7月23日投資避雷針：4000億光模塊龍頭回應(yīng) 海外倉庫光模塊被盜但對利潤影響不大

導(dǎo)讀：財聯(lián)社7月23日投資避雷針，近日A股及海外市場潛在風(fēng)險事件如下。國內(nèi)經(jīng)濟信息方面包括：1）硅業(yè)分會發(fā)布數(shù)據(jù)，供需矛盾未解，本周多晶硅市場弱勢探底；2）多家管理規(guī)模50億元以上的頭部量化私募旗下均有產(chǎn)品區(qū)間回撤超過20%；公司方面重點關(guān)注包括：1）東山精密表示，確實發(fā)生光模塊被盜竊情況，但對業(yè)績影響未達到披露標(biāo)準(zhǔn)；2）5連板立新能源公告，無算力產(chǎn)業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)布局，亦未開展面向算力中心的專屬供電配套服務(wù)；海外市場重點關(guān)注包括：1）美股三大指數(shù)均小幅收跌，大型科技股多數(shù)下跌；2）特斯拉稱，擴大Optimus機器人產(chǎn)能將面臨困難。

經(jīng)濟信息

1、中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會發(fā)布數(shù)據(jù)，據(jù)安泰科統(tǒng)計，本周n型復(fù)投料（棒狀硅）成交價格區(qū)間為3.05-3.30萬元/噸，成交均價為3.20萬元/噸，環(huán)比下滑1.54%；n型顆粒硅成交價格區(qū)間為3.05-3.20萬元/噸，成交均價為3.10萬元/噸，環(huán)比下滑2.21%。本周國內(nèi)多晶硅市場交投延續(xù)弱勢運行態(tài)勢，整體簽單量環(huán)比回落，參與新簽訂單的企業(yè)約5家，價格重心進一步下探。本周價格下跌、成交縮量的主要原因在于：一是終端需求尚未實現(xiàn)明顯恢復(fù)，行業(yè)企業(yè)庫存持續(xù)累積，硅料出貨阻力提升；二是受電池端相關(guān)政策變動影響，下游環(huán)節(jié)成本壓力存在上升預(yù)期，因此行業(yè)整體采購態(tài)度保持謹(jǐn)慎。

2、硫磺供需基本面仍處深度缺口，但高價已觸發(fā)下游需求萎縮，市場進入“供應(yīng)恢復(fù)預(yù)期”與“需求承受力”的博弈期，短期維持高位震蕩偏弱格局，中長期下行風(fēng)險大于上行風(fēng)險，需重點關(guān)注霍爾木茲海峽通航恢復(fù)節(jié)奏及下游開工率變化。對中國而言，低庫存與國際成本的飆升導(dǎo)致流向上減少，也會在即將到來的秋季市場形成很大的支撐，預(yù)計短期理性區(qū)間參考8000-9000元/噸。（中聯(lián)金）

3、Wind數(shù)據(jù)顯示，從近一月的收益情況來看，多家管理規(guī)模50億元以上的頭部量化私募旗下均有產(chǎn)品區(qū)間回撤超過20%，部分頭部主觀私募也未能幸免。6月22日至7月17日期間，100個Wind熱門指數(shù)中，一共有20個指數(shù)跌幅超過20%，其中14個指數(shù)都隸屬于科技股的細(xì)分方向，并且今年以來自最低價的最大漲幅都在79%以上。

公司預(yù)警

1、東山精密：確實發(fā)生光模塊被盜竊情況，但對業(yè)績影響未達到披露標(biāo)準(zhǔn)。

2、5連板立新能源：無算力產(chǎn)業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)布局，亦未開展面向算力中心的專屬供電配套服務(wù)。

3、大千生態(tài)：速源科技擬減持公司不超3%股份。

4、百合花：董事及高管擬合計減持不超90.84萬股。

5、卓兆點膠：三家股東擬合計減持不超1.9998%公司股份。

6、3天2板華電遼能：不涉及算電協(xié)同項目。

7、蘇泊爾：上半年凈利潤8.68億元，同比下降7.7%。

8、2連板利通電子：若未來AI應(yīng)用落地進度、市場整體算力需求不及預(yù)期，算力業(yè)務(wù)業(yè)績將面臨波動風(fēng)險。

海外預(yù)警

1、美股三大指數(shù)均小幅收跌，納指跌0.57%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.14%，道指跌0.01%。超微電腦大漲近20%。該公司大幅上調(diào)第四財季毛利率指引，當(dāng)季新訂單金額超過600億美元，其積壓訂單創(chuàng)下歷史新高。戴爾科技漲超9%，創(chuàng)6月2日以來最大單日漲幅。SpaceX跌超6%，再創(chuàng)上市以來新低。大型科技股多數(shù)下跌，Meta跌超2%，特斯拉、谷歌、亞馬遜、微軟跌超1%，奈飛、蘋果小幅下跌；英偉達漲超2%。

利弗莫爾中概股龍頭指數(shù)收跌1.15%。成分股中，麥思智能跌超17%，網(wǎng)易跌超6%，霸王茶姬、南茂科技跌超4%，小鵬集團跌超3%。

2、特斯拉美股盤后一度跌超5%。消息面上，馬斯克稱，擴大Optimus機器人產(chǎn)能將面臨困難。

3、也門胡塞武裝23日發(fā)表聲明稱，為回應(yīng)其所稱沙特對也門實施的封鎖，并落實其“以封鎖回應(yīng)封鎖”的行動原則，胡塞武裝對兩艘沙特油輪發(fā)動軍事打擊。聲明稱，遭襲船只分別為“ENCELIA”號和“LAYLA”號，因違反胡塞武裝此前發(fā)布的紅海航運禁令，胡塞武裝使用彈道導(dǎo)彈、巡航導(dǎo)彈及無人機對兩艘油輪實施打擊，并稱襲擊引發(fā)兩艘船只起火。聲明還稱，胡塞武裝當(dāng)天迫使約10艘船只掉頭返航。

伊朗伊斯蘭議會議長卡利巴夫22日表示，霍爾木茲海峽局勢不會恢復(fù)至戰(zhàn)前狀態(tài)。

4、美國總統(tǒng)特朗普當(dāng)?shù)貢r間7月22日在佐治亞州發(fā)表演講時提及，由于共和黨和民主黨在支出優(yōu)先事項上存在分歧，9月份將出現(xiàn)聯(lián)邦政府“停擺”。

5、美國開放人工智能研究中心（OpenAI）21日承認(rèn)，該公司的GPT-5.6 Sol模型和另一款能力更強的預(yù)發(fā)布模型聯(lián)合進行內(nèi)部評估時失控，突破隔離測試環(huán)境，侵入了人工智能開源平臺美國抱抱臉公司的系統(tǒng)。抱抱臉公司此前表示，上周，其生產(chǎn)基礎(chǔ)設(shè)施遭到一個“自主”人工智能代理系統(tǒng)的入侵。在取證分析時，由于美國前沿模型“無法區(qū)分事件響應(yīng)方和攻擊者”，他們轉(zhuǎn)而采用中國模型分析攻擊者數(shù)據(jù)。

（財聯(lián)社 翟哲浩）