字節AI梭哈To B，豆包收費只是第一步

來源| Tech星球

文| 任雪蕓

最近字節跳動動作頻頻，先是豆包上線專業模式收費，隨后傳出海外尋求200億美元的貸款，然后字節跳動CEO梁汝波又向全球員工發出了一封全員郵件。信中首次提出新周期下的具體路徑：“通過計算換智能，通過智能提升創造力和體驗。”

而在此前的表態上，梁汝波也曾對外強調，過去幾年，字節一直在收縮業務寬度，把精力重點聚焦到AI，在AI方面進一步聚焦到提升模型能力。

一連串的動作意味著，字節從底層邏輯上確認了AI的戰略方向。但這個戰略下，希望和壓力并排站在字節兩側。

希望來自實打實的數據增量。截至2026年6月，豆包大模型日均tokens調用量180萬億，較發布初期增長超1500倍，且豆包應用日活超2億。

壓力來自收入和成本本身，有消息稱，字節跳動2026年的AI基礎設施開支或達2000億元人民幣，甚至有報道提及700億美元（約合人民幣4700億元）的年度AI資本開支。

另據晚點LatePost報道，豆包每天收入不足百萬元。但參照火山引擎公開API價格和毛利率推算，豆包每天的推理算力成本可能達數千萬元。

就算是眼下被外界認為是“字節印鈔機”的Seedance，火山引擎總裁譚待上個月也在媒體會上親口澄清，稱網上傳的“單月營收破10億”是虛的，實際數字要低。

隨著字節對AI投入的戰略愈發堅定，但外界的眼光始終落到一個現實問題上：字節持續砸進去的幾千億，到底要怎么才能賺回來？

字節的AI生意，轉向B端

回看國內互聯網二十多年的商業化路徑，除游戲等內容消費領域外，不管是社交媒體還是搜索推薦、電商及后來的短視頻等，幾乎沒有哪家能靠 “直接向C端用戶收錢” 撐起核心營收。

這一規律在AI行業重演。從國內市場看，文心一言、豆包、元寶、千問上線至今，尚未出現依靠會員付費支撐起規模化營收的樣本。海外市場同樣如此，全球AI用戶的付費意愿普遍不高，即使是行業領先的ChatGPT，付費轉化率也僅在5%左右。

傳統的流量平臺最終是靠廣告、電商、增值服務拼出千億級營收，本質上依然是B端買單的商業邏輯，字節也是這套邏輯的受益者。從成立到成為國內營收最高的互聯網公司之一，字節的商業基本盤始終建立在流量分發之上，它的核心收入來自廣告、電商抽成、商家營銷這類來自B端的預算。

從B端賺錢，同樣是AI玩家們的共識。

落到AI商業化上，字節目前拿出了兩個方向，一個是推出豆包專業版訂閱，另一個是火山引擎MaaS。

先看豆包，6月24日，豆包推出專業版，設置68元、200元、500元三檔連續包月套餐，對應不同額度與功能權限。

過去豆包成長于C端市場，為了保留用戶基數，字節最終沒有選擇一刀切的收費模式，而是按模型能力分層，最高檔的功能幾乎全部指向辦公場景：比如支持操作本地電腦、使用瀏覽器、調用Skills技能和定時任務等能力，且內置了Office辦公套件。

如此一來，豆包還是掛著C端產品的外殼，但提供的能力已經無限接近企業辦公需求，相當于在C端流量里提前篩選出有生產力付費意愿的B端用戶。

在B端，真正承載字節AI商業化核心期待的，是定位持續發生變化的火山引擎，字節正在向火山MaaS傾斜更多資源，加速推廣企業級AI服務。

過于傳統云廠商的產品邏輯中，算力、數據庫、存儲、網絡等基礎設施是核心，模型是云產品矩陣的補充能力。

但在字節近兩周的產品調整和發布中能看到，大模型已經成為火山引擎的絕對核心，云服務、Agent工具、安全體系等所有產品，幾乎都在圍繞模型的能力搭建，為模型落地于企業的場景而服務。

此外，字節已經很久沒有推出C端產品了。今年5月，X賬號Mr. 小川@xiaochuan8688發帖稱：行業內消息，字節4月內部AI戰略復盤會，直接砍掉了30%的AI應用項目，包括貓箱、星繪、海外AI視頻工具Dreamina的部分線。

帖文同時指出，豆包之外的產品全部不達預期，AI視頻、AI寫作、AI教育，燒了幾十億，無一跑出；算力成本壓不住，2025年AI推理成本超過80億元人民幣；海外業務受到TikTok美國剝離、歐盟AI Act、印度封禁等政策壓力影響，字節AI出海窗口正在關閉。

鈦媒體曾報道，針對該消息，字節內部人士回應稱，消息不實。但字節跳動目前未進行官方回應。

某種程度上看去，火山引擎，被打造成了字節AI能力的一個核心出口：它底層托著自研基礎模型、云算力底座，上層則連著豆包、TRAE、扣子、即夢等一眾經過真實場景驗證的產品入口。

把這些能力打包成可直接落地的行業方案，送入企業、開發者和產業客戶的生產系統，就是字節為AI商業化找到的最符合自身基因的路徑。兜兜轉轉，字節的AI生意，最終還是回到了B端戰場。

字節闖關To B，另一套規則的戰爭

轉向B端是全行業算過賬后形成的共識，字節要走的這條路，海外已經跑出了一正一反兩個參照樣本。

一個是由前OpenAI核心團隊創立的Anthropic，是過去兩年全球大模型賽道增長最快的玩家：今年1月，Anthropic年化收入為90億美金，3月沖到190億美金，5月翻倍到450億美金。

Anthropic做對的是，從成立第一天就All in B端政企市場，專做高付費、高復購的企業客戶，現在B端營收已經反超OpenAI。

另一邊，靠C端ChatGPT打開全球市場的OpenAI，至今沒能跑通盈利模型。2025年OpenAI總營收130.7億美元，但全年總支出高達340億美元，經營性虧損約209億美元。C端帶來的聲量和訂閱收入，尚且覆蓋不了天量算力投入的成本窟窿。

對字節來說，這兩個樣本剛好對應自己手里的兩張牌：豆包專業版和火山引擎。但眼下豆包收費撐不起營收基本盤，B端的仗也并不好打。

一方面，豆包3.45億月活看似體量龐大，但專業版瞄準的重度辦公、專業創作人群，在整個用戶池里占比可能并不高。疊加國內AI工具付費意愿整體偏弱的大環 境，豆包專業版注定只能是AI營收的補充，撐不起核心支柱的定位。

這種增長疲軟在付費政策落地前就已經顯現。第三方平臺Aicpb.com數據顯示，2026年5月豆包月活環比下滑1.81%，減少約610萬用戶。

付費版本上線后，用戶反饋進一步坐實了個人付費的窄空間。社交平臺上關于“專業版額度不足，三次簡單任務耗掉30%額度”“語音通話免費時長縮水” 的吐槽集中出現。

另一方面，擺在火山引擎面前的，是阿里云、騰訊云兩座大山，字節在企業服務市場的積淀不如騰訊云和阿里云深厚。

從整體營收規模看，差距一目了然：2025年火山引擎整體營收約200億元，僅為騰訊云（券商測算320億-350億元）的六成左右，不到阿里云（1466 億元）的七分之一。

單看MaaS賽道，火山引擎確實跑出了高增速。IDC數據顯示其在中國公有云MaaS市場份額達 49.5%，接近半壁江山。但看向具體的數據，2025年火山全品類MaaS全年實際營收約15億元，就算2026年的營收目標已上調至150億元，火山引擎的行業地位也還有很長一段路要走。

不過，一位負責企業云服務采購的從業者對Tech星球表示，“僅有MaaS是不夠的。”火山還需要補齊底層算力與基礎設施，以及大客戶能力，才有能力和阿里云、騰訊云正面競爭。

全員信背后：字節的AI戰爭，打到了組織層面

2022 年梁汝波接棒CEO后的第一封全員信，底色是松綁：將雙月OKR拉長為季度，給成熟業務降速，強調務實與效率。

時隔四年，6月29日發布的這封全員信，基調從減負轉向加壓，本質是字節為AI戰略重做組織邏輯。諸如刷新使命、重構管理理念、更新10條領導力原則，一系列調整相當于把AI戰略從業務層面的方向，下沉成了組織考核的硬標準，沒有緩沖。

幾條核心調整的指向性極強，剛好對應字節當前AI商業化的核心痛點。

新增的“做有高度的事”“敢于設定高目標”，本質是打破字節過去快速驗證、快速變現的路徑依賴。AI重投入、長周期的屬性決定了，不管是底層算力基建還是B端行業解決方案，都不可能像C端產品一樣快速跑通閉環，字節及其員工必須接受啃硬骨頭、打持久戰。

將 “保持危機感與外部視角”“深入一線” 獨立成條，則直指字節做B端業務的短板。面對阿里云、騰訊云這類深耕行業十幾年的對手，如果火山不懂客戶需求、沒有一線體感，僅靠模型性能和價格戰根本拿不下頭部大客戶的訂單。

一家十幾萬人的大公司，從做產品到做服務，從流量思維到客戶思維，從快速迭代到長周期交付，沒有組織層面的徹底對齊，戰略很容易卡在執行層。

這封全員信因此也成了字節進入AI下半場的明確信號。隨著模型能力的差距逐漸收窄，商業化的壓力越來越具體，技術與組織，將共同決定商業化沖刺的最終成敗。