廣東
木俞
更深刻了解汽車(chē)產(chǎn)業(yè)變革
出品： 電動(dòng)星球
作者：木俞
今年上半年，特斯拉掀起的「七年低息」浪潮，引起了一時(shí)轟動(dòng)。
通過(guò)將還款期限拉長(zhǎng)，車(chē)企將原本較高的購(gòu)車(chē)總價(jià)拆分成更低的月供，以此降低消費(fèi)者的購(gòu)車(chē)門(mén)檻。
「七年低息」已經(jīng)退場(chǎng)兩月有余，小米汽車(chē)和理想汽車(chē)近期相繼推出的「輕松還」「隨心還」方案，成為了金融政策的「接替選手」。
問(wèn)題也隨之而來(lái)，在貸款期不超過(guò) 5 年的前提下，車(chē)企還能怎么樣繼續(xù)把月供門(mén)檻壓下來(lái)？
相較于七年低息、五年免息以及五年低息等主流方案之外，「輕松還」和「隨心還」到底改變了什么？它們適合什么樣的消費(fèi)者，又會(huì)把什么樣的問(wèn)題留給消費(fèi)者？
以及，在現(xiàn)有的規(guī)則之下，「輕松還」是常規(guī)五年分期方案之外，更值得選的那一個(gè)嗎？
我們先來(lái)看看小米和理想這兩項(xiàng)分期方案。
新的「算盤(pán)」
7 月，小米汽車(chē)和理想汽車(chē)先后宣布了兩套新的購(gòu)車(chē)金融方案——前者叫「輕松還」，后者叫「隨心還」。兩者名字不同，底層邏輯基本一致。
以新一代小米 SU7 標(biāo)準(zhǔn)版為例，選擇「輕松還」方案，第一年首付為 4.99 萬(wàn)元，月供最低 538 元，還款金額逐年降低。
理想 i6 的「隨心還」方案的首付比例則更低，為 3.98 萬(wàn)元。以第一階段為準(zhǔn)，前 11 個(gè)月的月供只要 398 元。
表面上看，對(duì)于一臺(tái)售價(jià)超 20 萬(wàn)元的新車(chē)而言，不到 400 元的月供門(mén)檻低得有些「不真實(shí)」。
但仔細(xì)看下來(lái)，事情沒(méi)那么簡(jiǎn)單。
真正的大頭在每一年的第 12 期上，按照兩家公布的參考，新一代小米 SU7 標(biāo)準(zhǔn)版和理想 i6，第一階段的第 12 月還款數(shù)高達(dá) 34538 元、41398 元。
這樣的還款方式與常見(jiàn)的「五年低息」有所不同，用雷軍的話來(lái)說(shuō)，就是「每滿一年還部分本金，5 年還清?！?/strong>
大致可以理解為，「隨心還」將貸款本金分成五份，每年集中還一份。平時(shí)的低月供只需覆蓋少量本金或者利息，還款主力集中在每個(gè)階段的末尾。
新方案的年化率也稍高，如果選擇現(xiàn)有的五年低息方案（新一代小米 SU7 標(biāo)準(zhǔn)版），最低首付比例為 23%（4.99 萬(wàn)元），月供 3115 元，年化費(fèi)率為 1.99%，「輕松還」方案首付比例相同，但年化費(fèi)率提升至 2.28%。
理想汽車(chē)更靈活，以 i6 為例，除了「輕松還」，還有限時(shí)的 3 年免息、限時(shí) 5 免 3，以及限時(shí) 5 年低息（可 0 首付），方案選擇更多。
由此能夠看出，「隨心還」和「輕松還」的核心賣(mài)點(diǎn)并不在于「省錢(qián)」，只是通過(guò)重新調(diào)整還款結(jié)構(gòu)，將每個(gè)階段的前期月供門(mén)檻做低，以此提高吸引力，總量與現(xiàn)有的五年低息沒(méi)有顯著差異。
我們也去找相關(guān)的銷(xiāo)售人員進(jìn)行了采訪，聽(tīng)到「隨心還」和「輕松還」這兩個(gè)關(guān)鍵詞之后，也積極介紹了起來(lái)，話術(shù)圍繞「低首付」「低月供」兩個(gè)核心賣(mài)點(diǎn)展開(kāi)。
在進(jìn)一步的追問(wèn)下，小米汽車(chē)的對(duì)接銷(xiāo)售透露，該方案是由小米官方與銀行合作的。
但這不完全代表新政策是「智商稅」，嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，兩種分期方案對(duì)應(yīng)的是兩種群體，比如五年低息適合月收入穩(wěn)定、能承受每月三五千還款金額的群體；「隨心還」所對(duì)應(yīng)的，是平時(shí)手頭緊、年底有分紅或年終獎(jiǎng)的用戶。
用戶買(mǎi)賬嗎？
車(chē)企的「算盤(pán)」已經(jīng)擺了出來(lái)，實(shí)際掏錢(qián)的人是否認(rèn)可這樣的方案？我們找了一些潛在客群?jiǎn)柫艘幌隆?/p>
即將通過(guò)分期方案買(mǎi)下新一代小米 SU7 標(biāo)準(zhǔn)版的劉先生應(yīng)該最有發(fā)言權(quán)。
了解過(guò)「隨心還」的他表示，新方案的還款門(mén)檻更低，「畢竟一個(gè)月就五百塊」。不過(guò)他自己算了一筆賬之后，認(rèn)為此前的五年低息與「隨心還」沒(méi)有區(qū)別，從個(gè)人出發(fā)，這更像是「吸引超前消費(fèi)」的舉措。
按照劉先生的觀點(diǎn)，「隨心還」方案算不上「坑」，相關(guān)明細(xì)也是「白紙黑字」，但現(xiàn)實(shí)存在諸多不確定性，「年輕人存錢(qián)不容易，前期幾百塊的月供可以熬過(guò)，但每年的三四萬(wàn)能不能還上，還不好說(shuō)?！?/p>
另一位計(jì)劃買(mǎi)車(chē)的郝先生，與劉先生持不同的看法。 郝先生的收入結(jié)構(gòu)中，有年終分紅/年終獎(jiǎng)支撐，更契合「隨心還」金融方案的還款機(jī)制。
他還透露，「如果換成電車(chē)，每個(gè)月省下來(lái)的油費(fèi)，相當(dāng)于抵掉一半的利息，還省掉了每個(gè)月可能出點(diǎn)小問(wèn)題甚至大問(wèn)題的修車(chē)錢(qián)?！?/strong>
兩人觀點(diǎn)不一，或側(cè)面印證了一件事——「隨心還」對(duì)車(chē)企的意義，更多是「多一個(gè)選擇」。
至于社交平臺(tái)，由于小米和理想的「隨心還」方案推出時(shí)間不長(zhǎng)，且目前暫未有更多車(chē)企跟進(jìn)，小紅書(shū)、知乎平臺(tái)的相關(guān)討論并不多。
仔細(xì)翻閱相關(guān)討論帖子的評(píng)論區(qū)，也可以發(fā)現(xiàn)一些真實(shí)聲音。有網(wǎng)友表示，這種模式就是「消費(fèi)貸玩剩下的」。
也有少部分人認(rèn)為，跟進(jìn)「隨心還」的車(chē)企不多，且擔(dān)心背后有「不透明」的條款，認(rèn)為直接走銀行貸款更可靠。
僅憑少數(shù)網(wǎng)友的只言片語(yǔ)去看，「隨心還」「輕松還」方案并不充分，外加推出的時(shí)間不足一月，方案是好是壞，目前還無(wú)法直接下定論。
站在用戶角度，結(jié)合自身經(jīng)濟(jì)狀況考慮更實(shí)際。 而更能代表新方案效果的，一是小米、理想之外，會(huì)不會(huì)有更多車(chē)企參與其中，二是車(chē)企有沒(méi)有通過(guò)這樣的金融方案，轉(zhuǎn)化成更多的訂單。
車(chē)企之所以在購(gòu)車(chē)金融方案上頻頻下功夫，原因也不難理解。
乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2026 年 1-6 月，國(guó)內(nèi)新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量為 470.4 萬(wàn)臺(tái)，同比下滑 14%；6 月新能源乘用車(chē)銷(xiāo)量為 100.7 萬(wàn)臺(tái)，同比下降 9.4%。
具體到車(chē)企上，理想汽車(chē)和小米汽車(chē)近 3 個(gè)月以來(lái)的銷(xiāo)量走勢(shì)十分平緩，在維持原有價(jià)格體系的前提下，新的金融方案或成為刺激需求的手段。
增長(zhǎng)放緩，大盤(pán)承壓，車(chē)企困于銷(xiāo)售焦慮，曇花一現(xiàn)的「七年低息」方案，或是在這樣的背景下誕生。
「隨心還」并未真正將月供壓力均攤出去，只是通過(guò)「先還利息后還本金」的結(jié)構(gòu)，降低前期還款門(mén)檻，與「七年低息」有本質(zhì)區(qū)別。
從這個(gè)角度去看，新的金融政策并不算「坑」，更多是在銷(xiāo)量焦慮下出現(xiàn)的產(chǎn)物，或者是給貸款買(mǎi)車(chē)的群體一個(gè)選擇。
淘汰賽仍在繼續(xù)，銷(xiāo)量下滑可能是未來(lái)的常態(tài)。焦慮之下，「隨心還」能為車(chē)企帶來(lái)預(yù)期中的增長(zhǎng)嗎？
（完）
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