谷歌百度隔空相望，同向同路不同尺

谷歌百度隔空相望，同向同路不同尺。

采寫/陳紀(jì)英

編輯/萬天南

時隔一周，中美大廠幾乎神同步，相繼用兩場大會，定義了AI的新風(fēng)向——從跟AI“要答案”全面轉(zhuǎn)向“要價值”了。

這不僅是兩家公司的轉(zhuǎn)向，更標(biāo)志著整個AI行業(yè)進(jìn)入了應(yīng)用大爆發(fā)的新拐點(diǎn)。

作為技術(shù)扛把子的百度和谷歌，Agent優(yōu)先、應(yīng)用為王的方向一致，全棧AI、生態(tài)閉環(huán)的路線一致，并且在當(dāng)下共同錨定AI價值。

不過，兩者的價值標(biāo)尺卻呈現(xiàn)出不同側(cè)重。

谷歌看起來更關(guān)注Token。5月20日的谷歌I/O上，谷歌CEO Sundar Pichai透露，目前谷歌各項服務(wù)每月處理的Token數(shù)量已達(dá)3.2千萬億個，相比上一年增長了七倍。

在5月13日的百度Create2026上，百度創(chuàng)始人李彥宏則提出，DAA（日活智能體數(shù)）可能是AI時代通用的度量衡，他認(rèn)為，Token不一定代表終局，“Token代表成本，并不代表收益；它衡量的是投入，而不是產(chǎn)出。”

隔空對望的谷歌和百度，同向同路卻不同尺。

一

AI拐點(diǎn)已至：從“秀肌肉”到“要價值”

智能體成了兩場大會的絕對主角。

I/O大會上，谷歌宣告已在搜索、辦公、購物和硬件領(lǐng)域，全線筑起了“Agent優(yōu)先”的生態(tài)壁壘，智能體正在接管一切。

一周前的百度Create大會上，通用智能體DuMate、代碼智能體秒噠、自我演化智能體伐謀和數(shù)字人智能體全面升級，為了迎接智能體應(yīng)用大爆發(fā)，百度智能云同步升級為全棧AI云。

谷歌和百度同向而行— AI不再是聊天工具，而是能交付結(jié)果、創(chuàng)造價值的“數(shù)字員工”。

方向一致，路線也一致，全棧AI是雙方共識。

谷歌大秀全棧AI產(chǎn)品肌肉，產(chǎn)品發(fā)布涵蓋芯片層、模型層、應(yīng)用層、終端硬件等。而在Create大會上，百度“芯云模體”也全系大升級。

兩大AI公司的掌舵者，也大會開場演講不約而同提到“全棧”。

Sundar Pichai強(qiáng)調(diào)，“我們堅持走一條獨(dú)有的全棧式AI 創(chuàng)新路線”；李彥宏明確表態(tài)，百度作為平臺型公司，為支撐智能體應(yīng)用大爆發(fā)，構(gòu)建起了芯云模體全棧能力。

盡管目標(biāo)、路線神同步，但在“度量衡”上，兩家公司卻求同存異。

共性在于，谷歌和百度都是價值導(dǎo)向，當(dāng)前都率先進(jìn)入了問AI要價值的新階段。

谷歌投資的Anthropic，ARR（年化收入）暴增400%，但其下產(chǎn)品DAU總和僅為OpenAI的2%。這說明谷歌與Anthropic并沒有沿用互聯(lián)網(wǎng)時代“流量優(yōu)先”的DAU指標(biāo)，而是直接走向“價值”付費(fèi)。

I/O上，Sundar Pichai 在現(xiàn)場算賬，想方設(shè)法為Token降本。相比之下，李彥宏對AI的思考更進(jìn)一步，關(guān)注點(diǎn)從成本轉(zhuǎn)向價值衡量，并在此基礎(chǔ)上首次提出DAA這一新的度量標(biāo)尺。

在李彥宏看來，相比DAU（日活）和Token，DAA更接近價值本質(zhì)——關(guān)注Agent干了多少活、交付了什么結(jié)果、提供了多少價值。

DAA的核心價值，在于為AI價值提供了可量化的坐標(biāo)體系——AI Agent大爆發(fā)創(chuàng)造了新的生產(chǎn)力，與之配套的生產(chǎn)關(guān)系也應(yīng)該被刷新。

對企業(yè)來說，DAA指標(biāo)可以幫助厘清AI帶來的業(yè)務(wù)價值，可以量化AI投入的ROI，還能以此為導(dǎo)向，推動組織變革。

對個體來說，DAA幫助AI衡量是否真的提效，還能清晰指引個體進(jìn)化為與AI協(xié)同共創(chuàng)共贏的超級個體。

從更宏觀角度而言，AI要普及，變成社會紅利，必須從一開始就錨定真實有效的價值標(biāo)尺。

綜上，DAU是舊尺子，Token是成本單位，更貼合應(yīng)用實效、價值創(chuàng)造的DAA指標(biāo)，或是更優(yōu)度量衡，讓AI產(chǎn)出可預(yù)期、可量化、可推廣、可持續(xù)。

為何相對谷歌，百度的DAA價值思考，先邁了一步？

一是百度對智能體看得早，布局早于谷歌。李彥宏早在2024年就多次談及智能體，隨后谷歌等大廠相繼布局；二來百度的智能體已經(jīng)跑通商業(yè)化，而谷歌則正忙不迭開啟All In 模式，將智能體嵌入全系產(chǎn)品。

整體來看，谷歌和百度不約而同向AI要「價值」，源于AI拐點(diǎn)已至，正在從燒算力、聊大天的“成本中心”轉(zhuǎn)向提效率、創(chuàng)收入的“價值中心”。

領(lǐng)軍者的選擇，就是行業(yè)的燈塔。

二

百度谷歌拿到了全棧船票

經(jīng)過十多年長期投入，百度和谷歌，都已拿到了稀缺的全棧船票。從底層的云計算和芯片，到中間層的大模型層，再到應(yīng)用端To C、To B雙線并線，既做原生AI應(yīng)用，也用AI重構(gòu)存量業(yè)務(wù)。

全棧能力的價值，正持續(xù)在兩家公司身上釋放。一季度財報發(fā)布時，Sundar Pichai 總結(jié)道，“全棧式布局正在點(diǎn)亮谷歌業(yè)務(wù)的每一個環(huán)節(jié)”；李彥宏也再次強(qiáng)調(diào)，多年來構(gòu)建的差異化全棧AI能力，正在持續(xù)拉動百度AI業(yè)務(wù)的營收增長。

對于谷歌和百度的全棧路線，行業(yè)已從早期的“看不見”，變成“看得懂”。

Plexo Capital創(chuàng)始合伙人Lo Toney曾點(diǎn)贊谷歌，“谷歌可能是最有能力在規(guī)模上實現(xiàn)AI變現(xiàn)的公司，因為它幾乎掌控了整個技術(shù)棧的每一層”。

而浦銀國際則在其研報中表態(tài)看好百度，“我們認(rèn)為公司憑借其從自研昆侖芯到深度學(xué)習(xí)框架的全棧AI能力，擁有差異化的競爭優(yōu)勢”；

相比單點(diǎn)突破，全棧路線門檻高，需要長期投入，但紅利的后勁也是最大的。

全棧模式下，芯片、算力、模型、智能體等應(yīng)用層全部基于自研自做，可以在每一層求解成本和效能的最優(yōu)解，進(jìn)而形成全局最優(yōu)。

全棧模式一來價值上限高，每一層布局都能產(chǎn)生收入，構(gòu)建生態(tài)、互相反哺，長期形成復(fù)利效應(yīng)。

這從百度最新的一季度財報中可見一斑，AI業(yè)務(wù)收入達(dá)136億元，占百度一般性業(yè)務(wù)收入的52%，貢獻(xiàn)占比首次過半。

此外，全棧模式的反脆弱性強(qiáng)，層層都自主可控，抗風(fēng)險能力更強(qiáng)。以芯片為例，DeepSeek的革命性更新斷層了近一年，就源于其從英偉達(dá)芯片向華為芯片切換——遷移成本很高、周期很長、代價很大。

全棧雖好，但門檻很高，必須在每一層上都有深厚的技術(shù)和生態(tài)積累。

強(qiáng)如OpenAI，目前還遠(yuǎn)非全棧玩家—— 它要從微軟和亞馬遜購買算力，要從英偉達(dá)購買芯片。且Open AI缺乏場景和生態(tài)，這導(dǎo)致它相比全棧玩家，在應(yīng)用落地和商業(yè)化上存在短板。

因此，AI賽道競爭越激烈，全棧船票的戰(zhàn)略價值越大，全棧模式的整體優(yōu)勢就會越發(fā)凸顯。

從兩次大會的發(fā)布成果來看，谷歌和百度的全棧實力都很強(qiáng)勁，每一層都很能打。拿模型層來說，谷歌這次上新了一款多模態(tài)大模Gemini Omni，能全模態(tài)輸入、全模態(tài)輸出。百度的文心大模型已迭代至5.1，該模型登上LMArena文本榜、搜索榜國內(nèi)第一。

百度與谷歌能全棧布局，靠的也不是短期押注，而是高壓強(qiáng)、持續(xù)性的重投入，才養(yǎng)成了如今已經(jīng)成型的全棧全景界面。

全棧雖好，也不能躺贏，百度和谷歌的全棧模式，都在持續(xù)自我進(jìn)化。不過在進(jìn)化路徑上，雙方節(jié)奏有所差異。

最初，百度和谷歌路徑一致，全棧布局芯云模應(yīng)用四層。

到了2025年，雙方的全棧模式開始走出差異化。此時正是智能體爆發(fā)的前夜，百度提前洞察了這一趨勢，其全棧模式聚焦為芯云模體。在Create大會上，百度又提出了「新全棧】的概念，每一層為了智能體爆發(fā)全面升級。

這樣的路徑調(diào)整，源于百度知行合一——洞察趨勢之后，百度找準(zhǔn)新方向，就及時完善路線圖，調(diào)整方法論。

三

谷歌百度價值兌現(xiàn)正當(dāng)時，長期主義顯現(xiàn)復(fù)利

全棧模式，從投入期切換到了收獲期。

如今，兩家公司的AI業(yè)務(wù)，都進(jìn)入了交付結(jié)果和價值變現(xiàn)的新周期，正在從成本中心蛻變?yōu)橹髟鲩L引擎。

今年一季度，百度AI業(yè)務(wù)收入迎來爆發(fā)——AI云收入88億元，同比增長79%，GPU云收入同比增長184%；AI原生營銷服務(wù)收入23億元，同比增長36%。財報發(fā)布后，百度美股一度拉升4%。

回看谷歌，今年Q1云業(yè)務(wù)同比增長63%，財報后美股大漲7%。

百度先行布局的智能體，也開始直接創(chuàng)造收入，助力本季度AI應(yīng)用收入達(dá)到25億元。智能體的變現(xiàn)潛力還遠(yuǎn)未全面釋放。比如，李彥宏預(yù)測，代碼智能體讓“一次性軟件”變得合理，“這并不是一個壞消息。恰恰相反，這是一個巨大的機(jī)會，市場很可能因此會被放大10倍。”

隨著DAA逐步落地，這一標(biāo)尺也將反向牽引價值創(chuàng)造。在一季度財報電話會上，李彥宏進(jìn)一步展望了智能體產(chǎn)品的商業(yè)潛力。他認(rèn)為，商業(yè)模式最終以結(jié)果為導(dǎo)向，用戶直接為生產(chǎn)力提升、時間節(jié)省和具體結(jié)果付費(fèi)，且這一市場規(guī)模將遠(yuǎn)大于僅基于token計費(fèi)的市場。

市值表現(xiàn)則是業(yè)績的鏡像。

谷歌過去一年股價上漲約140%，從華爾街眼中的“掉隊者”到“王者回來”。一向以價值投資著稱的巴菲特旗下公司伯克希爾，在賣出蘋果股票后，大舉加倉谷歌，一季度末持倉市值高達(dá)156億美元。

過去一年，百度港股已累計上漲超過70%，領(lǐng)跑中概股。就在5月8日，隨著昆侖芯啟動科創(chuàng)板上市，驅(qū)動百度股價繼續(xù)上揚(yáng)。

從互聯(lián)網(wǎng)到移動互聯(lián)網(wǎng)再到AI時代，谷歌和百度可以一路穿越周期，在于其持續(xù)進(jìn)化。

李彥宏剛剛拋出了AI時代進(jìn)化論，其中就組織的自我進(jìn)化，他認(rèn)為，只有那些敢于打破慣性、持續(xù)重塑自身的企業(yè),才有機(jī)會真正穿越周期,建立新的競爭優(yōu)勢。

在AI時代，這種進(jìn)化不僅必要，而且對速度提出了更高要求。兩家公司在進(jìn)化路徑上也呈現(xiàn)出不同節(jié)奏。相對而言，百度近期的自我進(jìn)化明顯提速。以AI搜索為例，去年7月，百度宣布完成過去十年來最大的一次搜索變革，釋放出強(qiáng)烈的進(jìn)化信號；而時隔近一年的I/O大會上，谷歌才交出其搜索體系的重大升級答卷。

于是，現(xiàn)在百度更進(jìn)一步，由自身實踐提煉出了AI時代的進(jìn)化論「自我進(jìn)化」，并開始向外輸出與賦能。

回看任何一次顛覆性創(chuàng)新，先烈和先鋒往往一步之遙。任何著眼長期主義的先行者，都伴隨著不確定的風(fēng)險，都需要極強(qiáng)的戰(zhàn)略耐心。

百度和谷歌一路走來，都曾遭遇過誤讀和爭議。

谷歌在AI大模型早期曾錯失類ChatGPT產(chǎn)品首發(fā)，一度令市場質(zhì)疑“谷歌掉隊”。直到谷歌帶著Genmimi3、TPU 芯片等逆襲，上演“王者歸來”。

百度在AI時代也曾面臨“投入長，回報慢”等爭議，后來憑借徹底的AI重構(gòu)、持續(xù)涌現(xiàn)的AI應(yīng)用創(chuàng)新、AI芯片、無人駕駛等，重新被市場看見。

回看兩家公司的來時路，長期主義最難的部分，不是堅持投入，而是在被誤解“掉隊”或“太慢”時，依然堅守方向。全棧模式終于從播種走到收獲，也是對長期主義者的禮贊——做時間的朋友，時間終會為你站臺；你扛得住多久的誤讀，就接得住多大的反轉(zhuǎn)。