智駕提速助推激光雷達與攝像頭齊飛，產業(yè)鏈龍頭廠商或迎新機遇

在2026年智能駕駛提速浪潮下，L3級自動駕駛正從試點走向標配。行業(yè)數(shù)據顯示，今年一季度我國乘用車L2級及以上輔助駕駛滲透率已突破56%，搭載城市NOA功能的車型售價更下探至15萬元區(qū)間。政策端，四部門持續(xù)推進智能網聯(lián)汽車準入試點，北京、上海等地大面積開放高快速路測試，為高階智駕商業(yè)化鋪平道路。

智能駕駛產業(yè)之所以能快速滲透，核心在于“硬件降本+技術收斂+本土供應鏈成熟”三重共振。曾經動輒數(shù)萬元的激光雷達，如今單顆成本已降至500美元以內；比亞迪、華為、小鵬等企業(yè)的全棧自研與算法迭代，讓感知方案從堆料走向務實，攝像頭、毫米波雷達與激光雷達的多傳感器融合成為主流。

據中國信通院發(fā)布的《智能網聯(lián)汽車產業(yè)白皮書》預測，2026年中國智能駕駛核心硬件市場規(guī)模將突破4000億元，2028年有望進入萬億時代。知名券商高級分析師指出，“2026至2028年是感知硬件的黃金投資期，傳感器和域控制器環(huán)節(jié)將誕生數(shù)倍成長股。”

在這樣的大背景下，卡位核心感知層與決策層的龍頭企業(yè)，正迎來量價齊升的確定性機遇。以下6家公司覆蓋了從模組、鏡頭、芯片到激光雷達、毫米波雷達、域控的全棧環(huán)節(jié)，是本輪智駕紅利的核心受益者。

歐菲光（002456）：車載攝像頭模組龍頭迎來業(yè)績拐點

經歷消費電子轉型后，歐菲光持續(xù)發(fā)力智能汽車業(yè)務。在車載攝像頭領域，歐菲光前視、周視、后視、環(huán)視等多款產品均已實現(xiàn)量產，深度配套問界、智界、享界、理想等主流品牌車企。先進傳感器和域控制器推出環(huán)視系統(tǒng)、自動泊車系統(tǒng)解決方案，為實現(xiàn)智能汽車更高階段的自動駕駛提供助力。在多傳感器融合方案下，模組封裝工藝復雜度提升，歐菲光憑借龐大的規(guī)模化制造能力和成本控制優(yōu)勢，正加速走出低谷，全新成長空間已被打開，是產業(yè)鏈中彈性最顯著的標的之一。

聯(lián)創(chuàng)電子（002036）：高像素車載鏡頭的隱形冠軍

高階智駕對圖像清晰度要求極為苛刻，800萬像素鏡頭正成為L3級標配。聯(lián)創(chuàng)電子憑借模造玻璃等核心工藝，成功切入特斯拉、比亞迪供應鏈，高像素車載鏡頭出貨量持續(xù)飆升。隨著單車攝像頭從8顆向16顆以上演進，公司作為稀缺的高清鏡頭供應商，將深度受益“量價齊升”趨勢。

豪威集團（603501）：全球車載CIS的絕對霸主

豪威集團的車載圖像傳感器全球市占率已超越安森美，登頂?shù)谝弧Ｆ骄咳v智能汽車就有一輛搭載韋爾的CIS。感知層對低光照、高動態(tài)范圍的需求日益嚴苛，而豪威在夜視和HDR技術上構筑起深厚護城河。單車攝像頭數(shù)量激增疊加像素升級，將直接拉動其高價值傳感器出貨。

禾賽科技（02525.HK）：激光雷達全球龍頭鎖定黃金周期

禾賽科技的AT128系列以超高清點云和車規(guī)級可靠性，成為理想、小鵬等新勢力的核心配置，并成功進入特斯拉、奔馳供應鏈。公司2026年產能規(guī)劃已提升至400萬顆，以應對海量定點訂單。隨著L3商業(yè)化落地，激光雷達將逐步成為高端標配，禾賽作為行業(yè)龍頭將直接受益于出貨和單價的雙輪驅動。

華域汽車（600741）：4D毫米波雷達的國產化旗手

在純視覺與激光雷達之外，4D毫米波雷達可提供豐富環(huán)境信息，且不受雨雪大霧影響，是多傳感器融合中不可或缺的一環(huán)。華域汽車已實現(xiàn)4D雷達車規(guī)量產，以高性價比對傳統(tǒng)國際巨頭形成替代。依托上汽集團及廣泛的客戶基本盤，公司雷達業(yè)務規(guī)模有望快速攀升。

德賽西威（002920）：智駕域的“大腦”與系統(tǒng)集成者

作為英偉達在全球的核心合作伙伴，德賽西威的智駕域控搭載Orin/Thor高算力平臺，市占率超過35%，是小鵬、理想等頭部新勢力的關鍵供應商。同時，公司自研的毫米波雷達、超聲波雷達已大規(guī)模配套上車，構建起“感知+決策”的完整生態(tài)。在硬件融合大趨勢下，德賽西威的系統(tǒng)集成優(yōu)勢進一步凸顯。

綜合來看，在政策和產業(yè)的共振下，智能駕駛正從“嘗鮮”進入“普及”階段。從上游的攝像頭、雷達，到中游的域控與系統(tǒng)，具有技術壁壘與規(guī)模優(yōu)勢的中國供應鏈企業(yè)，已牢牢占據產業(yè)核心生態(tài)位，未來三年有望持續(xù)釋放業(yè)績彈性。

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