「早報」美股AI服務器整機龍頭，大漲近20%；特斯拉、谷歌披露財報；油價、黃金齊升；A股又一波公司啟動增持回購

宏觀新聞

1、2026年7月21日，中國證監會主席吳清在京會見了加拿大養老基金投資公司總裁兼首席執行官格雷厄姆。吳清表示，中國證監會將堅持穩中求進，堅決維護資本市場平穩健康運行，穩步擴大高水平制度型開放，持續提升外資參與資本市場的便利度。

2、北京國有資本運營管理有限公司發文稱，堅定看好中國資本市場發展前景，堅定支持科技創新與企業高質量發展。截至目前，北京國管已統籌自有資金累計投入近百億元布局股票市場。

3、財政部數據顯示，上半年，全國一般公共預算收入121047億元，同比增長4.7%。上半年，印花稅2752億元，同比增長40.9%。其中，證券交易印花稅1549億元，同比增長97.3%。

4、特朗普在社交媒體發文稱，只要伊朗在霍爾木茲海峽向船只開火，美國都將轟炸并摧毀伊朗的一座橋梁或發電廠。

5、伊朗外交部長阿拉格齊22日表示，伊朗的防御原則非常明確：以牙還牙。任何針對伊基礎設施的攻擊都將招致強有力回應。

行業新聞

1、經國務院批復同意，體育總局昨天發布《體育強國建設“十五五”規劃》。《規劃》提出，到2030年，人均體育場地面積達到4平方米左右，經常參加體育鍛煉人數比例達到40%左右，國民體質優良率達到31.1%，獲得世界冠軍數量位居前列，體育產業總規模突破7萬億元。

2、近日，公募基金二季報披露收官。截至2026年二季度末，公募基金總規模近39.6萬億元，再創歷史新高，同時較一季度末增長2.1萬億元，增幅約5.7%。個股層面，中際旭創超越寧德時代，強勢登頂第一大重倉股，新易盛緊隨其后，由第三位躍升至次席，與此同時，消費龍頭貴州茅臺排名從第4位驟降至第13位。

3、從產業鏈人士處獲悉，進入7月，蘋果iPhone 18系列手機已在量產，正處于產能爬坡階段。

4、據最新報道，馬斯克旗下腦機接口初創公司Neuralink在近期的私募股權二級市場交易中，估值已經突破了420億美元大關。

5、據私募排排網統計，7月以來已有23家私募自購旗下產品，自購金額合計13.53億元。50億以上大規模私募是本輪自購主力，16家大規模私募自購金額為10.88億元，占比超八成。

6、量化私募產品上周的整體回撤頗受市場關注。財聯社記者了解到，上周中證500、1000、2000等相關指增私募產品上周平均回撤均超過10%，甚至達到15%左右。隨著本周行情反彈，量化私募產品此前的凈值回撤略有修復。

7、搭載“彩云高光譜01星”的引力一號遙四運載火箭在我國東海海域點火升空，衛星順利進入預定軌道，發射任務取得圓滿成功。“彩云高光譜01星”是國內首顆定量高光譜智算衛星。

8、多家海外科技巨頭加碼數據中心業務，OpenAI計劃斥資超過300億美元建設新的數據中心，并將云支出預期上調至7500億美元。SpaceX正考慮在德克薩斯州拓展數據中心業務。微軟再度加碼歐洲AI布局，與Mistral簽署"數十億美元"數據中心合作協議。Anthropic將于2027年上半年開始購買多達2吉瓦的AMD最新一代芯片。

公司新聞

1、聯訊儀器公告，預計上半年凈利潤5.10億元-5.80億元，同比增長802%-926%。

2、佰維存儲公告，董事長孫成思提議回購2億元-2.5億元股份，全部用于注銷并減少注冊資本。

3、杰瑞股份公告，子公司簽署約99.5億元燃氣輪機發電機組供應合同。

4、益生股份公告，上半年凈利潤同比增長4897%，擬每10股派1.5元。

5、百合花公告，董事及高管擬合計減持不超90.84萬股。

6、針對東山精密海外倉庫光模塊近日被盜傳聞，東山精密證券部人士表示，確實發生光模塊被盜竊情況，但對業績影響未達到披露標準。

7、中微半導公告，預計上半年凈利潤1.65億元，同比預增90.82%。

8、金安國紀公告，擬約20億元投建珠海國紀增資擴產項目，建成年產2000萬張覆銅板及4000萬米出售半固化片。

9、立新能源公告，無算力產業相關業務布局，亦未開展面向算力中心的專屬供電配套服務。

10、南網數字公告，預計2026年半年度1.50億元-2.10億元，凈利潤同比增長1051%-1512%。

11、大秦鐵路公告，擬回購4億元-5億元公司股份用于減少注冊資本。

12、亨通光電公告，7月22日通過員工激勵賬戶在二級市場購入185.1萬股公司股票。

13、容百科技發布半年報，上半年凈利潤1.09億元，同比扭虧。

14、超卓航科公告，控股股東擬變更為太洋科技，股票復牌。

15、恩捷股份公告，擬以1億元至2億元回購股份用于股權激勵或員工持股計劃。

環球市場

美股三大指數均小幅收跌，納指跌0.57%，標普500指數跌0.14%，道指跌0.01%。AI服務器整機賽道走強，超微電腦大漲近20%。戴爾科技漲超9%，創6月2日以來最大單日漲幅。SpaceX跌超6%，再創上市以來新低。利弗莫爾中概股龍頭指數收跌1.15%。歐洲主要股指收盤集體上漲，德國DAX30指數漲0.65%。

國際原油期貨結算價大幅收漲。WTI原油期貨9月合約結算價收漲2.95%，布倫特原油期貨9月合約結算價收漲3.36%。

COMEX黃金期貨漲1.46%，報4135.9美元/盎司。COMEX白銀期貨漲1.35%，報59.99美元/盎司。

特斯拉第二季度營收282.4億美元，同比增長26%；預估263.2億美元。公司稱預計美國Fremont工廠的人形機器人Optimus將于今年稍晚投產。

Alphabet第二季度營收1198億美元，同比增長24%；預估1,170.2億美元。公司稱，已達成股權分配協議，將通過市場交易計劃發行至多400億美元的A類和C類股票。

投資機會參考

1、超節點成為重要發展趨勢，多個配套環節重要性顯著提升

AI算力不再只拼單張芯片，而是開始競爭超節點與整機柜方案。將成百上千張卡“算到一起”，一個超節點整機柜群功耗可能高達400KW（千瓦），單臺高密度機柜的功耗在50KW以上，這對供電、散熱和承重提出了嚴苛要求。

超節點方案通過高速互聯技術將數十、數百乃至上千顆AI芯片整合為統一的計算系統，使眾多芯片如同一顆“超級GPU”般協同運作，成為支撐大模型訓練與推理的關鍵底層基礎設施。目前，超節點已成為大模型推理硬件形態的重要發展趨勢，并已在智能云服務、自動駕駛實時決策、工業級AI質檢等關鍵領域完成規模化落地驗證。華泰證券指出，超節點的高密度、高功率特征，使正交背板、液冷散熱與高壓直流供電（如800VHVDC）等配套環節的重要性顯著提升。具備熱管理、連接器、結構件與供電模組等能力的國內供應鏈公司有望受益。

2、腦機接口或邁入技術兌現與商業化落地的關鍵元年

據報道，近日第二十八屆中國科協年會“腦機接口技術及其應用”專題論壇在北京舉辦。論壇以“認知科學與腦機接口技術及其應用”為主題，來自高校、科研院所和醫療機構的近百名參會代表，就腦機接口技術的前沿進展、臨床轉化、產業前景及倫理挑戰等議題展開深入研討。

光大證券指出，近期腦機接口相關支持性政策密集出臺，國務院印發的《國民健康“十五五”規劃》明確提出加強腦機接口等領域科技攻關；民政部等14部門聯合發布《康復輔助器具產業擴能提質三年行動方案（2026-2028年）》，強調做強做優做大腦機接口等重點行業。地方層面同樣密集跟進：廣東提出到2030年新增100家腦機接口科技型企業、打造10款以上非侵入式爆款產品、建成200個腦機接口病房，核心產業規模達百億級。隨著行業政策密集發布，臨床試驗順利推進以及技術更新迭代加速，今年有望成為腦機接口邁入技術兌現與商業化落地的關鍵元年。

（財聯社）