1.44億登頂年度罰金榜，透視中國銀行2025的變與不變

文/成才

來源/萬點(diǎn)研究

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2025年，在嚴(yán)監(jiān)管、強(qiáng)問責(zé)的基調(diào)下，“長牙帶刺”的監(jiān)管態(tài)勢不斷深入。宏觀審視，國內(nèi)銀行業(yè)大額罰單頻現(xiàn)、處罰力度持續(xù)加碼。

據(jù)企業(yè)預(yù)警通統(tǒng)計(jì)，2025年全年，國內(nèi)1094家銀行金融機(jī)構(gòu)（含信用社、村鎮(zhèn)銀行、民營銀行及外資銀行等）共收到6521張罰單，較2024年增加155張；罰沒金額合計(jì)26.41億元，較2024年上升9.02億元。

其中，金融監(jiān)管高壓下，國有大型銀行方面，嚴(yán)監(jiān)管的影響尤為顯著。從罰單數(shù)量看（含機(jī)構(gòu)與個人），工商銀行以311張位居首位；建設(shè)銀行以266張位列第二；農(nóng)業(yè)銀行以261張排在第三；中國銀行則以227張罰單位列第四。

值得關(guān)注的是，中國銀行盡管罰單數(shù)量排名第四，卻以總計(jì)約1.44億元的罰沒金額高居2025年銀行罰單之首，工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行分列罰金榜第二、第三位。

一年被罰逾1.4億，總金額、罰單均額“雙高”

在剖析中國銀行2025年的受罰情況時(shí)，有一個明顯的突出特征：大額罰單密集，單筆處罰力度顯著加大，凸顯其違規(guī)行為情節(jié)較為嚴(yán)重且更為集中。

從典型處罰案例來看，中國銀行在2025年領(lǐng)受了銀行業(yè)年內(nèi)單筆金額最高的罰單。2025年10月31日，中國銀行，因相關(guān)公司治理、貸款、同業(yè)、票據(jù)、資產(chǎn)質(zhì)量、不良資產(chǎn)處置等業(yè)務(wù)管理不審慎等，被國家金融監(jiān)督管理總局罰款9790萬元。

同時(shí)，對陳某、劉某俐、張某娟、何某耕、余某剛警告并罰款合計(jì)30萬元，涉及的主要違法違規(guī)行為包括相關(guān)公司治理、貸款、同業(yè)、票據(jù)、資產(chǎn)質(zhì)量、不良資產(chǎn)處置等業(yè)務(wù)管理不審慎。

對此，中國銀行回應(yīng)稱，該處罰源于2023年現(xiàn)場檢查所發(fā)現(xiàn)問題，目前已基本完成整改，并表示將持續(xù)強(qiáng)化內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理。

客觀而言，作為2025年內(nèi)銀行業(yè)“罰單王”，這一近億元的罰單并非獨(dú)立事件，而是中國銀行全年密集違規(guī)受罰的一個縮影。企業(yè)預(yù)警通顯示，2025年初至年末，其多地分支機(jī)構(gòu)接連暴露出多方面管理漏洞，具體來看：

9月17日，中國銀行深圳市分行因貸款業(yè)務(wù)、黃金租賃業(yè)務(wù)、票據(jù)業(yè)務(wù)管理不到位，報(bào)表數(shù)據(jù)管理不審慎被深圳金融監(jiān)管局罰款295萬元，其中，黃某誠被警告并處罰款6萬元，黃某被警告并處罰款5萬元，王某宇、吳某、林某三人分別被罰款5萬元。

9月5日，中國銀行湖北分行因項(xiàng)目貸款管理不盡職、置換貸款用途審查不到位、集團(tuán)融資風(fēng)險(xiǎn)管理不審慎、個人貸款貸前調(diào)查不審慎、信用卡分期業(yè)務(wù)交易背景不真實(shí)被湖北金融監(jiān)管局罰款200萬元。其中，汪某峰、劉某鵬、潘某鋼、李某等責(zé)任人員警告；王某被禁止從事銀行業(yè)工作8年。

4月3日，中國銀行海口龍珠支行因辦理經(jīng)常項(xiàng)目資金收付，未對交易單證的真實(shí)性及其與外匯收支的一致性進(jìn)行合理審查被國家外匯管理局海南省分局罰款110.26萬元。

2月8日，中國銀行上海市浦東分行、盧灣支行、徐匯支行，因貸款業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營規(guī)則被上海金融監(jiān)管局分別罰款110萬元、30萬元、30萬元，三家分行、支行一日之內(nèi)合計(jì)罰款170萬元。

1月24日，中國銀行云南分行因未按公示的收費(fèi)價(jià)目名錄收費(fèi)、未與小微企業(yè)分擔(dān)應(yīng)共同承擔(dān)的保險(xiǎn)費(fèi)用、貸款管理不審慎、信用卡透支資金用途管控不力被云南金融監(jiān)管局罰款144萬元。

1月22日，中國銀行安徽省分行因辦理經(jīng)常項(xiàng)目資金收付，未對交易單證的真實(shí)性及其與外匯收支的一致性進(jìn)行合理審查、違規(guī)辦理售匯業(yè)務(wù)、違規(guī)辦理資本項(xiàng)目資金收付、違反外匯登記管理規(guī)定被國家外匯管理局安徽省分局罰款305.4萬元。

綜合2025年數(shù)據(jù)，企業(yè)預(yù)警通顯示，中國銀行50萬元金額以上罰單數(shù)達(dá)28筆。從罰單金額來看，該行以115.01萬元位居第二，僅次于交通銀行119.66萬元，進(jìn)一步印證該行違規(guī)行為涉及金額較高的問題。

總體而言，中國銀行在2025年的受罰情況呈現(xiàn)出“總額高、罰單均額高”的雙高特點(diǎn)，反映出該行在公司治理與內(nèi)控機(jī)制等方面仍存在不足。金融監(jiān)管持續(xù)高壓的背景下，如何從根本上完善合規(guī)體系、壓實(shí)各級責(zé)任、筑牢風(fēng)險(xiǎn)防線，仍是包括中國銀行在內(nèi)的國有大行面臨的重要課題。

息差止跌，非息亮眼：業(yè)績結(jié)構(gòu)分化與隱憂

在加快建設(shè)金融強(qiáng)國的今天，銀行業(yè)已擺脫過去單純以規(guī)模擴(kuò)張為衡量標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)展模式，轉(zhuǎn)而更加關(guān)注經(jīng)營的質(zhì)量與安全。

在這一新形勢下，銀行業(yè)強(qiáng)化內(nèi)部控制防線，不僅可以幫助化解風(fēng)險(xiǎn)，還能夯實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量，維護(hù)機(jī)構(gòu)聲譽(yù)，為業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展和盈利能力的穩(wěn)步提升提供有力支撐。從企業(yè)經(jīng)營的基本邏輯來看，內(nèi)控建設(shè)與業(yè)務(wù)發(fā)展之間存在著相互促進(jìn)的良性關(guān)系。

從中國銀行2025年前三季度的財(cái)務(wù)表現(xiàn)來看，該行前三季度營業(yè)收入為4912.04億元，歸母凈利潤1766.6億元，分別同比增長2.69%和1.08%。

值得注意的是，2025年三季度單季，中國銀行利潤表現(xiàn)相對亮眼，該行實(shí)現(xiàn)凈利潤600.69億元，同比增長5.09%，不僅成為年內(nèi)單季增速最高的一季，也是近三年中單季度利潤增速第二高的季度。

分析其收入結(jié)構(gòu)，可進(jìn)一步揭示業(yè)績增長背后的動力與挑戰(zhàn)。在利息凈收入方面，中國銀行前三季度合計(jì)為3257.92億元，同比下降3.04%。凈息差持續(xù)收窄，是利息收入下滑的主要原因。但若聚焦第三季度，當(dāng)季凈息差維持在1.26%，環(huán)比持平，帶動單季度利息凈收入實(shí)現(xiàn)1109.76億元，同比增長1.59%。

對于銀行業(yè)而言，凈息差是觀察其未來業(yè)績走勢的關(guān)鍵指標(biāo)。拉長周期來看，中國銀行凈息差指標(biāo)已從2023年末的1.59%持續(xù)下滑至2024年末的1.40%，2025年上半年進(jìn)一步降至1.26%。

橫向?qū)Ρ葋砜矗鹑诒O(jiān)管總局披露歷史數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行整體凈息差數(shù)據(jù)分別為，2023年末1.69%、2024年末1.52%、2025年上半年1.42%、第三季度維持在1.42%。中國銀行雖持續(xù)低于行業(yè)均值，但三季度與行業(yè)一同顯現(xiàn)企穩(wěn)態(tài)勢，或反映出利率環(huán)境趨穩(wěn)、負(fù)債成本管控見效的積極變化。

更值得關(guān)注的是，非利息收入正逐漸成為支撐業(yè)績增長的重要引擎。2025年前三季度，中國銀行非利息收入同比大幅增長16.22%，達(dá)到1663.23億元，占營業(yè)收入的比重提升至33.8%。其中，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增長8.07%至655.91億元。

相比中間收入，其他非利息收入，2025年前三季度同比增幅更高達(dá)22.23%，成為拉動營收的顯著亮點(diǎn)。然而，非息收入的高增長能否持續(xù)，仍需觀察宏觀環(huán)境與監(jiān)管政策的后續(xù)演變。從2025年四季度開始，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)邊際回落、央行重啟買債等利好因素出現(xiàn)，債券利率下行幅度卻相當(dāng)有限，市場呈現(xiàn)利多出盡態(tài)勢。

在資產(chǎn)規(guī)模與結(jié)構(gòu)方面，中國銀行呈現(xiàn)出“對公強(qiáng)、零售緩”的信貸投放特征。截至2025年三季度，該行公司貸款同比增長11.71%，而個人貸款增速僅為0.56%。存款端則保持穩(wěn)步增長，客戶存款總額同比增長6.10%，其中個人存款增速達(dá)8.49%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2025年三季度，中國銀行不良貸款率為1.24%，較年初微降0.01%。撥備覆蓋率為196.60%，雖較年初下降4%，仍處于行業(yè)較優(yōu)水平。資產(chǎn)減值損失同比下降6.20%，顯示風(fēng)險(xiǎn)成本有所緩釋，但在信貸投放加速與經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍存不確定性的背景下，資產(chǎn)質(zhì)量的后續(xù)演變?nèi)孕璞３株P(guān)注。

綜合來看，中國銀行2025年前三季度的業(yè)績呈現(xiàn)出總體穩(wěn)健、結(jié)構(gòu)分化、增長承壓的態(tài)勢。該行利潤增速有所放緩，凈息差持續(xù)承壓，現(xiàn)金流亦出現(xiàn)一定波動。

與此同時(shí)，非利息收入的強(qiáng)勁增長為整體業(yè)績提供了關(guān)鍵支撐，但其持續(xù)性尚待驗(yàn)證。貸款結(jié)構(gòu)明顯向?qū)珒A斜，資產(chǎn)質(zhì)量雖邊際改善，但潛在風(fēng)險(xiǎn)并未完全出清。

展望未來，中國銀行未來以下幾個維度值得持續(xù)跟蹤：一是凈息差能否在企穩(wěn)基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)邊際改善；二是非息收入高增長態(tài)勢能否延續(xù)；三是在信貸擴(kuò)張過程中資產(chǎn)質(zhì)量的實(shí)際成色；四是監(jiān)管政策可能帶來的結(jié)構(gòu)性影響。

這種結(jié)構(gòu)性調(diào)整在資本市場上已有所體現(xiàn)。從年度股價(jià)漲幅來看，wind數(shù)據(jù)顯示，2025年，國有四大行A股市場表現(xiàn)之中，農(nóng)業(yè)銀行上漲52.66%，工商銀行上漲21.54%，建設(shè)銀行上漲12.87%，均高于中國銀行10.75%的漲幅。

對投資者而言，中國銀行在“穩(wěn)健”表象之下，仍存在諸多值得深入剖析的潛在預(yù)期差，這些因素可能成為影響其未來表現(xiàn)的關(guān)鍵。

全球化+數(shù)字化：透視中國銀行的跨境金融新引擎

如果說在息差收窄與業(yè)績分化的壓力下，中國銀行正在向內(nèi)尋求更強(qiáng)的盈利韌性與結(jié)構(gòu)平衡，那么面對全球化與數(shù)字化浪潮，它正依托深厚的跨境業(yè)務(wù)積淀與綜合化服務(wù)能力，持續(xù)向外拓展新的增長空間與差異化競爭優(yōu)勢。

2025年前三季度數(shù)據(jù)顯示，該行跨境金融服務(wù)覆蓋面持續(xù)擴(kuò)大，客戶數(shù)同比增長14%。境內(nèi)機(jī)構(gòu)國際結(jié)算量突破3.3萬億美元，跨境人民幣結(jié)算量達(dá)13.2萬億元，兩項(xiàng)指標(biāo)增幅均超過17%，市場份額穩(wěn)居市場前列。特別是在跨境電商等新興領(lǐng)域，結(jié)算規(guī)模已近8500億元，同比增幅超47%，展現(xiàn)出對跨境新業(yè)態(tài)的快速響應(yīng)與服務(wù)能力。

在人民幣國際化進(jìn)程中，中國銀行繼續(xù)發(fā)揮領(lǐng)軍作用。該行積極支持人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）網(wǎng)絡(luò)拓展，其參與機(jī)構(gòu)數(shù)量保持市場第一。作為中國人民銀行授權(quán)清算行最多的中資銀行，其在全球35家人民幣清算行中占據(jù)16席，跨境人民幣清算規(guī)模達(dá)784.83萬億元，持續(xù)領(lǐng)跑全球市場。

全球化布局方面，中國銀行已在全球64個國家和地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，覆蓋45個共建“一帶一路”國家，網(wǎng)絡(luò)覆蓋主要經(jīng)濟(jì)體和國際金融中心。境外機(jī)構(gòu)利潤貢獻(xiàn)度穩(wěn)步提升，全球化正成為該行增長的重要引擎。

圍繞中國企業(yè)“走出去”的多元需求，中國銀行搭建了“一點(diǎn)接入、全球響應(yīng)”的服務(wù)平臺，為企業(yè)提供涵蓋匯率風(fēng)險(xiǎn)管理、跨境結(jié)算優(yōu)化、項(xiàng)目融資支持等全周期解決方案。在東南亞等重點(diǎn)區(qū)域，該行依托人民幣清算行優(yōu)勢，為新能源汽車、高端制造等出海企業(yè)定制本地化金融方案，切實(shí)幫助企業(yè)提升資金效率、降低匯兌成本。

數(shù)字化建設(shè)進(jìn)一步強(qiáng)化了其跨境服務(wù)能力。通過深化人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)在風(fēng)控、結(jié)算、客戶服務(wù)等環(huán)節(jié)的應(yīng)用，中國銀行不斷提升服務(wù)質(zhì)效。同時(shí)，該行積極布局?jǐn)?shù)字貨幣創(chuàng)新，深度參與多邊央行數(shù)字貨幣橋項(xiàng)目，拓展人民幣在跨境貿(mào)易、繳費(fèi)等場景的應(yīng)用，為人民幣國際化注入新動能。

隨著中國企業(yè)全球化進(jìn)程加速，中國銀行依托中銀香港的區(qū)域樞紐作用，加強(qiáng)境內(nèi)外聯(lián)動，逐步構(gòu)建起集投融資、跨境結(jié)算、合規(guī)咨詢、運(yùn)營支持于一體的“生態(tài)化”服務(wù)體系，進(jìn)一步鞏固了其作為中國企業(yè)出海首選合作伙伴的市場地位。

展望未來，中國銀行將繼續(xù)發(fā)揮全球網(wǎng)絡(luò)、人民幣業(yè)務(wù)和跨境協(xié)同優(yōu)勢，通過數(shù)字化賦能與服務(wù)模式創(chuàng)新，在服務(wù)高水平對外開放、推動人民幣國際化的進(jìn)程中，持續(xù)提升跨境金融服務(wù)的特色化競爭力。

結(jié)語：新起點(diǎn)、新挑戰(zhàn)、共前行

2025年，中國銀行的經(jīng)營情況呈現(xiàn)出一種復(fù)雜的轉(zhuǎn)型狀態(tài)。監(jiān)管持續(xù)高壓，業(yè)績內(nèi)求韌性外拓新機(jī)，中國銀行行進(jìn)在一條充滿不確定性的轉(zhuǎn)型道路上。一方面，監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)，中國銀行面臨著較高的受罰金額和息差收窄的壓力。另一方面，銀行也在努力拓展新的業(yè)務(wù)機(jī)會，比如非息收入的增長和貸款結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

同時(shí)，為了穿越行業(yè)周期，中國銀行正在進(jìn)行內(nèi)部整改和優(yōu)化全球網(wǎng)絡(luò)布局。這份“成績單”反映了中國銀行在轉(zhuǎn)型過程中面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇：既要面對歷史遺留問題帶來的困難和反思，也在努力通過自身優(yōu)勢尋找新的增長路徑。

展望2026年，中國銀行的發(fā)展將面臨多方面的挑戰(zhàn)：

在內(nèi)控上，銀行需要將強(qiáng)化合規(guī)建設(shè)，真正融入精細(xì)化管理和高質(zhì)量發(fā)展中，從被動整改轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃又卫怼Ｔ跇I(yè)務(wù)上，銀行要在保持息差穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，培育非息收入等新的增長點(diǎn)，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量。在市場上，銀行要將全球化和數(shù)字化戰(zhàn)略更高效地轉(zhuǎn)化為實(shí)際的競爭優(yōu)勢和股東回報(bào)。

歸根結(jié)底，中國銀行面臨種種挑戰(zhàn)是中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的一個縮影。在金融強(qiáng)國建設(shè)的大背景下，“大”不再是護(hù)城河，“穩(wěn)”不再是終點(diǎn)站。只有把監(jiān)管壓力轉(zhuǎn)化為治理升級的動力，將傳統(tǒng)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為面向未來的核心競爭力，銀行才能真正實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，走得更穩(wěn)更遠(yuǎn)。

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