道指再創新高，存儲雙雄盤后跳水，SpaceX暴跌超13%，黃金大漲收復4200美元

2026.08.06

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作者 |第一財經 樊志菁

周三科技股承壓，太空探索公司SpaceX與AMD財報表現不及市場期待，美伊和平協議前景則推高道指。截至收盤，道瓊斯工業平均指數上漲263.24點，漲幅0.49%，報54349.12點，日線五連陽并創下收盤歷史新高。納斯達克綜合指數下跌0.83%，報26363.44點，標普500指數盤中創出日內歷史新高后回落，下跌0.17%，報7723.55點。

閃迪、西部數據公布財報

閃迪財報顯示，二季度營收同比增長372%至89.7億美元，好于市場預期的86億美元；非GAAP口徑下調整后每股收益（EPS）39.25美元、為一年前水平0.29美元的135倍。調整后毛利率達到84.6%，為一年前的3.2倍，高于市場預期的81.5%。

閃迪預計，2027財年第一財季營收為103億至108億美元，區間中值約105.5億美元，不及分析師預期的111.6億美元。調整后EPS為44至46美元、中值45美元，市場預期約45.58美元。公司股價盤后跌近5%。

西部數據財報顯示，二季度營收達37.47億美元，同比增長44%；非GAAP攤薄每股收益為3.56美元，同比增長超100%。毛利率大幅改善，非GAAP毛利率升至54.4%，較上年同期提升約13個百分點。

公司預計2027財年第一季度營收約41億美元（上下浮動1億美元），同比增幅在42%至49%之間；非GAAP毛利率區間為55%至56%，非GAAP攤薄每股收益預計約4.00美元，均值環比繼續提升。公司股價盤后大跌逾10%，因指引難以滿足市場對AI硬件的高預期。

熱門股表現

明星科技股分化，英偉達大漲超3%，馬斯克表態，未來SpaceX搭建AI算力基礎設施將只采用英偉達芯片。谷歌母公司Alphabet 宣布AI部門重大人事調整，效力27年的首席科學家杰夫?迪恩離職，股價下跌超4%。

芯片股反彈遇阻，費城半導體指數跌1.40%，AMD調整后盈利僅小幅高于華爾街預期，股價下跌7%，邁威爾科技跌3.46%，高通跌3.16%。

存儲芯片標的承壓，閃迪和西部數據在數據公布前夕走弱，雙雙跌超5%，SK海力士跌2.17%，美光科技微漲0.06%。

SpaceX上一交易日發布自6月上市后發布首份季報，股價大跌13.6%。馬斯克旗下這家太空企業披露，二季度資本開支暴漲六倍，達到184億美元，該數值高于分析師預期，絕大部分資金投向AI業務。

迪士尼公布財年第三季度業績好于預期，股價上漲3.65%。

制藥巨頭禮來二季度營收與利潤雙雙超出市場預期，股價上漲4.86%。

納斯達克中國金龍指數跌1.09%，京東、網易、百度、攜程跌超1%。

市場概述

華爾街剛剛經歷一輪強勢上漲：標普500首次收盤站上7700點，道瓊斯指數同樣創下歷史新高。Baird投資策略師羅斯?梅菲爾德表示：“市場的動物精神再度強勢回歸”，他補充，過去幾天市場的波動幅度 “從歷史角度看相當罕見”，三大指數剛錄得2025年4月以來最強的四日累計表現。

《大空頭》原型邁克爾?伯里依舊堅守看空押注。他警示，本輪上漲行情最終可能上演類似1987年股市崩盤的劇烈暴跌。伯里是華爾街對AI熱潮最直言不諱的懷疑派之一。他提出，當下市場對AI基建的旺盛需求，背后是一套可持續性存疑的融資機制在驅動。他稱，市場上漲已經形成自我強化的正向循環：波動率持續走低，會驅動各類系統性量化投資者進一步放大風險敞口、增加杠桿。

中長期美債收益率回落，與利率預期關聯密切的2年期美債跌1.5個基點至4.178%，基準10年期美債跌0.9個基點至4.616%。

美聯儲理事莉薩·庫克周三在阿拉斯加安克雷奇發表講話，警告通脹具備粘性，稱自己已經做好支持加息的準備?！巴浰揭琅f過高?，F階段，雙重使命下通脹端的風險，已經高于就業端的風險。”她表示，“因此，如果有必要，我已準備好采取加息行動。”

中東局勢方面，據央視新聞報道，伊朗外交部副部長加里布阿巴迪5日表示，美國在新一輪沖突爆發4至5天后，曾向伊朗傳遞信息，希望通過談判解決相關問題。他強調，霍爾木茲海峽相關安排應僅由伊朗和阿曼協商決定，伊方絕不接受任何外部勢力介入。根據新的安排，目前海峽內的臨時航道將被關閉，今后相當一部分船舶的進出航線將經過伊朗領海。

伊朗外交部發言人巴加埃5日表示，作為霍爾木茲海峽的兩個沿岸國，伊朗與阿曼在過去兩個月一直就商業船只安全通航路線安排進行談判，相關技術、法律、安全及環保等問題正在伊朗有關部門審議。巴加埃稱，雙方談判“專業且富有進展”，已就擬議的新航線的地理坐標達成一致。如無第三方干擾，兩國聯合聲明目前已進入最后審定和起草階段。不過，巴加埃強調，伊阿達成協議并不意味著霍爾木茲海峽將恢復安全通航。他表示，海峽關閉源于美國和以色列對伊朗發動軍事行動及其引發的地區安全局勢，美國對伊朗實施的海上封鎖等“威脅性行動”仍然存在，因此海峽安全形勢并未根本改善。

經濟數據方面，7月ADP就業報告顯示，私營部門新增就業4.4萬人，低于6月修正后的9.5萬，也不及市場預期的7.5萬。

美國供應管理協會（ISM）7月美國服務業指數從 6 月的54.0升至54.1，市場預期54.5。分項方面：商業活動與產出、新訂單、庫存、物價指數均走高，唯獨就業分項指數出現回落。

大宗表現

國際油價窄幅波動，市場越來越期待中東霍爾木茲海峽有望達成通航協議。9月交割的 WTI 原油期貨結算下跌0.73%，報 75.22 美元/桶；國際基準10月布倫特原油期貨上漲0.11%，收于79.45美元/桶。

貴金屬市場大幅走高，紐約商品交易所8月交割的COMEX黃金期貨漲3.67%，報4245.80美元/盎司，COMEX白銀期貨漲3.40%，報62.09美元/盎司。

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微信編輯| 七三

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