經(jīng)貿(mào)合作理性化：H200 未納入采購(gòu)，美方產(chǎn)業(yè)布局重新考量

2月24日，美國(guó)商務(wù)部負(fù)責(zé)出口執(zhí)法的助理部長(zhǎng)戴維·彼得斯，在國(guó)會(huì)聽證會(huì)上被議員追問(wèn)，終于松口說(shuō)了實(shí)話：去年12月美國(guó)允許英偉達(dá)H200芯片有條件賣給中國(guó)后，整整兩個(gè)多月，這芯片居然一顆都沒(méi)賣出去。

原本想拿這招當(dāng)訪華談判籌碼的特朗普，估計(jì)臉都綠了。曾經(jīng)被捧上天的美國(guó)頂尖AI芯片，為啥突然成了中國(guó)市場(chǎng)的“燙手山芋”？

英偉達(dá)成了最慘冤大頭

美國(guó)政壇現(xiàn)在在對(duì)華芯片問(wèn)題上，一邊想賺中國(guó)的錢，一邊又想卡中國(guó)的脖子，最后把自家的芯片巨頭坑得明明白白。

特朗普政府去年12月高調(diào)宣布解禁H200芯片，看似是“松口”，實(shí)則附加了兩個(gè)讓人啼笑皆非的條件：賣芯片賺的錢，要抽25%給美國(guó)財(cái)政部；而且只有進(jìn)了美國(guó)“白名單”的中國(guó)企業(yè)，才能有資格買。說(shuō)白了，就是既要當(dāng)大爺，又想賺彩禮，哪有這么好的事兒？

可他們沒(méi)算到，國(guó)會(huì)里的鷹派議員根本不買賬。特朗普剛宣布解禁，眾議院就搞了個(gè)兩黨聯(lián)合提案，吵著說(shuō)以后賣先進(jìn)芯片，必須經(jīng)過(guò)國(guó)會(huì)點(diǎn)頭，還弄了個(gè)法案，意思就是好東西先給美國(guó)人用，盟友都得排后面，中國(guó)想都別想。

這兩撥人一掐架，最難受的就是英偉達(dá)。英偉達(dá)CEO黃仁勛這幾個(gè)月四處跑關(guān)系，找總統(tǒng)游說(shuō)，找議員求情，甚至公開說(shuō)美國(guó)對(duì)華芯片管制是失敗的，不僅沒(méi)按住中國(guó)，還倒逼中國(guó)搞出了自己的全產(chǎn)業(yè)鏈。

可他的話，在華盛頓就跟耳旁風(fēng)一樣。要知道，四年前英偉達(dá)在中國(guó)AI芯片市場(chǎng)的份額，幾乎占了九成以上，說(shuō)是壟斷都不為過(guò)。可現(xiàn)在呢？份額直接腰斬，還在一個(gè)勁往下掉。

更坑的是，英偉達(dá)早就提前擴(kuò)大了H200的產(chǎn)能，就等著中國(guó)企業(yè)來(lái)“清庫(kù)存”，結(jié)果左等右等，一個(gè)訂單都沒(méi)有，庫(kù)存堆成山，股價(jià)跟著跌，財(cái)報(bào)難看不說(shuō)，前期投入的錢也打了水漂。

說(shuō)句實(shí)在的，英偉達(dá)就是美國(guó)霸權(quán)博弈的“夾心餅干”，兩邊不討好，最后只能自己扛下所有。

咱們不買，是算得太精

肯定有人會(huì)問(wèn)，H200好歹也是頂尖芯片，性能確實(shí)能打，咱們不買，是不是故意跟美國(guó)賭氣？

還真不是。先從咱們自己的芯片說(shuō)起。這幾年，美國(guó)天天卡咱們的脖子，從最早禁運(yùn)高端芯片，到后來(lái)連“閹割版”的都不讓賣，甚至管到了用美國(guó)芯片做AI訓(xùn)練。被逼到絕境，咱們只能自己搞研發(fā)，這一搞，還真搞出了名堂。

華為的昇騰系列、寒武紀(jì)的思元系列，早就不是當(dāng)年那個(gè)拿不出手的“備胎”了。

就說(shuō)寒武紀(jì)的芯片，現(xiàn)在能把好幾塊小芯片拼在一起，性能直接拉滿，在很多AI訓(xùn)練場(chǎng)景里，一點(diǎn)不比國(guó)外的差。

華為的昇騰更厲害，不僅算力夠用，還拉了一大堆企業(yè)一起搞生態(tài)，現(xiàn)在跟昇騰合作的硬件伙伴有60多個(gè)，還孵化了40多個(gè)原生大模型。

以前咱們沒(méi)得選，只能用美國(guó)芯片，現(xiàn)在家門口就有好用又靠譜的國(guó)產(chǎn)貨，誰(shuí)還會(huì)去看美國(guó)的臉色？

另外還有一點(diǎn)，美國(guó)的“白名單”就是個(gè)不定時(shí)炸彈，誰(shuí)也不敢賭。國(guó)內(nèi)的科技巨頭，建一個(gè)AI算力中心，動(dòng)輒就是幾十億、上百億的投資，規(guī)劃都是按五到十年做的。

要是現(xiàn)在貪圖H200的性能，大規(guī)模采購(gòu)，把業(yè)務(wù)都搭在英偉達(dá)的平臺(tái)上，萬(wàn)一哪天美國(guó)議員一拍腦袋，把咱們踢出白名單，斷了供，那這些投入的錢不就全打了水漂？

還有個(gè)很現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)賬。美國(guó)要抽25%的稅，英偉達(dá)肯定不會(huì)自己承擔(dān)，最后這筆錢還是得加到售價(jià)里，轉(zhuǎn)嫁給中國(guó)企業(yè)。本來(lái)英偉達(dá)的芯片就不便宜，再加價(jià)25%，性價(jià)比直接崩了。

以前國(guó)內(nèi)AI服務(wù)器市場(chǎng)，大部分都是用進(jìn)口芯片，現(xiàn)在國(guó)產(chǎn)芯片的占比越來(lái)越高，已經(jīng)快趕上進(jìn)口的量了。這就是咱們用腳投票的結(jié)果，不是不買，是真的沒(méi)必要買。

全球都在看風(fēng)向

H200在中國(guó)遇冷，看似是中美之間的芯片博弈，其實(shí)全球科技圈都在盯著看，這背后，是全球芯片供應(yīng)鏈格局的悄然改變。

以前，全球芯片市場(chǎng)都是美國(guó)說(shuō)了算，基本上是美國(guó)設(shè)計(jì)、全球制造、中國(guó)消費(fèi)，美國(guó)坐在食物鏈的頂端，想卡誰(shuí)的脖子就卡誰(shuí)的脖子。但現(xiàn)在，這個(gè)格局正在慢慢被打破，中國(guó)正在從“消費(fèi)大國(guó)”變成“設(shè)計(jì)+制造+消費(fèi)”的綜合性大國(guó)，甚至已經(jīng)開始向其他國(guó)家出口芯片相關(guān)產(chǎn)品。

最明顯的就是中東的土豪國(guó)家。以前他們買芯片，只認(rèn)美國(guó)貨，覺(jué)得美國(guó)的技術(shù)最靠譜。但現(xiàn)在，他們也學(xué)精了。2025年，沙特阿美就和中國(guó)的企業(yè)合作，運(yùn)營(yíng)數(shù)字?jǐn)?shù)據(jù)中心，聯(lián)想也在沙特建了制造基地。

歐洲和日韓那邊，也在悄悄搞自己的“備胎計(jì)劃”。歐盟專門通過(guò)了芯片法案，砸了很多錢搞本土研發(fā)，就是不想再依賴美國(guó)芯片；韓國(guó)的三星、SK海力士，更是拼盡全力維持和中國(guó)市場(chǎng)的聯(lián)系，生怕被美國(guó)的操作帶溝里去。

大家心里都跟明鏡似的，今天美國(guó)能用芯片卡中國(guó)的脖子，明天就能用同樣的方法卡歐洲、卡日韓。在這個(gè)不確定的時(shí)代，誰(shuí)也不想把所有雞蛋都放在美國(guó)這一個(gè)籃子里。美國(guó)的技術(shù)霸權(quán)，正在慢慢失去吸引力。

對(duì)于即將訪華的特朗普來(lái)說(shuō)，這絕對(duì)是個(gè)壞消息。等特朗普的專機(jī)落地，他面對(duì)的，將不再是一個(gè)急需美國(guó)技術(shù)“施舍”的中國(guó)，而是一個(gè)正在構(gòu)建獨(dú)立自主算力體系的對(duì)手。

H200賣不出去，只是個(gè)開始。這，就是科技自主帶來(lái)的底氣，也是中國(guó)最硬的底氣。就像古人說(shuō)的，“天行健，君子以自強(qiáng)不息”，別人越是想困住我們，我們就越要沖破束縛，走出一條屬于自己的路。