這家頭部城商行新任將帥資格上半年均獲批

作者 | 王莉

編輯 | 魏樊曦

浙江首個(gè)省級(jí)城市游泳聯(lián)賽即將開賽，該賽事因是“草根”比賽，在浙江省內(nèi)關(guān)注度頗高，因此賽事，寧波銀行也隨著賽事消息的傳播進(jìn)一步聲名遠(yuǎn)揚(yáng)，其獨(dú)家冠名了該賽事，賽事的首站設(shè)在寧波。

寧波銀行是城商行龍頭幾乎已是默認(rèn)，其曾經(jīng)的零售業(yè)績(jī)也獲得過公認(rèn)，但近年來零售業(yè)務(wù)快速收縮，零售條線減員明顯。

今年，該行新任命的董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)陸續(xù)獲得監(jiān)管資質(zhì)批準(zhǔn)，值得注意的是，兩位新上任將帥都曾有豐富的零售業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。

零售業(yè)務(wù)收縮

寧波銀行業(yè)績(jī)持續(xù)保持增長(zhǎng)。2025年該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入720億元，同比增長(zhǎng)8.01%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤293億元，同比增長(zhǎng)8.13%。今年一季度繼續(xù)保持增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤81.81億元，同比增長(zhǎng)10.30%；實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入203.84億元，同比增長(zhǎng)10.21%。

資產(chǎn)規(guī)模同樣繼續(xù)增長(zhǎng)。2025年該行總資產(chǎn)邁上新臺(tái)階，突破3.6萬億元，較上年末增長(zhǎng)16.11%；客戶存款2.02萬億元，較上年末增長(zhǎng)10.27%；貸款及墊款1.73萬億元，較上年末增長(zhǎng)17.43%；今年一季度末資產(chǎn)總額繼續(xù)增長(zhǎng)，突破3.86萬億，較年初增長(zhǎng)6.35%，距離突破4萬億指日可待；貸款及墊款1.90萬億元，較年初增長(zhǎng)9.45%；客戶存款2.25萬億元，較年初增長(zhǎng)10.89%。

從業(yè)務(wù)類型來看，推動(dòng)寧波銀行業(yè)績(jī)和資產(chǎn)向上的力量最主要的是對(duì)公業(yè)務(wù)的推動(dòng)，零售公司業(yè)務(wù)的比重有所下滑。

2025年該行公司銀行客戶19.65萬戶，較上年末增加2.47萬戶。零售公司客戶43.95萬戶，年報(bào)中該行沒有提到這一數(shù)量的增減，經(jīng)與2024年報(bào)比對(duì)，該數(shù)字略有下滑，不過該行強(qiáng)調(diào)了普惠型小微企業(yè)客戶21.34萬戶，普惠型小微企業(yè)貸款余額2,574億元，較上年末增長(zhǎng)17.01%。

2025年公司銀行存款余額11,958億元（含機(jī)構(gòu)存款），較上年末增加1359億元，增長(zhǎng)12.82%。公司銀行人民幣貸款余額6859億元，較上年末增加1912億元，增長(zhǎng)38.65%。零售公司存款余額3176億元，較上年末增長(zhǎng)12.94%。

從公司貸款和個(gè)人貸款的角度看，截至2025年末，公司貸款和墊款總額1.07萬億元，較上年末增長(zhǎng)30.45%。個(gè)人貸款和墊款總額5344.98億元，較上年末下降4.17%。從利息收入看，公司貸款利息收入同比增長(zhǎng)，而個(gè)貸在平均余額上升前提下，利息收入下降。

對(duì)公業(yè)務(wù)較穩(wěn)，零售業(yè)務(wù)收縮特點(diǎn)在員工數(shù)量結(jié)構(gòu)方面也有所體現(xiàn)。2025年末，寧波銀行員工人數(shù)總體繼續(xù)下降，減少約2119人，減少水平和上年基本持平，上年也減少了超2000人。其中公司銀行和個(gè)人銀行業(yè)務(wù)人員均較上年有下降，但個(gè)人銀行業(yè)務(wù)人員下降的更多。

高盛于2026年5月29日發(fā)布《寧波銀行管理層會(huì)議要點(diǎn)》研報(bào)，總結(jié)了在5月27日中國金融業(yè)調(diào)研期間與寧波銀行高管及業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人的交流內(nèi)容。其提到“管理層對(duì)實(shí)現(xiàn)全年12%-15%的貸款增長(zhǎng)目標(biāo)保持較強(qiáng)信心，近期增長(zhǎng)主要來自企業(yè)和政府類貸款的投放?！贝婵罘矫妫呤⒈硎尽?026年環(huán)境更具挑戰(zhàn)性，尤其是零售端，負(fù)債增長(zhǎng)主要依賴對(duì)公存款?！备呤⑦€認(rèn)為，寧波銀行零售端個(gè)人貸款信用風(fēng)險(xiǎn)已基本見底。

今年上半年，該行新任董事長(zhǎng)和行長(zhǎng)陸續(xù)獲監(jiān)管批準(zhǔn)，其中新任董事長(zhǎng)莊靈君任職資格于4月中旬獲批，6月9日，寧波銀行公告新任行長(zhǎng)馮培炯副董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)資格近日獲批。根據(jù)兩人履歷，兩人過去在零售領(lǐng)域方面均有豐富經(jīng)驗(yàn)，二人都曾有個(gè)人銀行部多年工作經(jīng)歷。

又見0.76%的不良率

指標(biāo)方面，該行核心一級(jí)資本進(jìn)一步吃緊。今年一季度末核心一級(jí)資本充足率為9.25%，較上年末進(jìn)一步下降。該指標(biāo)高于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，但不算富裕，貸款規(guī)模的大小直接受核心一級(jí)資本制約。

根據(jù)高盛報(bào)告，該行暫無外部融資計(jì)劃，資本壓力將通過兩項(xiàng)內(nèi)部措施緩解：1）申請(qǐng)高級(jí)資本計(jì)量方法，預(yù)計(jì)將顯著提升核心一級(jí)資本充足率；2）優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債管理，優(yōu)先發(fā)展資本節(jié)約型業(yè)務(wù)。當(dāng)前分紅比例適當(dāng)，但為支持內(nèi)生資本積累，保留利潤是必要的。

流動(dòng)性覆蓋率指標(biāo)方面，2024年起流動(dòng)性覆蓋率就呈下降趨勢(shì)，在去年3季度末降至113.92%后，似有觸底回升態(tài)勢(shì)，今年一季度末回升至151.43%。

不良率繼續(xù)保持在0.76%，但這不代表該行資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)就不大。其不良貸款余額無論是去年末還是今年一季度末還都在持續(xù)上升，當(dāng)然也可以解釋為貸款余額自然增長(zhǎng)帶來，但這要結(jié)合其他指標(biāo)來看。

先看逾期指標(biāo)，其逾期一年以內(nèi)貸款余額2025年較上年末減少，但逾期一年以上貸款余額增加，眾所周知，逾期期限越長(zhǎng)，壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)越大。

再看重組貸款，其重組貸款增長(zhǎng)較多，2025年末重組貸款余額57.36億元，較上年末增長(zhǎng)151.80%。

從貸款五級(jí)分類指標(biāo)看，今年一季度末該行關(guān)注類、可疑類和損失類貸款均增長(zhǎng)，意味著其不良貸款余額和撥備損耗還有加大的風(fēng)險(xiǎn)。

事實(shí)上，近年來該行撥備覆蓋率在持續(xù)消耗下降，今年一季度末其撥備覆蓋率為369.39%，這一數(shù)字放在同類銀行中無疑是個(gè)優(yōu)秀水平，但如果和自身縱向比較的話，該行撥備覆蓋率近年來有大幅下滑，尤其是2024年消耗最高，2022年時(shí)這一數(shù)據(jù)在500%以上?；蛟S該夸其當(dāng)年未雨綢繆？

多說一句，撥備覆蓋率下降的同時(shí)，撥備計(jì)提并沒有止步不前。今年一季度末該行信用減值損失同比增長(zhǎng)21.55%，2025年末該行信用減值損失增超4成，該行解釋稱主要為貸款損失準(zhǔn)備增加。

未決訴訟金額方面，截至2025年末，該行作為被告或被申請(qǐng)人的未決訴訟和仲裁事項(xiàng)合計(jì)標(biāo)的金額為19.17億元。

該行預(yù)計(jì)自身2026年資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)保持穩(wěn)定。0.76%的不良率或還將見面。

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