北京
網易財經7月10日訊 滬指低開0.13%，深成指高開0.53%，創業板指高開0.59%。通信、元器件等板塊指數漲幅居前，石油、能源金屬等板塊指數跌幅居前。
東吳證券指出，7月是半年報業績驗證窗口，市場正式進入向業績邏輯切換的階段，半年報業績將成為影響市場風格和資金配置的核心變量。從披露節奏上看，7月15日前，創業板和科創板上市公司無需強制披露業績預告，因此主動披露業績預告的公司通常以業績預喜為主；主板公司也主要在扭虧為盈、業績大幅變動等情形下披露業績預告。7月中旬后直至8月末，市場進入半年報的正式披露階段，二季度業績將陸續接受市場檢驗。
招商證券復盤歷史數據指出，7月表現較好的行業通常與半年報業績高增領域高度重合，而業績缺乏支撐的標的則面臨較大調整風險。
中國銀河證券策略首席分析師楊超則認為，當前國內總量經濟呈現“K型”分化格局——AI算力、漲價周期、高端制造出海構成“K型”上沿，利潤高增確定性較強；地產鏈、內需消費、傳統制造則構成“K型”下沿，盈利修復相對偏弱。隨著半年報業績陸續披露，行業景氣、盈利預期與資金偏好將轉化為可驗證的業績數據，市場定價錨將重新回歸分子端的業績基本面。
近期科技板塊經歷明顯震蕩，7月9日行情尤為跌宕起伏。華泰證券表示，短期科技超跌后或有修復，但擁擠度壓力充分消化前可能仍處于高波動狀態，7月中下旬中美財報季共振下有望迎來做多窗口?？萍純炔拷ㄗh規避純題材和高擁擠方向，關注四條線索：1）國產AI算力，包括升騰生態、國產GPU供應鏈和模型側真實調用；2）存儲，尤其是長協、擴產和HBM/高端DRAM受益鏈；3）受益于存儲擴產和國產替代預期的半導體設備；4）受益于AI通脹的MLCC、PCB及上游材料。
本文來源：網易財經
責任編輯：
楊斌_NF4368
