拐點已現！主流、豪華市場多點開花，合資新能源轉型初見成效

2026年上半年，中國車市交出了一份冷熱交織的成績單。

乘聯分會數據顯示，上半年國內狹義乘用車累計零售870.1萬輛，同比下滑20.2%，市場陷入存量博弈，照此趨勢，全年負增長或者微增長的趨勢格局基本沒有懸念。

另一邊，新能源市場滲透率不斷提升。受燃油車市場收縮的影響，從今年4月起，國內新能源市場的滲透率便突破了60%，此后連續三個月站穩這一歷史高位。而在新能源市場內部，競爭格局也在悄然發生深層變化。

合資新能源不再陪跑

最引人注目的變化，莫過于合資新能源的崛起。眾所周知，自新能源汽車進入高速增長的通道以來，合資便被打上了所謂“大象難轉身”、轉型緩慢、落后掉隊等一系列標簽。

今年上半年，這些刻板印象正在被逐一打破。

根據乘聯分會數據，6月合資新能源車型銷量同比增長45%，主流合資新能源車份額提升1.4個百分點。增幅看似不大，但放在整個大盤中來看，意義卻截然不同。

作為對比，同期自主新能源份額同比下降了7.7%。此消彼長之間，傳遞出了一個異常清晰的信號：在國內新能源市場，合資已經不再是陪跑。

要知道，在新能源汽車市場這場“馬拉松”競賽中，如果說新能源賽道的上半場，比的是誰更早布局、誰的產品定義更大膽、誰的技術更創新，那么隨著快充、智駕等關鍵技術進入普及期和普惠階段、產業鏈成本逐漸透明化、硬件能力走向趨同，競爭的邏輯就徹底變了。

大廠品控、耐久性、保值率，以及售后服務這些“慢變量”，將在決策中占據更大的比重。而這些慢變量，恰恰是合資品牌最擅長的強項以及最核心的長期主義。所以當合資品牌逐漸用耐力修正比賽的節奏。

這一局面，事實上已經在上半年，被多款主流合資新能源車所印證。上汽大眾ID. ERA 9X上市兩個月交付破萬；東風日產NX8單月銷量突破5000臺；廣汽豐田鉑智3X月銷一度破萬……

當多家合資車企同時交出這樣的“蛻變”成績單，這顯然已經不能用“個例”來解釋，一場屬于主流合資陣營的集體回歸，正在真實發生。

合資新能源起勢的樣本觀察

如果非要在合資新能源集體起勢的浪潮中找一個樣本，那么上汽大眾無疑最為典型。原因有二。

其一，在新能源市場，上汽大眾是極少數同時跑出了速度和質量，并做到主流及豪華品牌雙線開花的合資品牌。

6月，上汽大眾新能源銷量達到8870輛，環比上漲23.2%，遠超行業平均增速。從細分車型來看，作為一款售價在30萬級的增程式大型SUV，主力車型上汽大眾ID. ERA 9X還做到了量價齊升。

4月份北京車展上市后1小時，ID. ERA 9X便收獲了11709臺鎖單，5月份成功登頂國內增程式大型SUV銷量第一，上市不到兩個月交付就已經突破了一萬臺。

而在豪華品牌市場，奧迪E7X更是實現了上市首月交付超過4000臺的佳績，在30萬級純電SUV市場排名中位居前三，quattro車型交付占比超60%，試駕轉化率超30%。這一系列數字，不僅在BBA乃至整個傳統豪華陣營中都是獨一份兒的存在，即便與自主新勢力同框對比，也頗具含金量。

其二在于，在現有成績的基礎上，上汽大眾的增長潛力還在不斷釋放。

產品層面，上汽大眾今年計劃投放的7款新能源產品已亮相6款，覆蓋增程、純電、插混三大技術路線，以及SUV、轎車等多個細分市場。

從單車作戰到矩陣出擊，上汽大眾的產品勢能已經初步形成規模效應與體系化攻勢，下半年，隨著新品矩陣集中發力，上汽大眾無疑也將進入的產品收獲期。

與此同時，AUDI品牌的勢能也在持續蓄積。

近期，AUDI品牌首款戰略車型E5 Sportback迎來第三次重磅OTA，搭載全新Momenta強化學習大模型，實現從“全面感知”到“自主決策”的能力跨越。7月起，上汽奧迪還為E5 Sportback全系新老車主提供免費升級整車終身質保。

E7X以交付量驗證爆款成色，E5 Sportback則以OTA迭代和權益升級持續夯實用戶口碑，兩款車型協同發力，構建一個以口碑促進銷量，以銷量積累口碑的良性循環，AUDI品牌的勢能也有望在下半年迎來新一輪的爆發。

更值得一提的是，為了適配新能源汽車的發展節奏和規律，上汽大眾還在上半年完成了幾項關鍵布局：

營銷端，引入集成產品營銷流程，成立專屬GTM組織，以用戶與市場為中心，構建從需求研發到終端銷售的完整閉環。

渠道端，構建了全場景服務矩陣，ID. ERA 9X自營快閃店開業、奧迪 E7X線下體驗中心已經覆蓋了全國40座城市的熱門商圈。

服務端，采用了一客一群”服務模式，構建數字化全流程服務體驗。

在這一系列圍繞體系能力的周密布局基礎上，上汽大眾還開啟了海外市場的拓展，燃油車先行，未來新能源汽車也將陸續出口海外。大眾+AUDI雙品牌并進，國內+海外雙市場聯動，上汽大眾的下半年，顯然充滿了想象空間。

紅點觀察：

2026年上半年，中國品牌乘用車市場份額已突破75%，合資品牌市場份額被擠壓是不爭的事實。

但“總量承壓”與“結構質變”并不矛盾，合資新能源6月份實現45%的強勁增長，足以說明其正在走出轉型陣痛，并穿越周期。

下半年，國內新能源市場的競爭壓力不會減輕，但以上汽大眾為代表的主流合資，仍然有望走出一條逆勢上揚的曲線。