多維優勢加持，蘇州銀行“雙引擎”鍛造核心競爭力

出品 | 子彈財經

作者 | 魏寒

編輯 | 閃電

美編 | 倩倩

審核 | 頌文

“十五五”開局之年，長三角一體化戰略縱深推進。順應趨勢，蘇州提出加快建設創新之城、智造之城、開放之城。作為扎根蘇州的上市城商行，蘇州銀行（002966.SZ）近期發布2025年年報與2026年一季報，交出了一份規模、效益、質量、特色協同向好的答卷。

近期，雖有一則與該行相關的處罰引發關注，但更多屬于短期事件。根據中國人民銀行江蘇省分行6月18日披露，蘇州銀行因存在11項違法行為，被警告、通報批評。細看通報詳情，相關問題并未觸及資產質量、資本充足率等經營指標，而是屬于銀行業內常見的內部管理與合規整改范疇。隨著后續整改逐步認真落實，此次波動對公司長期經營邏輯影響有限。

事實上，蘇州銀行的基本面穩健：資產規模穩步邁向8500億元關口，經營業績企穩回升，特色賽道持續領跑，風險底盤堅實……蘇州銀行正在成為兼具成長性與價值性的城商行標桿。增長背后，強勁勢能從何而來？

1、營收增長“上雙”，資產規模叩響新關口

規模與效益同步提升，是蘇州銀行高質量發展最直觀的體現。2025年年報顯示，該行資產總額達到7894億元，同比增長13.8%，實現五年翻番；存款、貸款自上市以來連續七年保持兩位數增長，業務底盤扎實。

進入2026年一季度，蘇州銀行的發展勢頭保持強勁。報告期末，該行資產總額突破8594.95億元，較年初增長8.88%。存貸款同步高增，存款規模達5342.84億元，貸款規模達4125.89億元，為后續擴張筑牢基礎。

盈利端也出現明顯拐點。2025年，蘇州銀行營業收入123.56億元，凈利潤55.78億元，保持穩健增長。2026年一季度業績加速釋放，營業收入36.05億元，同比增長10.94%，重新“上雙”，來到兩位數增長區間；凈利潤17.46億元，同比增長8.47%，盈利質量提升。

光大證券最新研報點評指出，“量價雙優”驅動了蘇州銀行營收實現雙位數高增，從盈利增速歸因看，規模、息差為業績增長的主要貢獻分項。該機構同時指出，蘇州銀行2026年第一季度規模擴張強度不減，對公貸款“開門紅”成色好，同時債券投資仍保持較高增長強度，對擴表形成有力支撐。

光大證券、平安證券、申萬宏源研究等多機構也均注意到，蘇州銀行資產質量保持行業優秀水平。2025年末，該行不良貸款率0.82%，實現七年連續下降。撥備覆蓋率為418.60%，顯示出風險抵補能力雄厚。2026年一季度不良率繼續維持在0.82%的較優水平，為未來的規模擴張與業務創新提供安全墊。

2、雙引擎驅動專業精進，成長與價值深度融合

在規模穩步擴張的同時，蘇州銀行堅持走特色化、專業化道路，選擇“科創+跨境”“民生+財富”作為核心雙引擎，構建差異化競爭優勢，一步一步成為成長與價值統一的城商行。

在“科創+跨境”領域，蘇州銀行依托區域優勢，深度服務新質生產力與對外開放大局。例如，在科創金融方面，蘇州銀行打造出“蘇心科創，伴飛成長”服務品牌，立足蘇州、深耕長三角區域經濟，以“金融伴飛者”角色，陪伴科創企業客戶從初創、成長走向成熟、上市全周期，樹立起“有溫度、懂科創、善服務”的品牌形象。

在組織架構層面，蘇州銀行持續深化“1+4+N”科創金融體系建設。2025年，該行正式設立總行科創金融委員會，統籌科創金融頂層規劃與一體化經營布局，以完善的后臺機制，為一線科創服務筑牢堅實支撐。

截至2025年末，蘇州銀行合作科創企業客戶數超過1.4萬家，科創企業授信總額超1400億元，塑造出深耕區域、賦能科創的鮮明發展特色。

為積極響應國家高水平對外開放戰略，并依托蘇州區域經濟與外貿的獨特優勢，蘇州銀行在跨境金融方面持續發力。該行打造“出海全鏈通”綜合服務方案，獲得CIPS（人民幣跨境支付系統）直參資格。

2025年，蘇州銀行服務外匯客戶超4600家，國際結算量近三年復合增長38%。與此同時，快速推進貿易融資全流程線上化，外幣資產投放余額近三年復合增長81%，科創企業占比75%；升級匯率避險服務，外匯衍生品簽約量近三年復合增長72%。全方位支持企業“走出去”，深度融入雙循環新發展格局。

在“民生+財富”領域，蘇州銀行堅守金融為民初心，打造有溫度的本土銀行。

蘇州銀行的民生金融覆蓋社保、養老、醫療、政務等場景，以多元舉措切實履行社會責任。2025年年報顯示，該行扎實做優社?？ń鹑诨菝穹铡Ｈ腥绫？ɡ塾嫲l卡超480萬張，積極聯動人社部門常態化開展促消費專項活動，社?？ㄏM交易累計超5400萬筆，切實把便民惠民紅利送到千家萬戶。

在長三角富庶地區，居民理財金融需求旺盛。蘇州銀行搭建多元財富管理生態，讓“蘇心讓您舒心”的品牌價值深入人心，有溫有情，可感可及。

2025年，蘇州銀行財富金融業務穩步提質，年末個人客戶金融總資產（AUM）突破4000億元，增幅超10%。面對市場輪動，該行依據宏觀經濟形勢提前布局，向客戶貫徹科學家庭資產配置理念，積極推進權益轉型，打造豐富的產品形態，以滿足客戶多樣化的資管需求。

通過走訪重點客群、分層培育客戶服務梯隊、建立從新秀到私行的分層培訓體系，蘇州銀行財富業務團隊快速提升專業服務能力，理財經理人均產能同比增長超60%。光大證券研報指出，蘇州銀行零售依托金融生態圈，潛在財富客群龐大。

3、六大核心優勢加持，高質量發展前景廣闊

業績穩健向好、發展韌性凸顯的背后，折射出蘇州銀行不可復制的核心競爭力與多元發展優勢。

申萬宏源研究報告分析概括，蘇州銀行兼具“優業績、好營收、強區域、厚撥備、高股息、再增持”六大優勢，形成難以復制的發展壁壘，長期價值持續凸顯。

“優業績”體現在規模與盈利雙升，資產五年翻番、營收凈利增速回升，息差改善，成長動能充足。

在最新財報發布后，平安證券、申萬宏源研究等多機構上調蘇州銀行盈利預測。前者預計蘇州銀行2026年到2028年EPS（每股收益）分別為1.60元、1.76元和1.95元，對應盈利增速分別達到9.7%、10.3%和10.5%，高于上一輪預測。

“好營收”體現在營收結構持續優化，凈息差企穩回升，非息收入前景可期，盈利的穩定性與可持續性均值得重點關注。

“強區域”優勢，源于該行立足蘇州、深耕江蘇、全面融入長三角，深度綁定地方產業升級、城市更新與民間投資賽道，區位發展紅利持續釋放，客戶根基穩固扎實。依托蘇州大市核心圈層與省內異地市場為主陣地，疊加項目資源儲備與線下網點布局擴容，為蘇州銀行信貸業務持續提速增長筑牢了堅實支撐。

“厚撥備”彰顯該行出眾的資產質量。蘇州銀行不良率長期低位運行，撥備覆蓋率一度突破400%，風險抵御能力位居城商行前列，安全邊際儲備充足。華泰證券在蘇州銀行2026年一季報點評中指出，公司當期計提力度有所加大。

截至3月末，不良貸款率、撥備覆蓋率分別維持在0.82%、381%，不良資產質量整體保持穩健；撥備覆蓋率雖在高位基礎上有所回落，但仍穩居行業優良水平。

“高股息”和“再增持”則分別代表蘇州銀行穩定的股東回報，以及股東和資本市場對該行戰略、治理與前景的堅定信心。

該行分紅政策持續穩健，股息率處于上市銀行的較高水平，兼顧成長與價值，長期投資吸引力突出。申萬宏源研究指出，蘇州銀行的國資、險資股東積極增持，耐心資本主動配置還在路上。

六大優勢相互支撐、協同發力，推動蘇州銀行在激烈的行業競爭中脫穎而出，走出一條規模、效益、質量、特色、責任同步提升的高質量發展道路。

4、寫在最后

站在“十五五”開局之年與資產規模新起點，蘇州銀行堅持“深耕區域、特色主導、緊扣客群、立足規模、質量優先”工作主線，深化一體化經營精耕價值創造，以雙引擎驅動為動力，持續賦能實體經濟、服務民生福祉、助力城市發展。

市場期待著，隨著特色優勢進一步放大，風險底盤持續加固，蘇州銀行將以更強勁的成長動能、更突出的價值創造能力，成為城商行高質量發展的新標桿，與城市共生、與時代同行。