中國突頒一紙禁令，又一次搶奪大戰(zhàn)席卷中美俄，中國率先防守反擊

你對氦氣的印象還停留在游樂園的充氣球、吸完變聲搞怪嗎？很多人都想不到，這個(gè)不起眼的小東西比稀土還金貴，直接卡著全球高端產(chǎn)業(yè)的脖子?，F(xiàn)在這場資源爭奪戰(zhàn)早就悄悄在中美俄之間開打，中國這一紙禁令，直接打亂了原有格局。

它是EUV光刻機(jī)離不開的冷卻介質(zhì)，核磁共振要靠它維持超導(dǎo)狀態(tài)，火箭燃料貯箱加壓也離不了它。沒了它，全球最先進(jìn)的芯片生產(chǎn)線直接停工，醫(yī)院里幾千萬一臺的核磁設(shè)備也得大面積停擺。

早在中國出臺禁令之前，美國就封了高端氦氣的對華出口通道，俄羅斯也把氦氣鎖進(jìn)了自己的戰(zhàn)略物資保險(xiǎn)柜。這場圍繞“黃金氣體”的爭奪戰(zhàn)，其實(shí)早就暗潮涌動。

咱們中國是全球最大的制造業(yè)國家，芯片產(chǎn)能一直在往上擴(kuò)，航天發(fā)射排得滿滿當(dāng)當(dāng)，醫(yī)院的設(shè)備一刻也停不了?？善膺@種戰(zhàn)略資源，咱們自己的產(chǎn)量少得可憐。

按照美國地質(zhì)調(diào)查局截至2026年3月的數(shù)據(jù)，全球氦氣產(chǎn)能大頭還在美國手里，年產(chǎn)能能到8100萬立方米。卡塔爾、俄羅斯、阿爾及利亞和加拿大緊隨其后，中國和波蘭并列全球第六，年產(chǎn)量也就300萬立方米，全球份額只有1.6%。說白了，全球100份氦氣里，中國自己產(chǎn)的連兩份都不到。

隆眾資訊的數(shù)據(jù)顯示，2025年中國氦氣國產(chǎn)量只有905噸，同期進(jìn)口量高達(dá)4913噸，國產(chǎn)化率僅為16%。超過84%的氦氣要靠進(jìn)口，進(jìn)口來源還高度集中，卡塔爾占54.6%，俄羅斯占44%，兩家加起來占了98%以上。

這種集中度意味著什么？任何一個(gè)環(huán)節(jié)出問題，都是釜底抽薪，趕巧2026年，兩個(gè)核心供應(yīng)國同時(shí)出了大事。

2月底霍爾木茲海峽因軍事沖突被封鎖，卡塔爾是全球第二大氦氣生產(chǎn)國，產(chǎn)量占全球近三分之一，氦氣全都要通過霍爾木茲海峽運(yùn)出去。海峽一封，液氦罐箱全困在了波斯灣。更要命的是，卡塔爾的提氦設(shè)施在沖突中受損，整個(gè)供應(yīng)直接掉了鏈子。

3月2日伊朗無人機(jī)襲擊，導(dǎo)致卡塔爾國有能源公司QatarGas被迫停止液化天然氣及相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)。四天后QatarGas宣布不可抗力，拉斯拉凡設(shè)施再度遭受打擊，出現(xiàn)大范圍損毀，修復(fù)要耗費(fèi)數(shù)年。中國氣體協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，這次事件后，中國氦氣供應(yīng)缺口達(dá)到六成以上。

緊接著4月14日，俄羅斯宣布對氦氣實(shí)施臨時(shí)出口管制，管制一直持續(xù)到2027年底。按照俄羅斯的相關(guān)法令，氦氣被納入特定商品清單，向歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟以外地區(qū)出口氦氣，必須獲得高級政府官員的特別許可，對亞洲市場的配額直接砍到2025年同期的40%。

卡塔爾的海路斷了，俄羅斯的審批卡住了，兩大核心氣源地同步失守，全球超過40%的氦氣供應(yīng)驟然中斷，氦氣價(jià)格蹭蹭往上漲。中國氣體協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，國產(chǎn)高純管束氦氣市場均價(jià)最高漲到494.5元/立方米，比2月28日上漲了664.7%。

進(jìn)口氦氣均價(jià)沖到515元/立方米，漲幅528%，4月份進(jìn)口價(jià)格一度沖高到550元/立方米，圈內(nèi)都用“一天一個(gè)價(jià)”形容當(dāng)時(shí)市場的瘋狂狀態(tài)。

雖然后來俄羅斯對華出口政策出現(xiàn)松動，6月底新一輪俄羅斯氦氣陸續(xù)抵華，價(jià)格有所回落。截至7月10日，國產(chǎn)管束高純氦氣主流價(jià)格回落至133元/立方米，進(jìn)口管束高純氦氣報(bào)價(jià)跌至162.5元/立方米，但供應(yīng)鏈的脆弱已經(jīng)暴露得明明白白。

華鑫證券7月3日的研報(bào)指出，即便霍爾木茲海峽近期重開，已經(jīng)出發(fā)前往美國運(yùn)氦的船隊(duì)返回卡塔爾仍需要2個(gè)月。疊加從卡塔爾運(yùn)輸氦氣回到中國所需約2個(gè)月時(shí)間，預(yù)計(jì)中國仍將面臨近半年的氦氣緊張，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2026年中國氦氣價(jià)格將維持在300元/立方米以上。

全球氦氣供應(yīng)本來就緊巴巴的，美國這時(shí)候又補(bǔ)了一刀。2026年4月，美國能源部發(fā)布最終禁令，6N級EUV專用超高純氦氣全面禁運(yùn)，連申請通道都沒有。6N就是純度99.9999%，EUV光刻機(jī)用的就是這種級別的氦氣。

它用來冷卻設(shè)備、維持晶圓良率，在晶圓制造成本里占比不到1%，但沒有它，整條產(chǎn)線就得停。美國不僅不賣，還把6N級EUV專用超高純氦氣列入了《能源安全戰(zhàn)略物資清單》，限制向中國等受管制經(jīng)濟(jì)體供給。

美國還同步限制氦氣提純設(shè)備、氦回收技術(shù)對華出口，其他品類的普通工業(yè)氦氣和科研氦氣，需要逐單審批，配額被壓縮到往年的20%到40%。審批周期拉長到60到90天，還要求提交完整的最終用戶證明和用途核查，美國聯(lián)邦政府的氦氣儲備也在2026年4月全部私有化，政府手里連緩沖庫存都沒了。

美國本土的半導(dǎo)體、航天、軍工優(yōu)先占用氦氣產(chǎn)能，對外出口整體減產(chǎn)40%，對華分配份額被進(jìn)一步擠壓。全球三大氣體巨頭，空氣產(chǎn)品、林德、普萊克斯，已經(jīng)主動縮減甚至?xí)和Ａ藢θA氦氣的長期供貨合同。

有人可能會說，反正中國從美國進(jìn)口的氦氣本來也不多。確實(shí)，2022年之前美國曾是中國第二大氦氣來源，但到2025年，美國對華氦氣進(jìn)口占比已經(jīng)掉到只有1.3%到2%。2026年4月管制收緊后，月度從美國進(jìn)口的氦氣只有幾噸，占國內(nèi)總進(jìn)口量不足10%，而且大多還是管制前到港清關(guān)的庫存。

數(shù)字雖小，象征意義卻極大，美國連最后那點(diǎn)縫隙都給堵死了。4月14日俄羅斯政府又把氦氣列為一級戰(zhàn)略物資，出口審批權(quán)直接上收，新的出口管制制度持續(xù)到2027年底。

中國從俄羅斯進(jìn)口氦氣主要來自西伯利亞阿穆爾天然氣加工廠，2025年以來中國加大了對俄羅斯氦氣的采購，有時(shí)單月進(jìn)口占比甚至超過了卡塔爾。但俄羅斯一紙管制令下來，審批流程拉長，供應(yīng)量被壓縮，不確定性陡增，有分析指出，俄羅斯的氦氣出口禁令已經(jīng)讓中國的芯片行業(yè)承受了巨大壓力，2026年初以來價(jià)格漲幅達(dá)到了65%。

從美國進(jìn)口的路被堵了，從俄羅斯進(jìn)口的路變窄了，從卡塔爾進(jìn)口的路直接斷了，三條腿的凳子折了兩條半。這就是中國當(dāng)時(shí)面臨的現(xiàn)實(shí)，全球最大的制造業(yè)國家，芯片、醫(yī)療、航天全都指著氦氣過日子，偏偏自己手里沒多少資源。

更要命的是，在禁令出臺之前，國內(nèi)還有一部分氦氣被出口到國外。根據(jù)隆眾資訊的數(shù)據(jù)，2025年國內(nèi)氦氣出口總量445噸，同比增長96%，占當(dāng)年國內(nèi)總供應(yīng)量的7.6%。

7月10日出臺的禁令，邏輯特別清晰，就是優(yōu)先保國內(nèi)供應(yīng)。國內(nèi)晶圓廠在拼命擴(kuò)產(chǎn)，EUV光刻機(jī)需要大量高純氦氣冷卻，航天發(fā)射排滿了檔期，火箭燃料貯箱加壓離不開氦氣，醫(yī)院的核磁共振設(shè)備一刻不能停，自己都不夠用的時(shí)候，一滴氦都不準(zhǔn)出去。

中國氣體協(xié)會發(fā)文指出，此前中國出口的氦氣主要是用于氣球等消費(fèi)場景的低純度氦氣，氣源大多來自進(jìn)口氦氣的加工再出口。出口收緊后，行業(yè)資源將進(jìn)一步向國內(nèi)高端應(yīng)用市場傾斜，在國產(chǎn)產(chǎn)能薄弱、高度依賴進(jìn)口的現(xiàn)狀下，資源外流加劇了供需矛盾，對半導(dǎo)體、醫(yī)療等關(guān)鍵領(lǐng)域的正常生產(chǎn)形成隱患。

這波禁令還把主動權(quán)奪回到了咱們手里。過去海外芯片廠依賴中國提純氦氣補(bǔ)缺口，現(xiàn)在通道一關(guān)，壓力全到了他們那邊，日韓歐美的晶圓廠，要么高價(jià)搶氣，要么減產(chǎn)停線。

半導(dǎo)體制造對氦氣的需求量占全球總需求的21%，氦氣在芯片制造過程中扮演著不可或缺的角色，廣泛應(yīng)用于多個(gè)核心工藝階段。在芯片制造最前端的EUV光刻環(huán)節(jié)，氦氣承擔(dān)著為超高精密設(shè)備持續(xù)降溫的重要任務(wù)，這類設(shè)備運(yùn)行產(chǎn)生的大量熱量，只有依靠氦氣才能實(shí)現(xiàn)高效導(dǎo)出。

氦氣供應(yīng)鏈的任何風(fēng)吹草動，都可能對滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)的芯片生產(chǎn)線產(chǎn)生深遠(yuǎn)的連鎖影響。英特爾CEO今年6月就公開警告過，除了數(shù)據(jù)中心電力供應(yīng)限制之外，氦氣供應(yīng)的短缺和波動，可能對整個(gè)半導(dǎo)體及AI芯片產(chǎn)業(yè)鏈造成嚴(yán)重沖擊。

與此同時(shí)，中國的國產(chǎn)提氦技術(shù)正在加速突破，國內(nèi)已經(jīng)有一批企業(yè)在氦氣賽道上跑起來了。按年產(chǎn)能排行，九豐能源150萬立方米，2025年完成四川瀘州100萬方/年精氦項(xiàng)目建設(shè)，總產(chǎn)能從原來的50萬方提升到150萬方。

中科富海正在布局國產(chǎn)液氦自主保障體系，在建和已投產(chǎn)的國產(chǎn)提氦項(xiàng)目長期年產(chǎn)能可達(dá)250到300萬立方米。廣鋼氣體正在打造“氦氣銀行”，儲備能力達(dá)到4500萬立方米，可以滿足極端情況下中國高端產(chǎn)業(yè)2到3年的氦氣保供需求。

國產(chǎn)氦氣的產(chǎn)能雖然還遠(yuǎn)不能滿足全部需求，但方向已經(jīng)明確，就是加速擺脫被卡脖子的命運(yùn)。氦氣這種看似不起眼的氣體，卡住的恰恰是半導(dǎo)體、醫(yī)療、航天這些最核心的命脈，誰掌握了氦氣，誰就在高端制造的牌桌上多了一張硬牌。

中國的策略很清楚，既然進(jìn)口渠道被層層封鎖，那就先守住自己手里這點(diǎn)資源，同時(shí)加速國產(chǎn)替代。禁令不是終點(diǎn)，只是一個(gè)信號，信號背后是產(chǎn)業(yè)鏈自主可控的緊迫感。稀土之后是特種金屬，特種金屬之后是氦氣，每一刀都砍在產(chǎn)業(yè)鏈最關(guān)鍵的節(jié)點(diǎn)上，而這一次，中國選擇主動出牌。

參考資料：人民日報(bào) 全球氦資源爭奪戰(zhàn)新觀察