865,344.60份，凈贖回427,189.44份，凈贖回率13.00%。整體來看，C份額贖回壓力顯著大于A份額。

項目光大保德信數字經濟主題混合A光大保德信數字經濟主題混合C期初基金份額總額（份）7,823,898.033,292,534.04報告期總申購份額（份）180,086.18542,704.62報告期總贖回份額（份）474,103.64969,894.06期末基金份額總額（份）7,529,880.572,865,344.60凈贖回份額（份）294,017.46427,189.44凈贖回率3.76%13.00%

風險提示：連續60日資產凈值低于5000萬元 面臨清盤風險

報告披露，本基金自2023年12月7日起出現連續六十個工作日基金資產凈值低于五千萬元的情況，雖未發生連續二十個工作日持有人數量不滿二百人的情形，但已觸發《公開募集證券投資基金運作管理辦法》中關于基金合同終止的相關條款。基金管理人已向中國證監會報告解決方案，投資者需警惕基金規模過小可能導致的流動性風險、投資策略受限風險及清盤風險。此外，基金權益投資占比超92%，行業及個股集中度較高，若數字經濟板塊出現調整，可能導致凈值顯著波動。