AI引爆CPU新戰事，2200億美元市場群雄逐鹿

全球人工智能熱潮，正在重塑半導體行業最核心的競爭領域：中央處理器（CPU）。

長期以來，CPU市場由英特爾和AMD壟斷，如今大批新入局者涌入賽道，包括英偉達、高通、聯發科、Arm、谷歌、亞馬遜以及一眾中國本土企業。

所有入局者都瞄準了這個高速增長的市場。多位行業高管及調研機構數據顯示，未來五年，面向新一代人工智能數據中心的CPU市場規模年均增速將超40%，2030年市場規模將突破2200億美元。

作為絕大多數計算機與服務器的“大腦”，CPU行業此前發展成熟、走勢穩定，增長空間有限。人工智能發展初期，圖形處理器（GPU）及其他人工智能加速器承擔了人工智能模型訓練的核心任務，CPU的作用一度被進一步弱化。

在人工智能計算熱潮的早期階段，即以訓練為重點的階段，算力負載中CPU與GPU的比例通常為1:8。目前這一比例已收窄至1:4左右。行業高管預測，隨著推理運算、智能體AI等任務對CPU的需求持續攀升，這一配比將進一步收緊至1:2，甚至1:1。

美國銀行分析師Vivek Arya指出，人工智能代理是當下的發展焦點。這類系統可自主制定計劃、檢索信息、執行代碼，承擔著調度工作流程的編排任務。由于此類任務需串行執行，且對延遲高度敏感，相比加速芯片，更適配CPU運行。

伯恩斯坦研究公司測算，數據中心CPU市場規模將從2025年的370億美元，攀升至2030年的2230億美元。美國銀行的預測相對保守，但仍預計2030年市場規模將突破1700億美元，較當前水平增長近四倍，到2030年的年均增長率將達到37%。

《日經亞洲》此前報道，CPU需求暴漲，已導致整個電子行業供貨緊張，個人電腦廠商也深受影響。供需失衡的局面，吸引了大批新晉芯片廠商涌入市場。

高通新任數據中心業務負責人Tony Pialis上月在紐約向投資者表示：“目前CPU裝機率飆升，市場一貨難求，庫存已被搶購一空。”這家手機芯片龍頭企業，是積極布局不斷增長的CPU市場的廠商之一。

英偉達也加入了這場競爭。這家CPU巨頭打破原有端到端人工智能計算平臺的發展策略，推出獨立的Vera CPU產品。英偉達首席執行官黃仁勛表示，僅CPU業務，今年就可為公司帶來高達200億美元的年收入。

長期占據數據中心CPU市場龍頭地位的英特爾，同樣迎來需求暴漲。英特爾首席執行官陳立武在臺北國際電腦展期間表示：“過去數周，我接到了好幾個電話，都是詢問能否增加CPU訂單。”目前英特爾在數據中心CPU領域的市場份額仍超50%。

AMD首席執行官蘇姿豐預測，未來五年CPU市場年均增速將至少達到35%，徹底告別過往3%至4%的低速增長態勢。

軟銀旗下的Arm也搶抓CPU行業復蘇機遇，于今年推出首款面向數據中心服務器的實體CPU芯片。Arm首席執行官Rene Haas表示，“預計到2030年公司CPU業務年收入最高可達150億美元。”

谷歌、亞馬遜、微軟等云計算巨頭云計算巨頭正在為其數據中心開發基于Arm架構的定制CPU。Arm透露，包括其芯片和授權業務在內，其技術已應用于全球超半數超大規模數據中心的CPU設備中。

大量企業入局，勢必重塑CPU市場格局。

長期領跑行業的英特爾、AMD，憑借x86架構處理器確立了高性能計算的行業標準。而當前多數新晉入局企業，包括英偉達、谷歌、亞馬遜，均押注Arm架構。該架構憑借節能優勢，已廣泛應用于智能手機及各類移動端處理器。

Counterpoint Research副總監Brady Wang表示：“英偉達與Arm的CPU均采用Arm架構，節能優勢突出，尤其是在GPU本身功耗就很高的情況下。而英特爾和AMD的CPU一直擅長處理復雜運算任務。”

TechInsights的數據顯示，未來數年，基于Arm架構的數據中心CPU的全球市場份額將持續提升，2026年占比將從現有水平升至20%，整體市場規模同步擴張。

盡管行業架構迎來變革，全球核心芯片廠商仍集中于西方國家。

TechInsights分析師James Sanders表示：“數據中心CPU市場機遇廣闊。未來幾年，x86架構的市場占比將逐年下滑，部分原因是基于Arm架構的定制芯片日益普及。但整體市場處于高速增長階段，我認為這個市場足以容納所有企業。”

中國長期以來一直希望開發國產替代方案，以減少對進口CPU的依賴，近年這一進程明顯提速。

多位業內人士透露，采用x86架構的國產主要CPU廠商海光信息，正依托國內云服務商的國產化采購浪潮，持續提升本土市場份額，近年營收大幅增長。

伯恩斯坦研究公司分析師David Dai表示：“海光信息將受益于x86架構CPU的旺盛需求，國內市場份額持續擴大。”產品性能的持續優化、與國產人工智能加速器適配性的不斷提升，為其增長提供了有力支撐。除傳統的政府、國企客戶外，海光信息的平臺方案正逐步獲得國內云服務商的認可。

伯恩斯坦測算，2026年海光信息在中國服務器CPU市場的份額約為20%，預計2028年將升至35%，不過外資廠商仍將占據國內市場主要份額。

海光信息并非孤軍奮戰。專注于電腦與服務器CPU研發的兆芯，正籌備登陸上海證券交易所科創板。

曾被視作國產CPU對標英特爾核心力量的龍芯等本土企業，也在持續擴張業務。但盡管近年營收穩步增長，龍芯與兆芯目前仍處于虧損狀態。

與此同時，華為持續研發鯤鵬服務器CPU，全力搭建自主可控的計算生態體系。

相較于GPU，CPU算力水平較低，受到美國出口管制的限制更少。因此，CPU市場是美國芯片制造商在中國仍能參與競爭的少數幾個領域之一，同時本土企業的追趕壓力也在持續加大。

黃仁勛、蘇姿豐均承認中國市場的重要性與市場競爭力。高通首席執行官安蒙表示，公司將專為中國數據中心客戶研發合規芯片，嚴格遵守美國出口管制條例。Arm則宣布，字節跳動將成為其通用人工智能（AGI）CPU的首批重要應用客戶。

依托智能體AI的發展熱潮，PC領域的CPU競爭也日趨白熱化，該賽道目前已匯聚英特爾、AMD、高通等眾多成熟廠商。

全球出貨量第一的手機芯片廠商聯發科首次入局筆記本電腦CPU賽道，與英偉達聯合研發適配Windows系統的RTX Spark超級芯片。該芯片搭載聯發科定制CPU與英偉達Blackwell GPU。

兩家公司對RTX Spark寄予厚望，聯發科首席執行官蔡力行表示，這款產品適配智能體AI時代的架構需求，將為問世40年的個人電腦行業注入全新活力。

一位服務于英偉達、蘋果、惠普、谷歌的供應鏈高管表示，市場切勿低估英偉達Vera CPU與RTX Spark芯片的競爭力。

該資深業內人士稱：“憑借英偉達在人工智能基礎設施領域的壟斷地位，其推出的CPU將對英特爾、AMD形成一定壓力。但英特爾雄厚的技術實力、制造能力以及在PC終端市場的穩固地位同樣不容小覷。這場競爭才剛剛拉開序幕。”