秋糧還沒收，厄爾尼諾先到了！中國糧倉滿著，但廚房豆油先扛不住

你敢信嗎？一邊是夏糧豐收創(chuàng)了歷史新高，一邊是超強厄爾尼諾的預警同一天砸過來。很多人看完新聞只記住了主糧大豐收，覺得今年吃飯肯定穩(wěn)了，啥也不用愁。但很少有人注意到，最先動的不是咱們碗里的米飯饅頭，是廚房里那桶天天要用的豆油。這事兒說起來還真不是瞎操心，咱們國家主糧確實穩(wěn)得一批，但油瓶子這事，還真得捏一把汗。

國家統(tǒng)計局7月10日剛出的數(shù)據(jù)，2026年夏糧產(chǎn)量破了3000億斤門檻，足足有3014.9億斤，比去年多收了20億斤。25個夏糧產(chǎn)區(qū)里22個都增產(chǎn)，光小麥就收了2779億斤，這個成績確實足夠提氣。咱們國家小麥稻谷自給率接近100%，倉儲量夠吃一年以上，今年冬小麥還剛好躲過了厄爾尼諾的沖擊，主糧這塊真的沒的說，普通人完全不用瞎囤米囤面。

餓不著跟感覺不到漲價真不是一回事，咱們國家的軟肋不在米和面，在油瓶子和肉案子。大豆進口依賴度極高，棕櫚油、糖這些品種也高度依賴國際市場，國際價格一漲，傳導到國內(nèi)幾乎沒什么緩沖空間。豆油貴了，糕點糖果跟著貴，飼料成本上去，豬肉價格也不可能原地不動。

就在夏糧數(shù)據(jù)出來同一天，國家氣候中心發(fā)了預警，6月以來赤道中東太平洋海溫持續(xù)攀升，關(guān)鍵區(qū)海溫指數(shù)已經(jīng)到1.60℃，夏秋季將形成一次東部型強到超強厄爾尼諾事件。這次厄爾尼諾有97%的概率持續(xù)到2027年初，10月到12月發(fā)展成“非常強”的概率高達81%。這個時間點剛好撞上秋糧生長最關(guān)鍵的階段，說不懸是假的。

夏糧只占全年產(chǎn)量的兩成多，秋糧占了七成以上，7月16日到8月15日正是秋糧產(chǎn)量形成最敏感的窗口期。國家氣候中心的判斷是，主汛期氣溫偏高、旱澇并重，登陸臺風偏多偏強。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部已經(jīng)啟動了“奮戰(zhàn)100天抗災害奪秋糧豐收行動”，各地都攥著勁跟老天爺搶收成。

廣東一千三百多萬畝早稻正處在收割窗口期，全省近700家農(nóng)機組織滿負荷運轉(zhuǎn)，就怕臺風過來攪局。江西更緊張，此前低溫陰雨把早稻成熟期推后了，搶收搶種兩頭加壓，連喘氣的空都少。這些細節(jié)就能看出來，今年秋糧生產(chǎn)，從頭到尾都在跟老天爺掰手腕，半分松懈不得。

糧食的問題很多時候不在糧食本身，在化肥。美伊沖突爆發(fā)后，霍爾木茲海峽商業(yè)航運幾乎停滯，全球約17%的天然氣供應和超過30%的氮肥供應被切斷，全球近一半用于出口的硫黃也滯留在中東海灣。高盛算過賬，化肥占糧食生產(chǎn)成本的20%左右，成本往上走，農(nóng)民的壓力直接拉滿。

成本漲了，農(nóng)民也就三條路能走，要么減少施肥，要么改種低耗肥作物，要么干脆縮減種植面積。澳大利亞已經(jīng)有農(nóng)民在考慮縮減下一季小麥種植面積，畢竟現(xiàn)在小麥價格已經(jīng)覆蓋不了不斷漲價的化肥成本。聯(lián)合國糧農(nóng)組織首席經(jīng)濟學家最近直接警告，說下一場糧食危機正在逼近。

很多人會納悶，這不剛說全球食品價格總體還算穩(wěn)定嗎，這話會不會太危言聳聽？其實一點不矛盾，化肥斷供的影響是滯后的，不會立刻反映在當期產(chǎn)量上，影響直接落到下一季的播種上。高盛認為極端天氣對糧食市場的沖擊，要等到2028年下半年才能完全顯現(xiàn)出來。

早在2023年7月，全球最大的大米出口國印度就出臺過禁令，禁止除香米和蒸谷米以外的所有大米出口。當時國際市場一下子少了一大塊供給，缺大米的國家只能瘋搶抬價。今年厄爾尼諾已經(jīng)把印度水稻產(chǎn)量打下來了，國內(nèi)米價漲得飛起，保不齊印度會再次出臺禁令，先保住自己國內(nèi)的供給。

除了大米，棕櫚油和糖的風險也在往上走，倫敦白糖期貨今年7月盤中摸到了490美元/噸，創(chuàng)下九個半月新高。馬來西亞棕櫚油期貨7月下旬收在4621林吉特/噸，盤中還創(chuàng)了近一個月新高，印尼推B50生物柴油政策，每年要多消耗一百多萬到一百八十多萬噸粗棕櫚油，出口供給又被進一步壓縮。

業(yè)內(nèi)研究員點出了核心，厄爾尼諾讓西太平洋、南亞、澳洲東部同步干旱，剛好打在亞太幾大農(nóng)產(chǎn)品出口主產(chǎn)區(qū)的七寸上。亞太本身人口密度高，糧油剛需大，不少區(qū)域自給率偏低，遇到事出口管制用得又普遍，風險一下就被放大了。現(xiàn)在全球糧食貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)看著更多元，可供應鏈聯(lián)系更復雜，主要出口國一限制出口，風險傳得比以前還快。

化肥供應鏈比糧食貿(mào)易本身更脆弱，上游長期受阻的影響會沿著農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈逐步放大，根本躲不開。咱們國家的應對能力確實比大多數(shù)國家強，口糧自給率夠高，儲備龐大，調(diào)控手段也成熟，這點真的沒的說。但大豆、食用油、糖這些品種，繞不開國際市場，這點必須承認。

國內(nèi)豆油庫存7月已經(jīng)累積到140多萬噸，6月大豆進口1354.7萬噸還創(chuàng)了單月紀錄，現(xiàn)在還是供強需弱的格局。可一旦國際價格持續(xù)往上拱，國內(nèi)價格不可能永遠紋絲不動，該傳導還是得傳導。況且真正的考驗不在2026年，摩根士丹利說了，厄爾尼諾對經(jīng)濟、通脹、商品的沖擊滯后一年，核心壓力集中在2027年，今年年末只是預期炒作的窗口而已。

今年的穩(wěn)定其實是拿庫存換的，全球谷物期末庫存預計從2025年的6.40億噸降到2026/27年度的6.18億噸，一下子少了2200萬噸。庫存消耗完了，明年干旱還在繼續(xù)，水庫蓄不上水，化肥成本也傳導到位，那才是真正棘手的時候。意大利裕信銀行做過極端情景測算，核心農(nóng)產(chǎn)品價格可能上漲10%到50%，水稻棕櫚油這類高風險品種漲幅甚至可能到50%到100%以上，會不會走到那一步，沒人敢打包票。

有一點可以確定，中國老百姓不用瞎囤米囤面，主糧絕對管夠。只是廚房里的那桶油、早餐桌上的那杯豆?jié){、午飯里的那盤肉，今年還能扛一扛，2027年就不好說了。都是天天離不開的消耗品，多留心總沒錯。

參考資料：

光明網(wǎng) 東部型強—超強厄爾尼諾事件來了，我國華南和江南降水或偏多