康美藥業(yè)追償案一審落槌，馬興田夫婦能否賠償13.96億？

時隔四年，康美藥業(yè)追償訴訟有了新進展。

7月20日，公司發(fā)布公告稱，一審判決原實控人馬興田、許冬瑾夫婦賠償上市公司13.96億元，公司原董秘邱錫偉及審計機構(gòu)廣東正中珠江會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）（簡稱“正中珠江”）在一定范圍內(nèi)承擔(dān)補充清償責(zé)任。

北京市時代九和律師事務(wù)所合伙人杜鵑告訴新京報貝殼財經(jīng)記者，補充清償，是指主債務(wù)人的財產(chǎn)不足以清償全部判決金額時，由補充清償責(zé)任人在其責(zé)任限額內(nèi)對缺口部分承擔(dān)清償義務(wù)。以本案為例，馬興田夫婦為主債務(wù)人，法院執(zhí)行時優(yōu)先查封拍賣其名下全部財產(chǎn)；若其財產(chǎn)仍不足以覆蓋13.96億元判決債務(wù)，則由邱錫偉在1.41億元范圍內(nèi)、正中珠江在1.4億元范圍內(nèi)對剩余缺口承擔(dān)補充清償責(zé)任，但賠付金額不超過判決規(guī)定的各自上限。若馬興田夫婦財產(chǎn)足以全額清償，則邱錫偉與正中珠江無需出資。此外，邱錫偉與正中珠江若實際墊付了款項，依法可另行向馬興田夫婦追償。

一審判決下達后，當事人在法定期限內(nèi)均享有上訴權(quán)。與此同時，康美藥業(yè)原實控人已被判刑，審計機構(gòu)已注銷執(zhí)業(yè)資格，近14億元勝訴判決能否執(zhí)行到位，仍是未知數(shù)。

馬興田夫婦被判賠13.96億元，原董秘、審計機構(gòu)補充清償

7月20日，康美藥業(yè)發(fā)布公告稱，廣東省廣州市中級人民法院（簡稱“廣州中院”）已就公司訴馬興田、許冬瑾、邱錫偉追償權(quán)糾紛一案及訴正中珠江追償權(quán)糾紛一案作出一審判決。

根據(jù)判決，被告馬興田、許冬瑾向原告康美藥業(yè)賠償13.96億元，被告邱錫偉在1.41億元范圍內(nèi)承擔(dān)補充清償責(zé)任；正中珠江在1.4億元范圍內(nèi)承擔(dān)補充清償責(zé)任。

這起追償案，源于中國資本市場迄今規(guī)模最大的財務(wù)造假案之一。

根據(jù)公開資料，2016至2018年，康美藥業(yè)原董事長、總經(jīng)理馬興田與原副董事長、常務(wù)副總經(jīng)理許冬瑾作為實際控制人，主導(dǎo)實施了虛增貨幣資金近900億元、虛增數(shù)百億營業(yè)收入等系統(tǒng)性造假行為；原董事、副總經(jīng)理兼董事會秘書邱錫偉全程參與配合。此外，正中珠江作為年報審計機構(gòu)，未盡勤勉盡責(zé)義務(wù)，出具了存在重大虛假內(nèi)容的審計報告，三者共同構(gòu)成康美藥業(yè)財務(wù)造假案的核心責(zé)任方。

財務(wù)造假案事發(fā)后，投資者起訴上市公司索賠。2021年11月，廣州中院對投資者索賠案作出判決，康美藥業(yè)向52037名投資者賠償投資損失24.58億元，馬興田等6人承擔(dān)連帶清償責(zé)任；時任公司董監(jiān)高的13名個人按過錯程度分別承擔(dān)20%、10%、5%的連帶清償責(zé)任。同時，正中珠江及年報審計項目的簽字會計師承擔(dān)連帶清償責(zé)任。

康美藥業(yè)在7月20日發(fā)布的公告中提及，公司在破產(chǎn)重整程序中已完成對投資者的賠償。為維護上市公司及全體股東的合法權(quán)益，公司于2022年4月27日向法院提交立案資料，向其他責(zé)任人及會計師事務(wù)所發(fā)起訴訟，依法主張其應(yīng)承擔(dān)的連帶清償責(zé)任。

追償或存阻礙：實控人被判刑，審計機構(gòu)注銷執(zhí)業(yè)資格

“本案是國內(nèi)上市公司墊付投資者損失后，向造假實控人巨額追償?shù)臉酥拘耘欣鞔_了財務(wù)造假實控人需承擔(dān)主要最終賠償責(zé)任，壓實實際控制人資本市場責(zé)任。”杜鵑對新京報貝殼財經(jīng)記者表示。

杜鵑介紹，本案中會計師事務(wù)所被判承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，其核心法律依據(jù)是《證券法》關(guān)于中介機構(gòu)“看門人”責(zé)任的規(guī)定，即過錯推定原則。根據(jù)《證券法》（2014年修正）第173條及現(xiàn)行《證券法》第163條，會計師事務(wù)所若出具的文件有虛假記載，應(yīng)當與發(fā)行人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，除非能證明自己沒有過錯。而此前法院查明，正中珠江在審計中嚴重違反審計準則——對康美藥業(yè)虛增的巨額貨幣資金未實施有效函證程序等，未能做到勤勉盡責(zé)。因此無法免責(zé)，需承擔(dān)連帶責(zé)任。

不過，杜鵑亦表示，目前本案一審判決尚未生效。一審剛下達，各方享有上訴期，馬興田夫婦、康美藥業(yè)、邱錫偉均有權(quán)上訴；與此同時，執(zhí)行亦存在不確定性。馬興田夫婦名下資產(chǎn)此前已大量查封處置，能否足額執(zhí)行13.96億元賠款存在較大變數(shù)。

2022年1月，廣東省高級人民法院終審裁定，馬興田因操縱證券市場罪、違規(guī)披露、不披露重要信息罪以及單位行賄罪數(shù)罪并罰，被判處有期徒刑12年，并處罰金120萬元；康美藥業(yè)因單位行賄罪被判處罰金500萬元；許冬瑾及其他責(zé)任人員11人，因參與相關(guān)證券犯罪被分別判處有期徒刑并處罰金。

另一被告正中珠江的可執(zhí)行資產(chǎn)同樣不容樂觀。受康美藥業(yè)財務(wù)造假案影響，2019年至2021年間，正中珠江客戶逐漸流失。2022年7月，正中珠江報送注銷執(zhí)業(yè)許可備案材料，廣東省財政廳注銷了其執(zhí)業(yè)證書。

早在2021年2月，涉及康美藥業(yè)財務(wù)造假案，證監(jiān)會對正中珠江作出責(zé)令改正，沒收業(yè)務(wù)收入1425萬元，并處以4275萬元罰款，合計罰沒款5700萬元的處罰。

正中珠江僅繳納罰款570萬元，根據(jù)北京金融法院2022年6月發(fā)布的判定書，準予中國證監(jiān)會申請的對正中珠江強制執(zhí)行剩余5130萬元罰沒款。然而，北京高院的執(zhí)行裁定書顯示，在后續(xù)執(zhí)行過程中，因正中珠江暫無財產(chǎn)可供執(zhí)行，北京金融法院裁定終結(jié)本次執(zhí)行程序。

新京報貝殼財經(jīng)記者 丁爽

編輯 王進雨

校對 穆祥桐