二手車行業(yè)的重構(gòu)與跨越

7月9日，2026年中國(guó)二手車行業(yè)發(fā)展論壇在2026年中國(guó)二手車大會(huì)期間召開。在此論壇上，中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)羅磊以“重構(gòu)與跨越”為題進(jìn)行了演講。

各位二手車行業(yè)同仁，大家上午好！

今天非常榮幸能在此與大家交流二手車市場(chǎng)的現(xiàn)狀與未來。面對(duì)當(dāng)前復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境與行業(yè)重構(gòu)的深刻進(jìn)程，我深感責(zé)任重大。本次發(fā)言主要圍繞以下四個(gè)維度展開：一是市場(chǎng)結(jié)構(gòu)重構(gòu)，二是經(jīng)營(yíng)主體重構(gòu)，三是業(yè)務(wù)鏈及營(yíng)銷重構(gòu)，四是在重構(gòu)中實(shí)現(xiàn)新跨越。

一、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)重構(gòu)

首先，宏觀環(huán)境正經(jīng)歷深刻重構(gòu)。在政策層面，國(guó)家通過一系列引導(dǎo)政策，有效打通了二手車流通環(huán)節(jié)的堵點(diǎn)，為企業(yè)發(fā)展?fàn)I造了良好的政策環(huán)境。在經(jīng)濟(jì)層面，隨著消費(fèi)升級(jí)與理性消費(fèi)趨勢(shì)的并行，消費(fèi)者在購(gòu)車決策上愈發(fā)審慎與挑剔。在技術(shù)層面，新能源轉(zhuǎn)型與二手車出口業(yè)務(wù)的興起，正在重塑行業(yè)賽道，推動(dòng)整體業(yè)務(wù)線發(fā)生根本性變化。

與此同時(shí)，市場(chǎng)格局也在加速重構(gòu)。從流通范圍來看，二手車交易已突破傳統(tǒng)本地市場(chǎng)局限，跨區(qū)域流通比例顯著提升，2025年該比例超過30%。從細(xì)分市場(chǎng)來看，在整體市場(chǎng)微增長(zhǎng)的背景下，新能源二手車異軍突起，2025年交易量同比增長(zhǎng)超40%，今年1-5月增速仍保持在20%以上，遠(yuǎn)高于市場(chǎng)整體水平。

當(dāng)前行業(yè)面臨的核心難點(diǎn)在于價(jià)格體系的重構(gòu)。2025年，全國(guó)共有177款乘用車降價(jià)，其中新能源汽車降幅達(dá)10.8%，燃油車降幅為8.9%，新能源汽車率先引發(fā)價(jià)格戰(zhàn)。進(jìn)入2026年1-5月，降價(jià)車型達(dá)82款，新能源與燃油車降幅分別擴(kuò)大至12.5%和14.6%，庫(kù)存貶值風(fēng)險(xiǎn)給一線經(jīng)銷商帶來巨大壓力。精真估的數(shù)據(jù)進(jìn)一步印證了這一趨勢(shì)：電動(dòng)車保值率從2023年的54.7%降至2026年上半年的45.2%；燃油車保值率也從2022年的67.6%降至52.7%。這表明，整個(gè)二手車價(jià)格體系已進(jìn)入深度重構(gòu)階段。

二、經(jīng)營(yíng)主體重構(gòu)

從市場(chǎng)主體來看，截至2025年末，全國(guó)注冊(cè)含“二手車”字樣的主體約97萬家。其中，具備展廳、團(tuán)隊(duì)及一定庫(kù)存的規(guī)?；髽I(yè)僅4-5萬家，大量為個(gè)體經(jīng)紀(jì)及中小商戶（約34-35萬家）。但行業(yè)規(guī)范化進(jìn)程正在加速，協(xié)會(huì)調(diào)查顯示，2025年已有73.2%的企業(yè)轉(zhuǎn)型為經(jīng)銷公司，改變了過去以個(gè)體戶為主的格局。

在盈利能力方面，行業(yè)整體毛利持續(xù)下行。相較于2015年部分企業(yè)毛利率可達(dá)20%-30%的“高利潤(rùn)時(shí)代”，2025年以后，毛利率在4%以下的企業(yè)已超半數(shù)，行業(yè)平均利潤(rùn)空間被顯著壓縮。

伴隨利潤(rùn)下滑，經(jīng)營(yíng)主體呈現(xiàn)明顯的分化與整合趨勢(shì)。一方面，商戶退出比例有所回落，交易市場(chǎng)商戶退出率從2023年的51.3%降至2025年的34.1%；另一方面，商鋪合并率從21.3%上升至42.6%，行業(yè)資源正加速向頭部集中。數(shù)據(jù)顯示，頭部企業(yè)銷量增速遠(yuǎn)超市場(chǎng)平均水平，2023-2026年間分別實(shí)現(xiàn)了56.9%、28.6%和30.7%的增長(zhǎng)。

在頭部陣營(yíng)中，傳統(tǒng)經(jīng)銷商集團(tuán)二手車業(yè)務(wù)快速提升，2025年交易量達(dá)170萬輛（占總交易量8%），利潤(rùn)貢獻(xiàn)度提升6.5%。獨(dú)立車商也在加速全國(guó)化布局，如澳康達(dá)、淘車車、卡泰馳、懂車帝、帥車及優(yōu)信等企業(yè)，正通過直營(yíng)或連鎖模式加大零售端投入。

此外，第三方機(jī)構(gòu)的崛起正推動(dòng)行業(yè)走向透明化。“行”認(rèn)證、檸檬查、查博士、268V及檢車家等機(jī)構(gòu)提供了大量檢測(cè)與查詢服務(wù)，第三方檢測(cè)報(bào)告已成為消費(fèi)者購(gòu)車的重要參考，有效促進(jìn)了信息對(duì)稱。

三、業(yè)務(wù)鏈與營(yíng)銷重構(gòu)

行業(yè)正從單一的“收銷”模式向“全生命周期”服務(wù)轉(zhuǎn)型。在上游，主機(jī)廠及經(jīng)銷商已將二手車提升至戰(zhàn)略高度，不再局限于標(biāo)準(zhǔn)制定與培訓(xùn)，而是將其作為應(yīng)對(duì)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)、提升品牌價(jià)值及拉動(dòng)新車銷售的核心生態(tài)鏈。

新車經(jīng)銷商的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)已發(fā)生根本性逆轉(zhuǎn)。2022年，新車銷售毛利貢獻(xiàn)度尚有19.7%；而到2025年，新車銷售毛利已降至-25.5%，維修、二手車及金融等后市場(chǎng)業(yè)務(wù)成為支撐企業(yè)利潤(rùn)的關(guān)鍵。

二手車交易市場(chǎng)也在主動(dòng)求變。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，二手車交易市場(chǎng)出租率達(dá)到90%以上的交易市場(chǎng)比例從2024年的34.1%降至2025年的27.1%，空置壓力依然繼續(xù)加大，但市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)方正從單一的“租金與服務(wù)費(fèi)”模式，向車商孵化、金融配資、數(shù)字化賦能等綜合服務(wù)平臺(tái)轉(zhuǎn)型。

對(duì)于經(jīng)銷商而言，盈利模式正從“賺取差價(jià)”向“精細(xì)化服務(wù)”延伸。頭部企業(yè)售后收入在2024-2025年間激增416%，印證了售后服務(wù)的重要性。同時(shí)，二手車金融需求穩(wěn)步增長(zhǎng)，2025年金融機(jī)構(gòu)二手車貸款筆數(shù)達(dá)125.6萬單，較上年增加25萬單，金融服務(wù)仍是行業(yè)重要的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

四、在重構(gòu)中實(shí)現(xiàn)新跨越

盡管當(dāng)前面臨挑戰(zhàn)，但行業(yè)長(zhǎng)期向好的基本面未變。首先，我國(guó)3.6億輛的汽車保有量構(gòu)成了龐大的蓄水池，目前僅6%的二手車析出率意味著巨大的增長(zhǎng)潛力。其次，“以舊換新”等政策紅利持續(xù)釋放，疊加新能源與出口兩大藍(lán)海市場(chǎng)，為行業(yè)提供了強(qiáng)勁的增量支撐。

值得關(guān)注的是，今年1-5月，我國(guó)二手車交易量已達(dá)新車銷量的99.3%，基本實(shí)現(xiàn)1:1的里程碑式突破，這標(biāo)志著市場(chǎng)結(jié)構(gòu)正在發(fā)生歷史性轉(zhuǎn)變。

面對(duì)重構(gòu)，各類主體應(yīng)明確自身定位：廠家與經(jīng)銷商應(yīng)發(fā)揮連鎖優(yōu)勢(shì)，將二手車打造為新的利潤(rùn)與品牌支撐點(diǎn)；交易市場(chǎng)應(yīng)從“場(chǎng)地出租方”向“實(shí)體賦能平臺(tái)”轉(zhuǎn)型，借鑒電商運(yùn)營(yíng)思維；經(jīng)銷商應(yīng)摒棄暴利思維，堅(jiān)定向精細(xì)化、品牌化轉(zhuǎn)型；第三方機(jī)構(gòu)則需持續(xù)完善信息透明與增值服務(wù)。

展望未來，AI技術(shù)的加持將為傳統(tǒng)行業(yè)注入新動(dòng)能。同時(shí)，新能源與出口是未來一個(gè)周期二手車市場(chǎng)的增長(zhǎng)點(diǎn)。特別是隨著4000多萬輛新能源保有量的積累及高周轉(zhuǎn)特性，新能源二手車市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮螅欢S著二手車出口新規(guī)的全面落地，2026年有望成為真正意義上的“二手車出口元年”，推動(dòng)出口業(yè)務(wù)從“零公里”向真實(shí)二手車出口貿(mào)易轉(zhuǎn)型。

最后，我想以四點(diǎn)建議與大家共勉：第一，積極擁抱并適應(yīng)產(chǎn)業(yè)重構(gòu)的變化；第二，堅(jiān)守誠(chéng)信底線與初心，持續(xù)為消費(fèi)者創(chuàng)造價(jià)值；第三，清晰定位，聚焦自身擅長(zhǎng)的核心業(yè)務(wù)；第四，變則通，通則久，以主動(dòng)變革應(yīng)對(duì)環(huán)境變化，保持企業(yè)的長(zhǎng)久生命力。