四川
來源 | 財通社
7月9日上午，“果鏈”龍頭立訊精密(002475.SZ，02475.HK)正式登陸港股，實現“A+H”兩地上市，中信證券、高盛及中金公司擔任聯席保薦人。
港股上市首日，立訊精密H股低開，現盤中最低觸及57.20港元，跌幅約9.61%。午盤收盤報60.00港元，下跌約5.18%，尾盤突然拉升跌幅收窄至1.55%，公司總市值4798億港元。
招股結果顯示，公開發售部分獲3.78倍認購，一手(100股)中簽率100.00%，國際配售錄得9.46倍認購。
最終全球發售3.834728億股H股，其中，香港公開發售3834.73萬股，占比約10%；國際發售3.451255億股，占比約90%。
發行價則定為63.28港元，為招股價上限。據此，立訊精密此次港股IPO募資總額約242.66億港元，超越4月登陸港股的勝宏科技，成為今年港股最大IPO。扣除預估上市開支后，所得款項凈額約240.39億港元。
此次IPO立訊精密共引入26家基石投資者，包括淡馬錫、高瓴資本旗下HHLR、新加坡政府投資公司(GIC)、阿布扎比投資局、騰訊、瑞銀資管、嘉實基金、廣發基金、惠理基金、富達國際、泰康人壽等，合共認購1.857369億股股份，涉資約117.53億港元。
立訊精密成立于2004年，于2010年9月15日在深交所中小企業板掛牌上市。
公司從消費電子領域的精密零組件起家，通過內生增長、外延收購及戰略合作，拓展產品組合及應用領域，發展成為跨領域一體化精密智造解決方案提供商，提供垂直一體化PIMS，適用于所有主要類別的消費電子產品，包括智能手機、筆記本電腦、平板電腦、智能可穿戴設備、智能聲學終端、智能家居設備及戶外電子產品。
在鞏固消費電子產品領導地位的同時，立訊精密率先將該模式成功復制到汽車電子和通信與數據中心等領域。
根據弗若斯特沙利文的資料，按2025年的收入計算，立訊精密是中國大陸最大、全球第五大的精密智造解決方案(PIMS)提供商。
而按2025年的收入計算，立訊精密在消費電子零組件及模組PIMS市場中排名全球第二、中國大陸第一，全球市占率為11.2%。
招股書顯示，立訊精密2023年至2025年的收入分別為2319.05 億元?、?2687.95 億元?、?3323.44 億元?，凈利潤分別為122.43億元、145.79億元、181.70億元。
2026年一季度，公司實現營業收入838.88億元，同比增長35.77%；歸母凈利潤36.6億元，同比增長20.24%。
立訊精密的創始人為王來勝、王來春兄妹。王來春現年59歲，為公司董事長、執行董事兼總經理，在精密制造行業擁有逾30年的經驗。
王來勝現年62歲，為公司的副董事長兼執行董事，在精密制造行業和企業管理方面擁有數十年的豐富經驗。
截至最后實際可行日期，立訊精密由(i)立訊有限(一家由王來春及其兄王來勝分別擁有50%及50%的公司)持有約37.32%；及(ii)由王來勝持有約0.27%。
緊隨全球發售完成后，假設超額配股權未獲行使、股票期權激勵計劃下授出的期權未獲行權，以及發行在外的可轉換債券的轉換權未獲行使，且自最后實際可行日期起直至上市日期公司已發行股本總額并無變動，王來春、王來勝及立訊有限將合共控制立訊精密已發行股本總額約35.73%。
與此同時，其他A股股東持股59.29%，H股股東持股4.98%。
根據立訊精密的戰略，其擬按以下所述目的應用所得款項凈額：
(i)約35%用作擴充公司的產能及升級現有生產基地；
(ii)約30%用作投資于技術研發，完善公司的制造流程及提高智能制造能力；
(iii)約15%用作投資上下游行業或相關產業的優質目標；
(iv)約10%用作償還若干現有計息銀行借款；
及(v)約10%用作營運資本及其他一般公司用途。
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