廣東
7月23日，日韓股市高開。日經225開盤漲0.5%，韓國綜合指數開盤漲2.59%，SK海力士、三星電子兩大存儲巨頭分別漲超4%、3%。隔夜美股芯片多股收漲，費城半導體漲0.44%，博通漲逾2%，超微半導體、安森美漲超1%。
相關ETF方面，半導體設備ETF招商（561980）前一交易日收漲2.02%，權重股拓荊科技、北方華創分別漲3.48%、2.99%。該ETF跟蹤中證半導，2020年至今累計漲超520%，在科創芯片（340%）、半導體材料設備（361%）等同類指數中位居第一，“長鑫存儲”概念含量近60%。
消息面上，谷歌當地時間7月22日披露二季報，報告期內總營收1198億美元，同比增長24%，預期1170.2億美元，連續12個季度雙位數增長；營業利潤407.7億美元，同比增長30%，預期405.5億美元，營業利潤率34%。
值得注意的是，二季度谷歌資本開支高達449.2億美元，大幅高于市場預期的441.5億美元，計劃全部投向 AI 算力、數據中心、TPU芯片、云基礎設施。
業內人士指出，從產業鏈來看，半導體設備等作為受擴產驅動的板塊，受益于資本開支周期的能見度提升，或具備一定的業績超預期空間。
華泰證券認為，本輪設備板塊不同于過去消費電子驅動下產能過剩，AI Token消耗與先進制程/HBM缺口使得晶圓廠Capex能見度更高、擴產周期更長，設備板塊有望走出獨立超額行情。同時，具備先進工藝壁壘的代工核心資產亦展現出穩健的基本面。
此前，全球晶圓代工龍頭臺積電二季度營收、營業毛利率和凈利率均超出指引，并上調全年資本支出指引600美元-640億美元，高于此前預估的520美元-560億美元，成為AI算力產業鏈景氣度是否延續的重要指標。
申港證券指出，臺積電上修資本開支顯示其產能擴張仍落后于需求，AI算力建設的訂單能見度或進一步延長，先進制程制造與封裝環節需求有望各自提升，進而帶動半導體設備與材料環節。半導體制造擴產將持續拉動設備出貨。
半導體設備ETF招商（561980）跟蹤中證半導，覆蓋中微公司、北方華創、拓荊科技等設備和滬硅產業、南大光電、中船特氣等材料龍頭（80%），以及寒武紀、海光信息、中芯國際等CPU/GPU和晶圓制造龍頭（20%），“長鑫存儲”概念含量近60%，同時前十大集中度近80%為同類最高。
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