封殺中國6年后，印度開始向現實低頭

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2020年6月，中印邊境加勒萬河谷沖突發生后，中印關系跌入幾十年來的低點。

短短幾個月內，TikTok、微信等200多個中國應用被封禁；來自中國的投資必須經過印度政府審批；中國企業參與政府采購受到嚴格限制；華為、中興等企業基本退出印度5G建設。此后幾年，小米、vivo、OPPO等中國手機企業又先后遭遇稅務調查、資金凍結等風波。

一時間，“去中國化”幾乎成為印度經濟政策最鮮明的標簽。

但六年之后，印度政府卻主動為幾家具有中國背景的企業打開了一扇門。

2026年7月，路透社報道稱，印度財政部批準4家具有中國背景、且已在印度設立制造基地的電力設備企業，參與印度政府關鍵輸電項目招標。

值得注意的是，這項豁免只適用于這4家公司，有效期為兩年。印度政府還特別強調，這一決定不會自動適用于其他中國企業，也不會成為未來審批的普遍先例。

這不是一次全面開放，而是一次非常克制、非常謹慎的“有限松口”。但它依然重要，因為這件事暴露了一個現實：印度可以在政治上限制中國企業，卻很難在產業上真正繞開中國制造。

一、政治越來越冷，貿易卻越來越熱圖1｜加勒萬河谷沖突地點的地形/衛星示意圖

要理解印度這次為什么“松口”，不能只看一條新聞，而要先看過去六年的一組數據。

2020年，中印關系因邊境沖突急劇惡化。印度收緊中國投資，限制中國企業，封禁中國應用，甚至在很多關鍵項目中排除中國公司。

但是，另一方面，中印貿易并沒有隨著政治關系降溫而同步下滑。

根據印度駐華使館公布的印度財年數據，2020—2021財年，中印雙邊貿易額為864億美元；2021—2022財年升至1161.3億美元；2022—2023財年仍有1138.2億美元；2023—2024財年為1184億美元；2024—2025財年進一步升至1277.1億美元。

也就是說，政治關系持續低溫，但貿易總量不僅沒有斷崖式下跌，反而長期維持在千億美元以上。

圖2｜印度賈瓦哈拉爾·尼赫魯港的集裝箱碼頭。

政治越來越冷，貿易卻越來越熱。這恰恰說明，“去中國化”在口號上很響亮，但在現實中并不容易。

印度可以禁掉一個App，可以延緩一筆投資，可以卡住一家企業的審批，但它很難在短時間內重建一個完整的工業供應鏈。

印度制造業需要大量機械設備、電子零部件、化工原料、電力設備和工程技術，而這些領域，恰恰是中國制造最強的領域。

這也是為什么，印度一邊強調減少對中國依賴，一邊又不得不繼續從中國進口大量工業品。

真正的問題不是印度想不想擺脫中國，而是它能不能擺脫。

二、印度真的“低頭”了嗎？

如果把這次電力設備招標理解成“印度全面向中國低頭”，其實并不準確。

印度并沒有放棄降低對中國依賴的目標，也沒有放棄國家安全審查。

恰恰相反，這次政策調整本身就帶有明顯限制：

· 只限4家公司；

· 只限關鍵電力項目；

· 有效期只有兩年；

· 并且不構成其他企業未來獲批的先例。

這說明，印度不是全面開放中國企業，而是在特定行業、特定項目、特定企業上作出有限妥協。

但如果說它完全沒有“低頭”，也不準確。

這里的“低頭”，不是政治意義上的屈服，而是產業政策向現實作出的讓步。

過去六年，印度相信可以通過行政手段快速降低對中國產業鏈的依賴。但六年后，印度發現，政策可以改變審批流程，卻不能憑空制造產業能力。

很多關鍵設備，不只是能不能買到的問題，而是有沒有成熟制造能力、工程經驗、質量控制、交付體系和售后服務的問題。

這些能力，不是靠幾年補貼就能砸出來的。與其說印度向中國低頭，不如說印度向工業化規律低頭。

三、為什么偏偏是電力設備？圖3｜輸電系統中的變電站。

這次印度放開的不是消費電子，不是新能源汽車，也不是光伏組件，而是電力設備。

這絕不是巧合。

因為電力設備對今天的印度來說，已經不是普通商業產品，而是國家基礎設施的核心瓶頸。

印度正在快速推進制造業升級、新能源擴張、數據中心建設和城市化。所有這些目標，都離不開一個基礎條件——電。

問題是，印度真正缺的并不只是發電能力，而是輸電能力。

根據印度中央電力局制定的《國家電力計劃（輸電）》，印度計劃到2030年接入500GW可再生能源裝機，到2032年接入超過600GW可再生能源裝機。

為了支撐這一目標，印度計劃在2022—2032年新增超過19.1萬公里輸電線路、1270GVA變電容量和33GW高壓直流輸電能力。

印度官方還估算，到2032年前，輸電領域投資機會超過9.15萬億盧比。

這是一組非常關鍵的數據。

它說明，印度未來不是簡單“多建幾座電廠”，而是要重構全國輸電網絡。

新能源項目往往位于沙漠、高原、沿海等地區，而用電需求集中在工業城市和人口密集區域。發出來的電，如果送不出去，新能源裝機就只是紙面數字。

因此，印度急需變壓器、GIS氣體絕緣開關設備、電抗器、斷路器、高壓輸電線路等關鍵設備。

而這些，正是中國企業長期積累優勢的領域。印度這次松口，表面上是給4家公司開綠燈，本質上是給自己的電網擴張爭取時間。

四、為什么偏偏是這四家公司？圖4｜變電站大型變壓器，代表輸變電設備中的核心環節。

此次獲準參與政府項目的企業包括：

· 特變電工 TBEA Energy；

· 南京電氣印度公司 Nanjing Electric India；

· 新東北電氣印度公司 New Northeast Electric India；

· 泰開電氣印度公司 Taikai Electric India。

很多報道把它們簡單稱為“中國企業”，但更準確地說，它們是已經在印度完成本地化布局的中國背景企業。

這點非常關鍵。印度這次批準的，不是簡單的“中國制造出口印度”，而是“在印度制造的中國企業”。

特變電工是中國輸變電設備領域的重要企業，產品覆蓋變壓器、電抗器、高壓開關、電纜等領域。公開資料顯示，TBEA在印度古吉拉特邦設有制造基地，主要服務印度及周邊市場。

圖5｜420kV氣體絕緣開關設備/高壓開關場景。

新東北電氣印度公司則更加典型。其官網顯示，公司2016年成立，2017年在安得拉邦維沙卡帕特南開始運營，專注于GIS氣體絕緣開關設備，產品覆蓋145kV到1100kV，并擁有大型潔凈裝配車間和測試能力。

泰開電氣印度公司同樣強調本地制造。其官網顯示，公司2016年9月成立，是泰開集團子公司，在印度古吉拉特邦Vadodara設有工廠，可制造和測試最高765kV的GIS設備。

南京電氣則主要生產絕緣子、套管等輸變電產品，這些同樣是輸電線路和變電站建設中的關鍵部件。

印度媒體也提到，這4家公司生產的正是變壓器、電線、高壓開關設備、GIS等輸電項目所需設備。

這四家公司之所以能獲準進入，不是因為印度突然喜歡中國企業，而是因為它們符合印度眼下最需要的幾個條件：

· 有本地工廠；

· 有成熟產品；

· 能服務關鍵輸電項目；

· 能幫助印度緩解設備短缺；

· 還能在形式上符合“印度制造”的政策方向。

換句話說，印度政府真正認可的不是企業國籍，而是產業能力是否已經落在印度本土。

這也是印度對中國企業態度變化中最微妙的一點。

它不歡迎純粹的中國出口，卻很難拒絕已經本地化、已經建廠、已經能解決印度現實問題的中國制造能力。

五、印度國內也不是沒有爭議

這次政策調整，在印度國內并不是一片叫好。

反對黨國大黨就批評政府對中國“有計劃地讓步”。

據《印度時報》報道，國大黨領導人Jairam Ramesh批評稱，在邊境爭議、對華貿易逆差和安全擔憂仍然存在的情況下，政府卻允許中國背景企業進入關鍵電力招標，是一種自相矛盾的政策。

對印度反對派來說，問題不只是“為什么允許中國企業參與”，而是：如果中國企業真的如此危險，為什么偏偏在電力這種關鍵基礎設施領域可以例外？

這才是莫迪政府最難解釋的地方。

支持者看到的是經濟現實：印度電力需求在增長，新能源建設要提速，輸電網絡不能等。如果關鍵設備短缺導致項目延期，最終影響的是印度自己的工業化進程。

反對者看到的是安全風險：既然2020年之后印度一直強調對中國保持警惕，那么為什么在關鍵電力基礎設施領域又要給中國背景企業開綠燈？

這場爭論，其實正是印度對華政策的真實寫照。

· 一邊是國家安全；

· 一邊是產業現實；

· 一邊是政治立場；

· 一邊是經濟需求。

印度政府這次選擇的，不是徹底站在某一邊，而是在兩者之間找一個臨時平衡點。

它既不愿意承認自己離不開中國，也不愿意讓關鍵基礎設施建設被現實瓶頸拖住。

所以，最現實的做法就是：

· 不全面開放；

· 不公開轉向；

· 只給少數企業、少數項目、有限時間的特殊通道。

這不是戰略和解，而是產業壓力下的技術性讓步。

六、接下來，哪些行業可能繼續“有限松綁”？

圖6｜印度古吉拉特邦的運河太陽能項目。

這次電力設備松口，不意味著印度會全面開放中國企業。

但它很可能預示著一種新的政策模式：凡是短期內難以替代、又直接影響印度經濟發展的關鍵領域，都可能出現類似的“有限放松”。

第一個可能是新能源設備。

印度正在大規模推進太陽能、風能和儲能項目，但在逆變器、儲能電池、關鍵零部件和部分生產設備上，仍然難以完全繞開中國供應鏈。

第二個可能是儲能和電池產業。

印度想發展新能源汽車和可再生能源，就必須解決儲能問題。而中國企業在電池材料、電芯制造、儲能系統集成方面具有明顯優勢。

圖7｜印度 OLA 電動滑板車裝配線，代表印度電動車產業鏈擴張。

第三個可能是EV零部件。

印度限制中國整車企業容易，但印度本土電動車產業想發展，仍然離不開電池、電控、電機、熱管理系統和制造設備。印度媒體已經多次討論，本土企業在電動車技術和零部件上對中國供應鏈的依賴。

第四個可能是工業自動化設備。

制造業升級不是只靠勞動力。印度要承接更多高端制造，就需要自動化產線、工業機器人、精密設備和檢測系統，而這些領域中國企業正在變得越來越有競爭力。

第五個可能是電子制造上游。

印度可以組裝手機，但零部件、模具、設備、材料和工程技術仍然是短板。真正的“印度制造”如果要從組裝走向制造，就繞不開上游供應鏈。

當然，這些行業即便松綁，也不會是全面開放。

更可能出現的是和這次電力設備類似的模式：

· 只開放部分企業；

· 只開放部分項目；

· 要求本地建廠；

· 要求技術和就業留在印度；

· 繼續接受安全審查。

這就是印度未來對中國企業最可能采取的政策路線：不是歡迎所有中國企業，而是歡迎那些對印度工業化有用、并且愿意深度本地化的中國企業。

印度真正承認的，不是中國，而是工業化規律

所以，這次事件既不能簡單理解為中印關系全面回暖，也不能只看成幾家中國企業獲得招標資格。

它真正說明的是，印度的“去中國化”正在進入一個更現實的階段。

過去，印度更強調限制中國。

現在，印度開始區分 哪些領域可以替代中國，哪些領域暫時還不能；哪些中國企業只是出口商品，哪些中國企業已經把制造能力帶到印度；哪些行業可以慢慢等，哪些基礎設施項目等不起。

這是一種更精細、更現實的政策調整。

未來幾年，中印之間仍然會有摩擦，也仍然會有競爭。邊界問題不會因為一次招標消失，印度也不會放棄“印度制造”和供應鏈多元化。

但這次電力設備招標至少說明了一件事：六年前，印度希望用政策改變產業鏈。

六年后，產業鏈卻開始改變政策。

或許，這就是全球制造業最真實的運行規律。供應鏈可以被重組，但很難被命令。產業能力可以被追趕，但無法被跳過。

而印度這次“松口”，真正承認的，不是中國，而是工業化本身的規律。

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