機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的光明與陰影：狂熱泡沫與殘酷現(xiàn)實(shí)！

中國(guó)政府將機(jī)器人產(chǎn)業(yè)劃定為下一代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)引擎，并投入巨額資金扶持。但人形機(jī)器人行業(yè)在規(guī)模飛速擴(kuò)張的背后，正面臨技術(shù)瓶頸以及盈利能力持續(xù)惡化的現(xiàn)實(shí)難題。

定于今年 8 月在北京舉辦的第二屆全球人形機(jī)器人大賽，或?qū)⒊蔀檎宫F(xiàn)行業(yè)期待和殘酷現(xiàn)實(shí)之間巨大落差的舞臺(tái)。去年首屆賽事有 16 個(gè)國(guó)家、500 余臺(tái)機(jī)器人參賽，但外界普遍評(píng)價(jià)機(jī)器人動(dòng)作依舊生硬；業(yè)界預(yù)測(cè)，今年機(jī)器人足球賽的水平，僅僅只是從幼兒園水準(zhǔn)勉強(qiáng)提升至青少年級(jí)別。

政府鼎力扶持，民間資本瘋狂涌入

中國(guó)對(duì)于人形機(jī)器人的投資熱潮可謂如火如荼。為應(yīng)對(duì)人口快速老齡化、勞動(dòng)力人口縮減的問(wèn)題，中國(guó)政府推動(dòng)制造業(yè)、教育、醫(yī)療等全行業(yè)普及機(jī)器人應(yīng)用。僅 2024 年之后，政府投入的研發(fā)扶持資金就至少達(dá)到 200 億美元。

依托大規(guī)模資金扶持，截至 2024 年末，中國(guó)智能機(jī)器人相關(guān)注冊(cè)企業(yè)突破 45 萬(wàn)家，相比 4 年前暴漲 3 倍以上。截至今年 6 月，僅向港交所遞交 IPO 上市申請(qǐng)的機(jī)器人初創(chuàng)企業(yè)就超過(guò) 50 家。國(guó)際金融機(jī)構(gòu)巴克萊預(yù)測(cè)：到 2035 年，中國(guó)機(jī)器人保有量將達(dá)到 2400 萬(wàn)臺(tái)，替代大約 4% 的有效勞動(dòng)力，以此彌補(bǔ)勞動(dòng)力缺口。

深陷莫拉維克悖論，技術(shù)只停留在實(shí)驗(yàn)室層面

但是和網(wǎng)絡(luò)上廣為流傳的機(jī)器人跳舞、馬拉松跑步的炫酷視頻截然不同，商業(yè)化落地成果十分慘淡。摩根士丹利分析數(shù)據(jù)顯示，即便包含頭部企業(yè)愛(ài)博智能（AgiBot）、宇樹(shù)科技（Unitree）在內(nèi)，去年中國(guó)人形機(jī)器人整體銷量?jī)H有 12000 臺(tái)；并且這批產(chǎn)品大多供給科研教學(xué)以及測(cè)試項(xiàng)目，并沒(méi)有投入真實(shí)工業(yè)現(xiàn)場(chǎng)。

最大阻礙來(lái)自技術(shù)局限，也就是莫拉維克悖論（Moravec's Paradox）：只有在嚴(yán)格受控的實(shí)驗(yàn)室環(huán)境里機(jī)器人才能正常工作。機(jī)器人可以輕松完成人類覺(jué)得困難的復(fù)雜公式運(yùn)算、數(shù)據(jù)分析；可疊衣服、爬樓梯、抓握工具這類人類與生俱來(lái)的日常動(dòng)作，機(jī)器人執(zhí)行時(shí)效率極低。現(xiàn)階段人形機(jī)器人只能局限在環(huán)境簡(jiǎn)單的倉(cāng)庫(kù)、固定工廠車間、標(biāo)準(zhǔn)化門店內(nèi)開(kāi)展工作。

和傳統(tǒng)自動(dòng)化設(shè)備競(jìng)爭(zhēng)，重蹈電動(dòng)車泡沫的覆轍

就算進(jìn)軍工廠賽道，人形機(jī)器人依舊壁壘重重。中國(guó)工廠里已經(jīng)部署 200 萬(wàn)臺(tái)以上專攻焊接、物料搬運(yùn)的傳統(tǒng)工業(yè)機(jī)械臂。固定式機(jī)械臂零部件更少，相比帶腿部的通用人形機(jī)器人速度更快、可靠性更高，平均使用壽命長(zhǎng)達(dá) 15 年，是人形機(jī)器人的兩倍有余。

受發(fā)那科（FANUC）等海外巨頭殘酷價(jià)格戰(zhàn)的影響，國(guó)內(nèi)機(jī)器人零部件廠商的利潤(rùn)率數(shù)年之內(nèi)縮水一半。再加上國(guó)內(nèi)企業(yè)設(shè)備投資整體進(jìn)入下行階段，制造企業(yè)不愿投入巨額資金采購(gòu)人形機(jī)器人。

市場(chǎng)過(guò)熱之后，中國(guó)官方在去年 11 月罕見(jiàn)發(fā)出泡沫破裂的風(fēng)險(xiǎn)警示：國(guó)內(nèi) 150 多家機(jī)器人企業(yè)陷入過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。就算是靠技術(shù)實(shí)力實(shí)現(xiàn)營(yíng)收增長(zhǎng)的頭部企業(yè)，也因?yàn)閮?nèi)卷競(jìng)爭(zhēng)和研發(fā)開(kāi)支暴漲導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)狀況堪憂。龍頭企業(yè)宇樹(shù)科技今年一季度營(yíng)收同比上漲 68%，凈利潤(rùn)反而縮水一半。

行業(yè)專家指出，如今中國(guó)人形機(jī)器人熱潮正在復(fù)刻中國(guó)電動(dòng)車行業(yè)的老路：曾經(jīng)數(shù)百個(gè)電動(dòng)車品牌扎堆入局，最后在資金短缺和降價(jià)內(nèi)卷之后僅剩下十幾家企業(yè)存活。在光鮮的技術(shù)競(jìng)賽背后，這場(chǎng)關(guān)乎企業(yè)生死的商業(yè)博弈，遠(yuǎn)比機(jī)器人賽場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加殘酷。