美光科技自討苦吃，庫(kù)克作出決定：長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)有望拿下蘋果大訂單？

本來蘋果公司這么多年一直使用美光科技的芯片?？蓻]想到兩家公司因?yàn)樵趦r(jià)格問題上鬧翻了。

外媒已經(jīng)爆出了大料：說的是庫(kù)克希望考慮把中國(guó)2家存儲(chǔ)芯片企業(yè)納入蘋果公司的供應(yīng)商。

值得一說的是，長(zhǎng)鑫科技正在安排上市計(jì)劃。如今收到這樣的消息，對(duì)長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)而言，有望在年內(nèi)拿下蘋果公司的大訂單。

過去兩年，AI數(shù)據(jù)中心像餓狼一樣吞噬著全球存儲(chǔ)芯片產(chǎn)能。三星、SK海力士、美光這三家存儲(chǔ)巨頭，把產(chǎn)能優(yōu)先供給利潤(rùn)更高的HBM（高帶寬內(nèi)存），留給消費(fèi)電子的DRAM和NAND越來越少。

漲了多少？CFM中國(guó)閃存市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，2025年全年DRAM和NAND價(jià)格漲幅分別高達(dá)386%和207%。2026年第一季度，DRAM合約價(jià)環(huán)比暴漲93%至98%。

美光賺了多少？2026財(cái)年第三財(cái)季營(yíng)收414.56億美元，同比暴增346%，毛利率84.9%，全部創(chuàng)歷史新高。

而蘋果這邊，一臺(tái)設(shè)備同時(shí)需要DRAM（運(yùn)行內(nèi)存）和NAND（存儲(chǔ)空間），兩樣都在漲，利潤(rùn)被兩面夾擊。6月25日，蘋果全線漲價(jià)15%-20%，市值單日蒸發(fā)2630億美元。

事情到這里還沒完。更讓蘋果惱火的是美光的態(tài)度。美光首席商務(wù)官公開暗諷：2023年蘋果壓價(jià)太狠導(dǎo)致美光停止產(chǎn)能投資，如今漲價(jià)也怪不了別人。

美光漲得越狠，蘋果找中國(guó)廠商的決心就越堅(jiān)定。

蘋果目前的DRAM內(nèi)存高度依賴美光、三星和SK海力士三家，合計(jì)占據(jù)全球DRAM市場(chǎng)九成以上份額。供應(yīng)商只有三家，蘋果根本沒有議價(jià)權(quán)。

蘋果的方案是：從長(zhǎng)鑫和長(zhǎng)江存儲(chǔ)采購(gòu)的芯片主要用于在中國(guó)市場(chǎng)銷售的設(shè)備，從而釋放其他供應(yīng)商的產(chǎn)能滿足美國(guó)等其他市場(chǎng)需求。蘋果CEO庫(kù)克已親自游說白宮，希望減輕政治阻力。對(duì)蘋果來說，在供需失衡持續(xù)擴(kuò)大的情況下，多一個(gè)供應(yīng)商就多一份保障。哪怕只是作為談判桌上的籌碼，公開爭(zhēng)取的動(dòng)作也能向市場(chǎng)傳遞“蘋果已經(jīng)盡力拓寬供應(yīng)鏈”的信號(hào)。

如果蘋果訂單落地，哪怕只是小批量，對(duì)長(zhǎng)鑫科技來說都是一次質(zhì)的飛躍。

長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)2026年上半年預(yù)計(jì)營(yíng)收1100億至1200億元，歸母凈利潤(rùn)500億至570億元。全球DRAM市場(chǎng)份額從2025年Q2的3.97%飆升至2026年Q1的8%，穩(wěn)居全球第四。SemiAnalysis預(yù)測(cè)，長(zhǎng)鑫有望在2026年底超越美光，躋身全球第三大DRAM供應(yīng)商。

產(chǎn)能方面，2026年底月產(chǎn)能預(yù)計(jì)達(dá)35萬(wàn)片，2028年進(jìn)一步提升至50萬(wàn)片。

資本層面，6月12日長(zhǎng)鑫科技IPO獲證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意，擬募資295億元，為科創(chuàng)板史上第二大IPO。

蘋果的供應(yīng)鏈審核向來以嚴(yán)苛著稱，能通過它的品控，等于拿到了全球市場(chǎng)的“通行證”。 對(duì)長(zhǎng)鑫科技來說，如果這筆交易最終落地，不僅是一筆訂單，更是一張技術(shù)實(shí)力的全球認(rèn)證。