澳元，大回撤！

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澳元，拉鋸

周三（7月22日）亞市早盤，澳元兌美元在昨日一度攀升至0.7026的近一個月高位后出現回撤，當前在0.7000附近交投。

澳元的沖高回落并非偶然——地緣政治事件正在同時對澳元形成推升和壓制兩股力量，使其難以走出明確方向。

美軍對伊朗的打擊行動進入第十個連續夜晚，胡塞武裝盟友宣布對沙特實施海上禁運，原油價格再次走強——這類能源市場表現恰好能推升澳大利亞通脹，并維持澳洲聯儲的緊縮傾向。

澳洲聯儲現金利率在年內三次加息后已升至4.35%，6月按兵不動時明確表示進一步加息仍在考慮之中，多數受訪經濟學家仍預計8月11日會議將再加息一次。

然而，同一場地緣政治事件對澳元的另一面同樣起作用。避險需求和能源驅動的通脹風險使市場完全定價美聯儲12月前加息一次，9月中旬前加息的概率約為三分之二，且仍有相當比例的尾部押注兩次加息——這一組合周二推動美元兌日元突破163.00，為1986年以來首次。周二公布的美國周度招聘指標連續第四周放緩，是美元唯一的“軟肋”，但市場對此幾無反應。

當兩國央行因相同原因呈現鷹派立場時，利差便無法為澳元提供方向性突破——這恰恰是對當前走勢的精準描述。

通常在這種僵局中扮演“裁判”角色的大宗商品通道目前毫無建樹。鐵礦石整個夏季都困在每噸100美元下方，受海運供應增加、亞洲地區鋼廠利潤率承壓以及港口庫存拒絕消耗等因素制約，而亞洲方面反復的刺激承諾在建筑需求得到驗證之前，仍停留在“口惠而實不至”的階段。澳大利亞的貿易條件在貨幣最需要推動的時刻停滯不前，而國內通脹粘性帶來的支撐僅與外部壓力相互抵消，而非形成合力。

關稅陰云則為同一側賬本增添了一股更安靜的拖累。華盛頓本周初對加拿大商品加征50%新關稅，并暗示很快將對數十個貿易伙伴采取行動——一個與亞洲地區工業需求緊密相連的小型開放經濟體，不需要出現在任何名單上就能感受到寒意。每一種風險敏感型貨幣都將這種壓力帶入月底，而澳元作為全球貿易的代理貨幣，承載的壓力比大多數貨幣更多。

周四即將公布的勞動力市場報告是本周打破僵局的唯一機會。市場共識預計6月就業增長將從5月的4.03萬放緩至1.5萬，失業率維持在4.4%，勞動參與率持穩于66.7%。

接近共識的數據將使8月加息懸念保持開放、區間保持完整；而任一方向的真正偏離，將終于為貨幣提供其整月都缺乏的本土驅動因素。

周四還將公布7月制造業、服務業和綜合采購經理人指數初值——三者均略高于50.0榮枯線，離收縮僅一步之遙，若出現一個糟糕的月份就會產生實質性影響。

真正的考驗將在下周到來。決定8月加息前景的澳大利亞6月CPI數據即將公布，與此同時，美聯儲也將公布最新利率決議。屆時，澳元匯率的兩大核心驅動因素——澳洲本土通脹路徑和美聯儲貨幣政策信號——將同時接受市場檢驗。

市場普遍預計，澳洲6月CPI數據若顯示通脹壓力持續高于目標區間，澳大利亞儲備銀行（RBA）在8月加息的可能性將顯著上升。這將直接提振澳元匯率，為其提供有力支撐。相反，如果數據溫和回落，則可能推遲加息預期，令澳元承壓。

美聯儲方面，利率決議及點陣圖指引備受關注。若美聯儲維持當前利率路徑不變，或釋放更加強硬的信號，將進一步鞏固美元強勢，加大澳元兌美元的下行壓力。反之，若出現鴿派轉向，則可能緩解澳元面臨的外部阻力。

兩大事件疊加，將使澳元匯率波動性明顯放大。投資者需重點關注澳洲CPI的核心指標表現以及美聯儲主席在新聞發布會上的表態。目前澳元已處于較為敏感的位置，下周數據和決議的結果或將決定其短期走勢方向，是延續反彈還是重回弱勢區間。

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澳股周三回顧：礦產板塊表現強勁拉抬大市 澳洲股市周三小幅漲0.34%

受大宗商品價格上漲提振，礦業和能源股走強，澳洲股市周三小幅上揚，但隨著伊朗沖突升級，市場信心依然脆弱。

基準的標普/澳證200指數（S&P/ASX200）上漲29.7 ，漲幅0.34%，收于8,823 點；澳股綜合指數上漲28 點，漲幅0.31%，達到9,004.9。

金礦股領漲礦產板塊，金價突破每盎司4,130 美元（5,904 澳元）；必和必拓（BHP）和力拓（Rio Tinto）股價也表現強功，這兩家全球最大礦業的重要產品之一銅價觸及五周高位，這主要得益于中國強勁的需求和全球庫存的減少。

Vantage 高級市場分析師陳荷貝（ Hebe Chen ）表示，礦產板塊是此次上漲的主要驅動力。

她說：「然而，11 個板塊中有8 個收跌，漲幅有限，表明投資者信心依然脆弱，而非穩步回升。持續走高的油價最終可能成為阻礙經濟成長的因素，推高營運成本，加劇通膨，并對全球經濟成長和風險偏好構成壓力。」

由于美國和伊朗持續互相進行空襲，以及兩艘駛往亞洲的沙特阿拉伯油輪因也門胡塞武裝（與伊朗結盟）的威脅而在紅海折返，油價維持了近期的漲幅。

這一最新勢態標志著全球能源供應的第二個主要咽喉要道遭到破壞，這可能會推高通脹預期。

能源板塊中，伍德塞能源（Woodside）、桑托斯（ Santos）和煤炭企業股價均上漲，鈾生產商Paladin Energy也因季度交易業績超出預期而領漲能源板塊。

金融板塊指數僅輕微爬升0.2%，四大銀行中的三家股價小幅上漲。聯邦銀行（CBA）表現最佳，上漲0.7%，達到171.69元，而國民銀行（NAB）則小幅下跌至39.27元。

醫療保健板塊、非必需消費品板塊和房地產板塊表現最差，跌幅均超過1.4%，原因是價格增長和利率前景蒙上陰影。

公司新聞方面，天空城娛樂公司(SkyCity Entertainment)股價上漲，此前該公司達成協議，將出售奧克蘭格蘭德酒店(Grand Hotel)以減少債務并改善資產負債表。

五金和建材加鎖零售店Bunnings的母公司西農集團(Wesfarmers)股價下跌超過2%，此前該公司與智利合資伙伴SQM就其霍蘭德山鋰礦擴建項目做出了最終投資決定。

澳洲上市公司

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澳最大公共事業公司 Origin 疑遭黑客竊200萬客戶資訊

一名黑客聲稱已獲取澳洲最大公用事業公司和電力供應商Origin Energy約兩百萬名客戶的個人資訊，促使這家能源巨頭展開緊急調查。

周三下午，Origin能源公司向澳洲證交所（ASX）發布聲明，回應媒體關于這一客戶個人資料外泄事件的詢問。

據悉黑客上午向《澳洲人報》發送了50份客戶個人資訊記錄樣本，其中包含姓名、地址、電子郵件地址、出生日期、電話號碼和帳單歷史記錄。

《澳洲人報》立即將樣本發送給Origin進行驗證，并在周三中午過后不久收到回復，聲稱目前尚不能排除潛在的安全事件。法證調查人員正在確定下一步措施，并確認是否真的有兩百萬客戶的全部資訊遭到泄露。

據《澳洲人報》了解，聲稱竊取Origin Energy個人資訊黑客，尚未提出贖金要求。

Origin發言人說：「本公司目前正在調查一起潛在的安全事件，該事件可能涉及未經授權訪問部分客戶資料。我們認為受影響的資料不包含客戶的信用卡或銀行帳戶資訊。」

「我們理解此類事件可能會引發擔憂，并承認這種不確定性對Origin客戶的影響。我們正在緊急調查此事，Origin將根據情況提供進一步的更新?！?/p>

這位發言人表示，Origin已將潛在事件通知澳洲網路安全中心（Australian Cyber Security Centre）和澳洲聯邦警察。

他說：「我們也已聯系澳洲資訊專員辦公室（Office of the Australian Information Commissioner）?！?/p>

黑客告訴《澳洲人報》，在資料外泄事件發生后，他們聯系了Origin的董事會成員、安全團隊和客戶服務部門。

他們表示，之所以聯系媒體，是因為「Origin未能主動聯系并私下解決此事」。

此前，澳航（ Qantas）電話中心資料庫遭遇大規模資料泄露，導致姓名、地址、電話號碼、出生日期和電子郵件地址等資訊泄露。常旅客號碼、會員等級以及座位和餐點偏好等資訊也儲存在資料庫中。

但澳洲資訊專員辦公室上周表示，初步調查顯示，該航空公司并未未能履行其保護個人資料的責任。

澳洲多家企業已成為黑客攻擊的目標，包括第二大電訊Optus和最大私人醫療保險公司Medibank在2022 年都遭遇黑客攻擊而發生大規模資料外泄。

澳洲資訊專員辦公室記錄顯示，2025 年共收到1,205 起資料外泄通知，比前一年增加8%。澳洲犯罪學研究所（ Australian Institute of Criminology）和澳洲網路安全中心記錄顯示，平均每六分鐘就會發生一起網路犯罪。

上一周，經營60 家全科診所和皮膚癌診所的Partnered Health 集團披露它遭受黑客攻擊，犯罪分子竊取了患者姓名、出生日期、地址和Medicare 號碼，以及全科醫生診療記錄、轉診信和病理結果。但該集團在事發23 天后才通知患者。

Partnered Health 表示，悉尼、墨爾本、坎培拉和昆州沿海地區的21 家診所遭到攻擊，從墨爾本的Blackburn Road Medical Centre 到新州中部海岸的Wyong Family Practice 均有受影響。西澳和維州的另外五家診所仍在調查中。

本月稍早，澳洲信號局（ Australian Signals Directorate）與十幾個盟國聯名發出警告，稱受雇于俄羅斯聯邦安全局的駭客正在入侵維持關鍵基礎設施在線上運作的網路設備。這些機構表示，這些受俄羅斯資助的黑客正在利用「全球范圍內配置不當且存在漏洞的網路設備」，而且至少從2015年起，他們就一直在進行此類攻擊，但大多未被察覺。

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Ironbark 啟動 2.25 億澳元融資，Soul Patts 持股遭遇稀釋

紐約投資機構 Merchant Investment Management 入局，拿下 Ironbark Asset Management 總額 2.25 億澳元融資份額。這家資管集團旗下基金管理、受托服務與財富咨詢板塊合計管理資產規模超 900 億澳元。

Merchant 將成為 Ironbark 核心資金合作方，為這家運營 17 年的機構提供資金，助力其在三大業務板塊持續收購優質標的。

知情人士透露，交易完成后，澳交所上市綜合投資集團 Soul Patts 所持 Ironbark 股權將被稀釋。Soul Patts 自 2016 年起便是 Ironbark 股東，持股比例 36.8%，本次融資后仍將繼續作為投資方。Merchant 將取得重要少數股權。

Ironbark 由前德意志資產管理澳洲負責人 Chris Larsen 與首席運營官 Brendan Carpenter 于 2009 年創立。投資解決方案板塊由資深高管 Alex Donald 執掌；前 JBWere 負責人 Justin Greiner 則負責拓展財富管理業務。

兩年前，Ironbark 聘請 Berkshire Global Advisors 悉尼合伙人 Nelson Lam 推進 2.25 億澳元一級與次級資本募資，機構優先尋找長期戰略投資方，而非短期私募資金。除支撐并購儲備項目外，Ironbark 還計劃布局盈利豐厚的美國注冊投資顧問（RIA）市場。

投資方推介資料顯示，2025 財年公司營收 1.9 億澳元，其中 61% 來自財富管理業務。

去年 Ironbark 完成兩筆收購：斥資約 3000 萬澳元收購 Tim Eustace 服務高凈值人群的財富咨詢機構 Mercury Private，并完成對 Invest Blue 的收購。

2024 年 AMP 掛牌轉讓十余家財富咨詢公司少數股權，Ironbark 當時也曾參與角逐，最終相關資產由 Oaktree 出資的 AZ NGA 與 Entireti 接手。

Merchant 拒絕置評；Soul Patts 與 Ironbark 未回應媒體采訪請求。

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黃金新銳 Forrestania 推進并購之際，收購標的 Zenith 遭遇大股東強力抵制

由前 MinRes 高管 David Geraghty 執掌、估值 6.18 億澳元的 Forrestania Resources，正推進一項宏大戰略：整合西澳 Merredin 至 Coolgardie 沿線金礦租約，但眼下遭遇一樁棘手難題。

市值 6300 萬澳元的黃金勘探企業 Zenith Minerals 正接受 Forrestania 的全股票收購要約；Forrestania 由 Kerry Stokes 資本支持。Zenith 一名關鍵股東不滿：自從大舉押注 Edna May 項目之后，收購方股價持續下行，該股東要求重新核算換股比例。

這名股東 Ida Metal Investments 在周三上午，將 Zenith Minerals 持股比例自 9.43% 提升至 10.1%。

幕后溝通中，該機構已向交易雙方明確表態，不會支持本次并購。這一點至關重要：倘若 Ida 堅持立場，它有能力阻止 Forrestania 達成強制收購所需的 90% 接受門檻。

Ida 方面表示，6 月收購方案對外公告時，Forrestania 向 Zenith 給出的股票要約對應價值為每股 13.2 澳分。但短短數日之后，Forrestania 啟動 3.1 億澳元定向增發，用以從澳交所上市公司 Ramelius Resources 收購 Edna May 金礦，增發落地引發股價下跌，對應要約價值縮水至僅 9.3 澳分。

《Street Talk》獲取一份保密信函，Aurenne 商業總監 Ben Klemasz 寫道：“這意味著，Zenith 股東被要求按照較參與 Edna May 融資的機構認購價高出約 42% 的隱含 FRS 股價進行股份置換?！?/p>

發起收購時，Forrestania 股價徘徊于 57 澳分下方，如今已跌至約 40 澳分。

Ida 這場博弈最終能推進到何種程度有待觀察。Zenith 股東名冊中已有超過 41% 股份接受 Forrestania 原始要約；只要接受比例升至 51.1%，交易即可生效。

知情人士稱，即便其余股東陸續接受要約，最壞情形下 Ida 也愿意繼續長期持有 Zenith 股份。

Ida 在市場上知名度不高，由私營集團 Aurenne Group Holdings 持有，Aurenne 旗下擁有知名 Mt Ida 金礦項目。

《Street Talk》此前獨家披露：Forrestania Resources 上月敲定交易，合計支付約 2 億澳元現金外加價值 1 億澳元股份，向 Ramelius 收購 Edna May 金礦，本次爭端便由此而起。

Forrestania 背后投資方包括 Kerry Stokes 旗下 Australian Capital Equity、Multiplex 創始人家族、Regal Funds 投資組合經理 Jackson Aldridge。

該股近六個月累計下跌 22%，但近一年漲幅仍高達 178%。

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