全球汽車供應鏈權力東遷，中國取代美國成第三

格局洗牌，權力東遷。

近日，《全球汽車供應鏈企業競爭力分析報告（2026）》發布，報告以企業營收、技術研發、全球配套、經營韌性等多維度數據為依據，書寫了八個大字。

格局洗牌，權力東遷。

從榜單顯示，全球汽車供應鏈的位次“西降東升”，正經歷多年來最顯著的一次洗牌。多中心競合時代來臨。

歐美巨頭業績承壓成常態

報告里，2025年營收數據發布，全球百強供應鏈總營收8.61萬億元，同比微增1.9%，?前3名為博世、電裝、寧德時代?，中國企業增至20家。

這是基本變化。

具體到各大市場的變化，格局洗牌明顯。新舊企業交替，美日（參數丨圖片）韓承壓，中國大幅上升。

行業大盤溫和回升、老牌主體增長乏力，是這份榜單的第一個矛盾，交織出現實產業分層。

雖然，全球汽車供應鏈百強的營收并未出現下滑，但是排除榜單迭代新增主體后，會發現，連續兩年留榜的近百家老牌企業營收都出現了同比下滑的趨勢。

1.9%的漲幅，全部由新的企業驅動。其中，來自中國市場的寧德時代由第7躍居全球第3，濰柴集團升至第7，華域汽車升至第11，立訊精密首度登榜列第66位。

這幾個排名躍升，意味著中國供應商集體向上突圍，標志著本土供應鏈已跳出規模擴張階段，在全球市場的影響力逐漸加大。

隨著中國供應鏈企業的位置上升，中國市場在全球供應鏈中的作用進一步得到加強。中國零部件企業增至20家，全球營收占比從14%攀升至17.2%。

歐洲作為老牌汽車陣營，依舊牢牢占據全球百強區域營收規模首位，上榜企業回升至36家，合計營收占比達 38.9%。數據顯示，依托深耕多年的全球整車配套網絡，歐洲傳統系統供應商穩住了基本盤。

其中，博世依舊占據首位。不過，從2025年財報來看，博世轉型的未來，還是在中國市場。2025財年博世利潤率降至2%，陷入轉型陣痛，中國區是為數不多的業績亮點。

增收不增利的局面之下，博世集團宣布董事會主席史蒂凡·哈通提前卸任的安排。他此前曾說，“2025年對博世來說是艱難、有時甚至痛苦的一年。”

通過“在中國，為全球”的戰略，博世希望與中國產業鏈的效率和快速迭代能力深度協同，加速技術創新與商業模式變革，作為扭轉業績、跑贏轉型周期的勝負手。目前，博世在中國已布局38個生產基地和28個研發中心，持續夯實本土研發與制造能力。

不過，從百強名單來看，真正讓美日韓承壓，牽動格局洗牌的，并非歐洲這些老牌企業，而是來自中國市場的力量。在寧德時代、濰柴集團、華域汽車等多家供應商的市場拓展之下，中國一舉力壓美國，取代了美國供應鏈百強原本第三名的位置。

報告顯示，美國企業降至13 家，占比由15.8% 跌至 12.2%，是各大區域中降幅最大的。從去年的表現來看，美國造車供應鏈當前面臨多重挑戰，核心矛盾集中在關稅政策沖擊、稀土資源依賴和本土化生產瓶頸三方面。

其中，缺鋁危機是美國供應鏈的困境寫照。美國此前對進口鋁征收的50%關稅，使車企在尋求海外替代供應時面臨巨額成本。

咨詢公司汽車預測解決方案公司分析師山姆·菲奧拉尼曾評論：“我們此前從未見過這種情況。從半導體危機中吸取的教訓，本應讓制造商對供應鏈問題有所防備，但所有問題集中爆發，既在意料之外，應對起來也極具難度。”

雖然分析師對美國造車鏈條經常處于“意料之外”，但是在全球市場局面來看，中國汽車供應鏈取代美國的位置，并不讓人意外。

因為，席位更迭之間，是一場持續多年的供應鏈權力重心遷移，供應鏈底層競爭規則正在加速迭代。

日韓汽車也逃離不了這場遷移。日系企業雖仍握有20個席位，營收占比從20.3%滑落至18.9%。韓國企業縮減至7家，整體經營依舊承壓。

美日韓承壓的原因，雖然各有不同，但面對的趨勢一致，同步“失速”，折射出的是舊有競爭秩序在電動化、智能化轉型大潮之下的整體性被動。

權力東遷

分析報告認為，全球供應鏈由“日、德、美”主導的三角格局，已經變遷為“日、德、中”。

這意味著，全球汽車供應鏈的權力重心，正在“向東遷移”，全球汽車供應鏈正在經歷一場深層次結構性變革。

這一進程，才剛剛開始。換而言之，對于歐美日韓傳統老牌供應商來說，轉型的痛苦還將繼續。

報告指出，動力電池、汽車電子、線控底盤及車載軟件成核心增量，燃油及低端標準件增長收窄，電動智能化新勢力稀釋傳統巨頭份額。

各細分板塊之間的此消彼長，揭示著產業重心的遷移方向，也就是說，汽車供應鏈競爭規則，已經轉向電動化智能化系統集成能力及整零深度協同的生態話語權之爭。

這場生態話語權的爭奪，中國占據先先優勢。中國供應鏈百強企業2025年新能源板塊營收增速達26.9%，板塊整體利潤率提升至13.9%，在7大細分板塊中領跑。

以電池產業為例，寧德時代躋身全球前三，國軒高科、中創新航等國內電池企業或首次躋身全球百強，或位次穩步攀升。

在智能化賽道，汽車電子板塊的研發投入強度達 6.8%，在全部細分領域中處于領先地位。立訊精密首度登榜便位列全球第66位，德賽西威名次穩步攀升。

歐洲老牌企業能夠穩住基本盤，也是得益于此。博世前期在電動化、智能化轉型和區域本地化產能布局上的投入逐步落地，經營數據得以企穩回。安波福、法雷奧等國際頭部廠商，也依托車載智能相關業務穩固自身基本盤。

不過，穩住基本盤，并非是歐洲巨頭們的目標，他們仍然面臨著傳統燃油車業務萎縮與電動化轉型投入的雙重壓力。

百強的席位更替，也不再只是簡單替換，而是電動化、智能化、系統化產業鏈力量，對傳統零部件產業格局發起的系統性重塑。寧德時代躋身全球前三，麥格納與采埃孚位次持續回落，就清晰展現出第一梯隊里，新舊產業動能已經正面博弈。

寧德時代并非個例，這一重塑過程中，中國企業憑借本土龐大的市場優勢、完整的產業生態以及快速的技術迭代速度，成為全球供應鏈重構的核心力量。

重塑的不僅僅是競爭規則的變化，還有整體關系的重構。過去，供應商的角色由一級、二級、三級層級清晰界定，金字塔式的分工體系穩固多年。

如今，已現松動。隨著軟硬解耦加快、平臺化開發深入和AI能力嵌入，能提供全棧方案的科技公司，真正重塑新的整供關系。

《分析報告》預判，能夠長期持續穩居供應鏈百強陣營的企業，必然是深度扎根電動化、智能化兩大賽道，同時具備完整系統集成開發實力的綜合型供應商。

從這一個預判來看，全球汽車供應鏈的權力圖譜，正在被重新繪制。

畫筆在中國手里。