前腳三次約談，后腳違規(guī)放貸：去哪兒網(wǎng)再踩監(jiān)管紅線

前幾日，有報道稱去哪兒網(wǎng)不僅違規(guī)給在校大學(xué)生放貸，甚至還放的是經(jīng)營貸。

作為一家在線旅游平臺，去哪兒網(wǎng)本身沒有金融牌照，那它又是如何能放貸呢？真正的放款方是其母公司攜程集團(tuán)旗下的攜程金融。

而在上個月，金融監(jiān)管局才約談了去哪兒網(wǎng)，次月就爆出了如此嚴(yán)重的違規(guī)放貸事件。該事件折射出的不僅是一家老牌在線旅游平臺在快速擴(kuò)張中，忽視了最為重要的合規(guī)問題，更引起了公眾對金融亂象的高度關(guān)注。

違規(guī)放貸激起的千層浪

讀完卷書也要行萬里路。疫情之后，許多人都轉(zhuǎn)變了心態(tài)，趁著有時間、有機(jī)會，選擇多出去看看世界，旅游業(yè)也因此發(fā)展迅速。

去年3月，貴州一所高校的大四在校學(xué)生小吳，使用去哪旅行APP查詢旅游線路時，受到借貸廣告的誘導(dǎo)，于3月-6月期間先后在平臺貸了5筆款，每筆2000元，總金額達(dá)10000元。這5筆貸款的放款方分別是華瑞銀行和重慶攜程小額貸款公司。

其中有一筆貸款名為“經(jīng)營貸”，根據(jù)小吳向信號新聞出示的借款記錄，這筆貸款的放款方是重慶攜程小額貸款公司。

按照規(guī)定，經(jīng)營貸應(yīng)該面向個體工商戶、小微企業(yè)主等實際經(jīng)營者，嚴(yán)禁向沒有經(jīng)營資質(zhì)的個人發(fā)放。奇怪的是，小吳只是一名學(xué)生，去年7月才從學(xué)校畢業(yè)，沒有任何經(jīng)營資質(zhì)，更不存在任何經(jīng)營行為。可這筆貸款還是順利發(fā)放到了小吳手上。

對此，華瑞銀行表示，該事件中的經(jīng)營貸不屬于華瑞銀行，銀行僅涉及消費(fèi)貸。

再說回到去哪兒網(wǎng)，其與旗下的App都只是一個流量入口，沒有獨立放貸資質(zhì)。如果有用戶通過該平臺借貸，則由攜程金融負(fù)責(zé)放款以及全程風(fēng)控。而重慶攜程小貸也屬于攜程集團(tuán)，是攜程專門用來為消費(fèi)者和小微企業(yè)發(fā)放貸款、提供信貸服務(wù)的持牌小額貸款機(jī)構(gòu)。

早在2021年，中國人民銀行發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)貸款監(jiān)督管理工作的通知》中就已經(jīng)明確規(guī)定，小額貸款公司不得向大學(xué)生發(fā)放貸款。而此次事件中，平臺竟以“經(jīng)營貸”名義變相放貸，屬于典型的監(jiān)管套利行為。

來源：中央人民政府官網(wǎng)

去哪兒網(wǎng)與背后的攜程金融，在開展借貸服務(wù)時，流程過于簡單，只需要人臉識別，就能“自動驗證通過”企業(yè)信息，缺乏真實審核，整個風(fēng)控環(huán)節(jié)形同虛設(shè)。

攜程金融的問題還不止出現(xiàn)在借貸環(huán)節(jié)。據(jù)小吳反映，貸款逾期后，自己頻繁接到自稱代表攜程金融催收的電話，催收人員以告知親友、制造“社死”威脅其還款，催收行為存在明顯越界。

為了追求流量變現(xiàn)，去哪兒網(wǎng)平臺全然不顧監(jiān)管要求，漠視消費(fèi)者的合法權(quán)益，甚至將缺乏穩(wěn)定收入的大學(xué)生群體置于巨大的金融風(fēng)險之中。這種行為不僅違反了金融監(jiān)管規(guī)定，更暴露出該平臺風(fēng)控機(jī)制完全失效。

頻繁監(jiān)管約談：違規(guī)的“果”，合規(guī)的“因”

如果說違規(guī)放貸事件是去哪兒網(wǎng)平臺擴(kuò)張過程中結(jié)出的果，那其自身的內(nèi)部治理土壤就已經(jīng)出現(xiàn)了嚴(yán)重問題。

筆者注意到，上個月北京市市場監(jiān)管局聯(lián)合市商務(wù)局、市文化和旅游局,依法對12家頭部平臺企業(yè)開展行政指導(dǎo)，去哪兒網(wǎng)因為合規(guī)經(jīng)營機(jī)制空轉(zhuǎn)的問題，出現(xiàn)在約談之列。

此次約談明確指出該平臺此前因火車票搶票加速包、虛假宣傳等問題被多次警示、約談，但相關(guān)違規(guī)宣傳并未徹底整改，仍在利用誤導(dǎo)性話術(shù)誘導(dǎo)消費(fèi)者購買付費(fèi)搶票服務(wù)。

比違規(guī)宣傳和誘導(dǎo)消費(fèi)更嚴(yán)重的是，該平臺的合規(guī)經(jīng)營機(jī)制空轉(zhuǎn)。簡單講就是去哪兒網(wǎng)的合規(guī)建設(shè)之所以不完善，不是因為平臺能力不足，而是其對合規(guī)管理不夠重視。

來源：北京市市場監(jiān)管局

在此之前，去哪兒網(wǎng)多次被監(jiān)管部門約談。僅2026年開年以來，就被約談了三次。

1月，因“搶票加速包”誤導(dǎo)宣傳，將12306官方免費(fèi)的候補(bǔ)購票服務(wù)包裝成付費(fèi)增值服務(wù)，被北京市市場監(jiān)管局約談。

而在這之后，12306平臺已顯示售罄的票面，在去哪兒旅行APP上仍然可以下單，看似為消費(fèi)者提供“普通候補(bǔ)”“多方案監(jiān)控”等方式，但用戶在提交訂單時，系統(tǒng)會默認(rèn)勾選出票保障套餐，變相誘導(dǎo)消費(fèi)者付費(fèi)。完全不將監(jiān)管的整改要求放在眼里。

一個月后，該平臺又因因借貸業(yè)務(wù)存在營銷誤導(dǎo)、信息披露不透明等問題，被國家金融監(jiān)督管理總局、市場監(jiān)管總局、中國人民銀行三部門聯(lián)合約談。

如此頻繁且集中的約談，在整個金融行業(yè)并不多見，它清晰地勾勒出去哪兒網(wǎng)的合規(guī)困境。

來源：國家金融監(jiān)管局

輕資產(chǎn)擴(kuò)張下的“阿喀琉斯之踵”

去哪兒網(wǎng)的合規(guī)危機(jī)，與其獨特的商業(yè)模式密不可分。

該平臺的崛起與中國在線旅游市場的發(fā)展高度同步。與傳統(tǒng)的OTA（在線旅行社）不同，最初的它，是以旅游垂直搜索引擎的創(chuàng)新模式切入市場。

當(dāng)時的市場由OTA主導(dǎo)，各大中小代理商、航空公司官網(wǎng)、地方票務(wù)網(wǎng)站分散存在，價格不透明。用戶不僅選擇有限，且很難橫向比對價格，消費(fèi)者就會經(jīng)常因為信息差多花錢。

于是，去哪兒網(wǎng)通過爬蟲技術(shù)+API接口，實時抓取全網(wǎng)機(jī)票和酒店價格數(shù)據(jù)，將各平臺的價格從低到高展示給用戶，并以“全網(wǎng)最低價”的宣傳迅速占領(lǐng)市場。

這種輕資產(chǎn)模式讓去哪兒網(wǎng)迅速獲得了大量的用戶心智，尤其是吸引到了大量像學(xué)生、年輕白領(lǐng)等對價格較為敏感的消費(fèi)者。在巔峰時期，該平臺甚至占據(jù)70%的在線機(jī)票搜索市場份額。在全國在線旅游廠商全年交易規(guī)模指數(shù)中，去哪兒一度名列第二。

來源：去哪兒網(wǎng)

而到后期，該模式的局限性才完全暴露了出來。首先，只做搜索引擎，消費(fèi)者通過平臺支付的訂單仍需跳轉(zhuǎn)至第三方代理商，去哪兒從中獲得的利潤完全不如直接交易的OTA高。再者，如果出現(xiàn)出票失敗等情況，該平臺的售后服務(wù)并不能帶給消費(fèi)者良好的體驗。

因此，去哪兒網(wǎng)進(jìn)行了戰(zhàn)略調(diào)整，逐步向OTA+平臺混合模式轉(zhuǎn)型，自稱是“中國領(lǐng)先的在線旅游服務(wù)平臺”。但實際上，“比價”仍是這家平臺的核心差異化標(biāo)簽。

來源：去哪兒網(wǎng)

為了維持低價優(yōu)勢，繼續(xù)快速擴(kuò)張，平臺往往會弱化對代理商的管理和金融產(chǎn)品導(dǎo)流的審核。

具體到旅游業(yè)務(wù)上，平臺一貫采用大數(shù)據(jù)殺熟的方式，實施“價格欺詐”，導(dǎo)致用戶購買機(jī)票后，發(fā)現(xiàn)航司行程單的價格遠(yuǎn)低于平臺實際支付的價格。甚至有用戶支付訂單后，次日發(fā)現(xiàn)同一航班次日價格驟降數(shù)百元。

在金融業(yè)務(wù)上，平臺作為流量入口，將用戶導(dǎo)流給合作的金融機(jī)構(gòu)。“無牌助貸”雖然門檻低，還能給平臺規(guī)避責(zé)任流出空間，但同時也演變出了誘導(dǎo)消費(fèi)者借貸、信息披露不全等一系列常見的問題。

在黑貓投訴平臺上，關(guān)于“去哪兒網(wǎng)”的投訴高達(dá)21.62萬條，內(nèi)容涵蓋誘導(dǎo)支付、價格虛高、機(jī)票退改簽困難、會員權(quán)益無法兌現(xiàn)等方方面面。

來源：黑貓投訴平臺

“水能載舟亦能覆舟”，去哪兒網(wǎng)的核心用戶以年輕群體為主，平臺利用該群體對價格敏感的特性，迅速從一眾旅游平臺中脫穎而出。但也恰恰是因為對價格敏感，平臺的“低價欺詐”很快就會站不住腳。

當(dāng)“價格”成為唯一的護(hù)城河時，合規(guī)與服務(wù)便成了可以犧牲的成本。而大量的用戶投訴，帶給去哪兒網(wǎng)的只有品牌信譽(yù)的崩塌。頻發(fā)的負(fù)面事件和糟糕的售后體驗，更加速了這部分核心用戶的流失。

結(jié)語

不管是監(jiān)管層的密集約談，還是輿論的強(qiáng)烈質(zhì)疑，都指向同一個方向，即在當(dāng)下的時代，比規(guī)模擴(kuò)張更重要是合規(guī)經(jīng)營。

而去哪兒網(wǎng)卻忽視了這個決定著平臺存亡的必選項。

在合規(guī)的邊緣試探，用短期利益換取長期風(fēng)險的平臺，注定不會長久，也必然不會留住用戶。任何一家放貸平臺要想經(jīng)久不衰，唯有建立一套真正有效的合規(guī)管理體系。

對去哪兒網(wǎng)來講，要想重新贏回用戶的信任，則要杜絕“機(jī)制空轉(zhuǎn)”，在價格、服務(wù)與安全之間找到新的平衡點。