俄羅斯現(xiàn)電車熱，為何中國車企笑不出來？

日前，烏克蘭對俄羅斯能源基礎(chǔ)設(shè)施的打擊持續(xù)升級(jí)，多地成品油供應(yīng)收緊、限購政策陸續(xù)落地，部分地區(qū)汽油零售價(jià)格居高不下。電動(dòng)汽車突然成了繞開能源管制的避風(fēng)港，中國品牌車型更是成為終端搶購的目標(biāo)。

主營中國品牌的經(jīng)銷商EN Cars的數(shù)據(jù)顯示，幾周前其電動(dòng)車月銷量僅2-3輛，如今單日就能達(dá)成同等銷量，需求數(shù)倍暴漲。Autostat統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年前五個(gè)月俄羅斯新售插電混動(dòng)車型達(dá)2.46萬輛，同比激增125%；純電車型售出4460輛，同比增長19%，進(jìn)入6月燃油短缺加劇后，銷量增速進(jìn)一步抬升。

目前、東風(fēng)、廣汽、占據(jù)當(dāng)?shù)貢充N新能源品牌頭部席位，本土產(chǎn)能最高的電動(dòng)品牌Evolute，也完全依托東風(fēng)的套件落地。然而長久來看，這輪由外部危機(jī)托舉的市場紅利，究竟是中國品牌深耕俄羅斯的長期拐點(diǎn)，還是轉(zhuǎn)瞬即逝的，是出海從業(yè)者需要冷靜審視的命題。

吉利

奇瑞

KD組裝

脈沖式行情

一天賣出一個(gè)月的量

地緣沖突持續(xù)沖擊俄羅斯能源基礎(chǔ)設(shè)施，多地燃油供應(yīng)收緊、油價(jià)走高，線下車行迎來一波中國新能源車集中訂單。經(jīng)銷商EN Cars的銷售數(shù)據(jù)反差極具代表性。

當(dāng)然，市場從業(yè)者要明白，這一輪熱銷行情不具備長期延續(xù)的基礎(chǔ)。本輪純電熱銷并非產(chǎn)品力驅(qū)動(dòng)，而是能源供給缺口倒逼出的被動(dòng)選擇。俄羅斯純電使用場景的先天短板始終客觀存在，當(dāng)?shù)叵M(fèi)者對此心知肚明，只是在燃油限購、油價(jià)飆升的特殊階段，電車成為不受能源管制約束的出行方案。

另外，莫斯科等大城市私宅用戶能自建充電樁，勉強(qiáng)適配純電日常代步；鄉(xiāng)鎮(zhèn)、遠(yuǎn)東與西伯利亞片區(qū)缺少公共充電點(diǎn)位，長途出行需求旺盛，低溫還會(huì)壓縮電池續(xù)航，純電很難覆蓋全域出行需求。常態(tài)下純電受眾本就狹小，只是危機(jī)期間，俄羅斯針對汽油、柴油實(shí)施采購限購，燃油車出行便利性大幅崩盤，而電動(dòng)車完全脫離化石燃油供給體系、不受能源管制約束，這種制度性優(yōu)勢直接蓋過了純電本身的場景短板，最終催生了本輪反常的集中搶購熱潮。

不少出海中國車企將危機(jī)催生的短期純電搶購視作常態(tài)化擴(kuò)張契機(jī)，計(jì)劃加大純電車型出口布局，實(shí)則混淆了階段性紅利與長期市場底層邏輯。燃油危機(jī)只是階段性外部變量，一旦外部能源危機(jī)緩解、燃油供給回歸穩(wěn)定，本輪由避險(xiǎn)情緒催生的跟風(fēng)應(yīng)急購車需求會(huì)快速出清，僅留存核心城市具備充電條件的剛需用戶，純電整體增量將大幅降溫。

國內(nèi)車企布局俄羅斯市場，需要平衡短期訂單與長期賽道布局，可適度承接純電應(yīng)急訂單，但不能以短期熱度作為產(chǎn)能投放核心依據(jù)。若一味押注純電搶占短期紅利，忽視插混這條可持續(xù)的核心增量賽道，等市場熱度褪去，企業(yè)將面臨庫存積壓、訂單下滑的雙重壓力，徹底錯(cuò)失深耕俄羅斯市場的長期機(jī)會(huì)。

紅利全是賬面繁榮

燃油危機(jī)帶火了俄羅斯的中國電動(dòng)車，終端一車難求的行情，讓不少人默認(rèn)中國車企正躺著收割這波紅利。但剝開銷量暴漲的表層，多數(shù)入局玩家的實(shí)際盈利狀況遠(yuǎn)沒有賬面數(shù)字好看——份額搶下來了，利潤卻還卡在供應(yīng)鏈和本地化的一道道關(guān)卡里。

現(xiàn)貨不足最先稀釋了盈利空間。終端訂單排著隊(duì)，可經(jīng)銷商手里的庫存跟不上交付節(jié)奏。為了趕上這波行情，不少進(jìn)口商放棄常規(guī)海運(yùn)周期加急調(diào)度車源，跨境物流、口岸清關(guān)的綜合成本比常態(tài)高出一截。原本靠規(guī)模走量才能攤薄的運(yùn)輸、倉儲(chǔ)等，卡在低交付量的現(xiàn)狀里遲遲降不下來。疊加進(jìn)口認(rèn)證、關(guān)稅政策的約束，即便終端需求再旺盛，供給端也有明確的天花板，規(guī)模效應(yīng)始終釋放不出來。單車售價(jià)即便隨行情有所上浮，也多半被上漲的成本吃掉，很難轉(zhuǎn)化成實(shí)打?qū)嵉睦麧櫋?/p>

固定成本

更隱蔽的成本消耗在售后環(huán)節(jié)。俄羅斯新能源市場起步晚，本土幾乎沒有成熟的三電維修體系，獨(dú)立售后網(wǎng)點(diǎn)、專業(yè)技師、核心備件儲(chǔ)備都處于空白狀態(tài)。中國車企要維持終端服務(wù)體驗(yàn)，就得自行承擔(dān)備件跨境調(diào)運(yùn)、本地技師培訓(xùn)、授權(quán)網(wǎng)點(diǎn)搭建的前期投入。這部分成本剛性強(qiáng)、回報(bào)周期長，在銷量規(guī)模尚未起量的階段，會(huì)持續(xù)吞噬銷售端的微薄利潤，甚至出現(xiàn)賣得越多、售后投入壓力越大的情況。

本土散件組裝模式，也沒有幫中國車企打開利潤空間。以東風(fēng)技術(shù)套件組裝的Evolute為例，中方企業(yè)賺的只是上游散件供貨的薄利，整車終端銷售的溢價(jià)、渠道分潤大多落在本土合作方手中。不僅如此，KD組裝車型還分流了一部分原本的整車進(jìn)口需求，進(jìn)一步壓縮了中國品牌通過整車出口獲取更高利潤的空間。

很多人把這波行情定義為中國車企的收割期，其實(shí)更像是一場以利潤換市場的占位戰(zhàn)。能源危機(jī)相當(dāng)于以遠(yuǎn)低于常態(tài)市場推廣的成本，完成了一輪大范圍的用戶認(rèn)知教育,但要把短期流量變成長期存量，把份額優(yōu)勢轉(zhuǎn)化成利潤優(yōu)勢，還要等本地化供應(yīng)鏈真正扎下根去。在此之前，所有的增長都是賬面繁榮，離真正的盈利兌現(xiàn)還有不短的距離。

百姓評車

所以，對于中國車企來說，保持理性很重要。既不能放過機(jī)會(huì)，也不能一味押注，更不能把突發(fā)事件催生的脈沖式行情，錯(cuò)當(dāng)成電動(dòng)化滲透后的常態(tài)化增長?？梢越柽@波窗口期完成首輪用戶認(rèn)知教育，適度承接應(yīng)急訂單，但庫存調(diào)度與產(chǎn)能投放必須留足安全邊際，絕不能被短期熱度裹挾。