評論 | 印度礦業“去華”政策難抵對華產業深度依賴

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作者| 漫談哥

編輯| 楊林宇

審核|朱依林

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2026年5月，印度中央政府推出總額2500億盧比的“山地榮耀”邊境專項扶持計劃，其中對我國藏南地區（印方設立所謂的“阿魯納恰爾邦”）投入490億盧比專項額度，占總規模近20%，成為該計劃的重點投入區域。

近年來，印度不斷在我國藏南地區加碼各類投入，修建公路、隧道、機場、哨所等基礎設施，布局水電產業、修建民生設施以引導人口遷入，同時依托文旅業態開展文化滲透。其核心意圖在于持續強化非法管控、固化領土主張、實施軍事威懾。而在此過程中，勘探開發煤炭、稀土等礦產，補齊印度本土礦產供給短板，也是其重點投入方向之一。

本文將以印度加大對我國藏南地區礦產資源非法開發為切入點，分析印度礦產業的發展現狀、結構性短板與現實困境。

一、我國藏南礦產的戰略價值

與印度礦產資源的結構性短板

（一）

藏南礦產的關鍵潛在價值

藏南地區自古隸屬中國，門巴、珞巴、僜人等少數民族世代在此定居繁衍，自元代起便被納入中央政府常態化有效管轄范疇。1914年，英國殖民當局出于擴張野心，單方面非法炮制出所謂“麥克馬洪線”，企圖將中國藏南地區劃入英屬印度勢力范圍，中國中央政府自始至終對此不予承認。印度獨立后承襲殖民時期的擴張思維，單方面設立偽“阿魯納恰爾邦”，對我國藏南地區實施主權侵犯行為，并在我國領土范圍內開展基礎設施建設與資源開發等非法活動。

中國藏南娘江曲河谷桑隆村傳統門巴族干欄式木屋，歷史隸屬于西藏錯那宗管轄，門巴族世代聚居村落，現被印度非法管控。圖源：“峨眉漫談”微信公眾號

我國藏南中部茲羅村、哈波村連片阿帕塔尼部落梯田聚落，珞巴族標志性山地農耕村寨，現印方非法管轄。圖源：“峨眉漫談”微信公眾號

我國藏南地區蘊藏石墨、釩、稀土、鋰、鎢等礦產資源，這些礦種恰好屬于印度當前緊缺的戰略資源品類，是新能源儲能、高端裝備制造、航空航天、國防軍工、精密電子產業的核心剛需原料。

同時，藏南地區石墨、釩等關鍵礦產的儲量及品質潛力十分突出。印度地質調查部門近年公布的數據顯示，我國藏南地區已探明石墨資源超1700萬噸、釩資源約1379萬噸，是印度東北地區核心關鍵礦產富集區之一。其中，部分石墨礦為高品位晶質石墨資源，固定碳含量可達15%-20%；釩資源儲量規模可觀，且與石墨等礦產伴生特征顯著，具備綜合開發利用價值。

我國藏南地區已公開發現主要礦產資源及主要用途。數據源自印度地質調查局（GSI）。圖源：“峨眉漫談”微信公眾號

此外，印度非法侵占我國藏南地區并開發礦產資源，一方面可提振其東北部區域資源開發能力，強化同周邊國家的經濟往來，擴大其在周邊區域的影響力；另一方面，礦產開發會持續引導相關企業、人才與配套向邊境聚集，倒逼當地基礎設施完善，進一步提升印度邊境的人口吸納與管控能力。值得警惕的是，相關民生與能源基礎設施，在局勢變化時可快速轉為軍事配套設施，具備服務于軍事的潛在用途。

我國藏南地區的色拉隧道，印方稱可全年通行。圖片源自網絡。圖源：“峨眉漫談”微信公眾號

（二）

印度本土礦產的先天局限

再看印度本土，雖然境內礦產資源儲量并不匱乏，稀土儲量位居全球前列，石墨、鈦鐵礦等礦產保有量也較為可觀，但印度礦產體系仍存在結構性問題。

傳統礦產相對充裕，戰略礦產嚴重短缺。印度煤炭、鐵礦石、鋁土礦等大宗礦產儲量豐富，但鋰、高品位石墨、釩、重稀土等新能源與國防軍工核心礦產缺口較大。印度國際能源經濟與金融分析研究所（IEEFA）相關文章指出，印度對鋰、鈷、鎳已形成100%進口依賴，石墨等關鍵礦產也高度依賴外部市場。隨著新能源汽車和儲能產業快速發展，印度鋰進口額已由2017-2018財年的約35億盧比增長至2025-2026財年的376億盧比以上，8年間增長超過10倍。

印度關鍵礦產生產和加工的現狀。數據源自《印度礦業年鑒2023》、礦產經濟、行業新聞。圖源：“峨眉漫談”微信公眾號

整體品位偏低，開發經濟性有限。印度本土稀土氧化物儲量約690萬噸，位居世界第三位，占全球儲量約7%左右，但資源結構以輕稀土為主，重稀土儲量和開發能力相對不足，印度國防軍工、航空航天所需的重稀土資源幾乎全部依賴進口。同時，印度本土石墨資源總體以中低品位礦石為主，高純石墨制備和負極材料加工能力相對薄弱，在新能源產業鏈關鍵環節仍存在較強對外依賴。

二、印度非法開發我國藏南地區

礦產資源的升級軌跡

受本土資源短板持續凸顯的影響，從上世紀90年代開始，印度逐步向我國藏南地區投入財政資源，資金主要用于道路修建、駐軍補給及基礎設施配套，核心目標是維持前沿非法控制能力。

印度挖礦現場。圖源：“峨眉漫談”微信公眾號

2014年莫迪政府上臺后，印度在我國藏南地區大規模推進道路、隧道、水電與通信工程建設，并逐步向資源富集區延伸，為石墨、釩、稀土等戰略性礦產的后續勘探開發搭建基礎網絡。其中，2014-2015年，印度邊境道路組織（BRO）在我國藏南地區累計修建道路98.5公里。

2017年，印度出臺《東北工業與投資促進政策》等區域發展框架，計劃投入約300億盧比強化東北邊境建設，偽“阿魯納恰爾邦”的邊境工業、能源與資源開發項目獲得更多中央財政支持。

2019年，印度地質調查局（GSI）顯著加大對我國藏南地區關鍵礦產的勘查力度。時任當地地質與礦業部門秘書泰永公開表示，沿邊境搭建交通網絡，將為礦產資源勘探及后續開發工作提供便利。

印度邊境道路組織（BRO）完成通往我國藏南地區Maza邊境哨所的公路建設。印度挖礦現場。圖源：“峨眉漫談”微信公眾號

2023年，印度正式公布本國“關鍵礦產名單”，將石墨、釩、鋰、稀土等30類資源納入國家戰略礦產體系。同年，印度國防部集中啟動90個邊境基礎設施項目，其中36個落地于我國藏南地區，項目涵蓋道路、橋梁、隧道及軍民兩用設施，總投資超2900億盧比。

2024年起，印度在當地的布局正式從“探礦”轉向“圈礦”。當年2月，印度中央政府首次將我國藏南的石墨、釩等礦區納入國家級關鍵礦產開發體系；3月，印度正式批復偽“阿魯納恰爾前沿公路“首批建設資金，該線路全長約1637公里，沿中印邊境布設，項目總投資預估約4.2萬億盧比，被印方官員稱作“改變游戲規則”的戰略工程；11月，印度礦業部單方面公布第四批關鍵礦產拍賣結果，非法出讓我國藏南地區4處核心石墨、釩礦區塊，全部礦權由韋丹塔集團（Vedanta）等印度本土企業包攬。

Vedanta集團拍得了我國藏南地區四個礦產區塊。圖源：“峨眉漫談”微信公眾號

2025年，印度進一步在我國藏南推進能源類礦產開發，依托煤礦項目深化多重戰略布局。根據印度國防部2025年規劃，該國將投入12億印度盧比，把我國藏南南姆奇克-南普克煤礦周邊簡易公路拓寬為雙向兩車道，并新建貨運站。

可以看出，印度多年來持續加碼資金與基建投入，非法推進藏南礦產開發的戰略意圖已然十分清晰。但受自身產業能力制約，其資源掠奪計劃從落地到規模化推進，始終面臨難以逾越的現實阻礙。

三、印度關鍵礦產開發和產業轉化

的系統性短板

作為全球主要礦產資源國之一，印度擁有煤炭、鐵礦石、鋁土礦、稀土等豐富儲量，但該國礦業對GDP的貢獻率長期穩定在2%左右，尚未形成與資源規模相匹配的礦業競爭力和資源轉化能力。

印度2021年主要礦產和金屬在世界產量中的貢獻與排名。圖源：“峨眉漫談”微信公眾號

制度流程繁瑣，產業落地受阻。在印度，一項礦業項目從取得采礦許可到完成環境評估，需要歷經聯邦政府、地方政府及多個監管部門的多層審核，完整審批流程通常耗時4至5年，顯著長于澳大利亞、加拿大等主流礦業國家的同類項目周期。2015年以來，印度累計拍賣594個礦產區塊，最終真正進入生產階段的僅有82個。

與此同時，印度礦業稅費體系繁雜，綜合稅費負擔長期高于部分主流礦業國家，大幅降低社會資本的投資意愿。此外，印度聯邦與地方礦業監管權責交叉、職能分散，頂層戰略規劃落地難度較大，開發布局碎片化問題突出。土地征收糾紛、環保爭議頻發，也極易造成礦區項目停工、中斷，進一步拖慢產業項目推進節奏。

核心技術不足，產業鏈層級偏低。印度礦產勘探整體技術落后，常規礦產勘探深度僅為50至100米，遠低于國際主流約300米的標準；單位面積勘探投入僅為每平方公里9美元，與澳大利亞、加拿大等礦業強國每平方公里約5000美元的投入差距懸殊。

澳大利亞2024年礦業投資結構與新發現資源分類分布的綜合信息圖，反映不同礦種的資本投入變化以及關鍵礦產與戰略資源的重疊關系。圖源：“峨眉漫談”微信公眾號

除此之外，印度本土裝備制造能力主要集中在基礎采礦、工程機械領域，高端選礦、精煉及智能化礦山裝備仍大量依賴進口。在稀土分離、永磁材料制造等核心環節，印度也尚未建立成熟的專用設備體系與配套工藝。

在這些條件制約下，印度資源開發難以向高附加值環節延伸。印度稀土氧化物儲量雖位居全球前列，但實際開發利用水平偏低，稀土年產量僅約2900噸，占全球總產量比重不足1%。再有，目前印度石墨產業仍停留在初級選礦階段，球形石墨、高純負極材料等新能源核心產品高度依賴進口；鋰資源開發與精煉能力尚處于起步階段，電池級鋰鹽生產規模有限，未能搭建起完整的產業鏈體系。

基礎設施薄弱，開發運營成本偏高。長期以來，印度鐵路運力不足，礦石運輸高度依賴公路，運輸效率低下、物流成本高、運輸損耗大等問題長期困擾行業發展，部分偏遠礦區的運輸支出甚至成為決定項目經濟性的關鍵因素。同時，印度礦區電力供應不穩定、斷電現象頻發，設備實際利用率僅維持在70%-80%，生產連續性無法保障，進一步推高高端礦產深加工的能耗成本。

印度東部賈坎德邦賈里亞煤田附近村落。自20世紀初以來，地下煤層持續燃燒，空氣中長期彌漫煤煙和有害氣體，對當地居民生產生活造成嚴重影響。圖源：“峨眉漫談”微信公眾號

資金人才短缺影響產業發展。印度在關鍵礦產勘探、選冶技術和深加工領域的研發投入長期不足，國內關鍵礦產開發整體呈現強政府主導特征。受投資周期長、開發風險高、融資條件受限等因素影響，印度國內民營企業尤其是中小企業，參與關鍵礦產開發的積極性普遍偏低。印度近年來雖鼓勵社會資本入局礦業領域，但大型國企與資源龍頭企業依舊主導多數關鍵礦產項目。

而隨著印度關鍵礦產開發與新能源產業持續擴張，地質勘探、采礦工程、選礦冶煉、材料研發等領域的專業人才缺口不斷擴大。根據印度政府及礦業技能委員會（SCMS）相關規劃，到2030年礦業行業預計需要約570萬名技能工人，以支撐關鍵礦產開發與能源轉型需求。僅以印度冶金與材料工程行業為例，行業年均人才就需求約1.2萬名，但印度國內高校培養規模僅能滿足半數需求。

印度計劃到2030年為570萬礦業工人提供技能培訓的相關報道。圖源：“峨眉漫談”微信公眾號

四、印度對我國礦業設備的深度依賴

如果說制度、技術、基建、人才是印度礦業難以補齊的顯性短板，那么印度礦業對中國礦業裝備與全產業鏈的高度依賴，便是牽制其非法礦產開發的核心隱性因素。

當前，中國占據全球關鍵礦產深加工、精煉提純及配套高端裝備制造的核心樞紐地位，掌握著全球礦產產業鏈的核心話語權。相關數據顯示，中國擁有全球約90%的稀土分離加工產能、80%的電池級石墨精煉產能；據國際能源署（IEA）預測，即便到2035年，中國仍將保有全球超60%的精煉鋰、鈷產能，電池級石墨、稀土核心加工產能也將持續維持在全球80%左右。在這一全球產業格局下，印度礦業產業鏈在裝備、技術、零部件等方面，對中國形成全方位、高黏性的深度依賴。

2024年到2030年關鍵礦產精煉材料生產可能的地理分布變化。數據源自國際能源署。圖源：“峨眉漫談”微信公眾號

進口規模持續攀升，對華依存度顯著提升。目前，中國設備在印度同類礦業設備進口總量中的占比已升至44.6%，穩居印度第一大礦業設備供應國。相較于歐美設備價格高昂、交付周期長、山地工況適配性差等短板，中國礦業裝備憑借高性價比、適配高原復雜礦區工況、交付周期穩定、售后體系完善等多重優勢，成為印度礦產開發、加工環節不可或缺的核心裝備。印度自中國進口的稀土及礦業加工設備總額，從2018財年的2.63億美元大幅增長至2025財年的11億美元。

2018-2025年中國設備在印度同類礦業設備進口總量中的占比變化。圖源：“峨眉漫談”微信公眾號

核心設備高度依賴，戰略礦產領域依存度極高。礦石選礦與礦產加工設備是印度自中國進口的核心品類，全面覆蓋礦石破碎、磨礦、分選及后續深加工等關鍵環節。近年來隨著印度加快關鍵礦產開發步伐，中國設備持續擴大在印度市場的占有率，并深度參與石墨、稀土等戰略性礦產的開發流程。在技術壁壘更高的高端戰略性礦產領域，印度對華依賴程度進一步加深。

隱性供應鏈依存，核心零部件替代難度大。近年來印度雖嘗試提升工程機械本土化制造水平，但高端零部件研發門檻高、技術壁壘強、產業化周期漫長，本土暫無規模化研發與量產能力，相關產品仍以進口為主。印度相關行業研究數據顯示，印度工程機械的液壓系統、電氣電子組件、自動化控制模塊、精密傳感器等核心部件，主要依靠海外進口，中國、日韓及部分歐美國家是主要供應來源。一旦中國供應鏈出現波動，印度各大礦區的正常生產將遭受重大沖擊。

來自中國的集裝箱船“圣費爾南多”停靠在印度喀拉拉邦維津賈姆國際港口有限公司。圖源：“峨眉漫談”微信公眾號

五、政治“去華”與產業“依華”的沖突

在此背景下，印度政府近年來出于地緣政治考量，在經貿、產業、投資等領域全面推行“去中國化”政策，試圖人為割裂對華供應鏈、推動礦產領域自主化。但該系列行政干預舉措與印度礦業長期形成的產業生態、技術體系、配套供應鏈產生對沖，進一步放大了印度關鍵礦產開發的固有困境。

（一）

印度礦業領域的“去華”政策

為降低對華產業依存度，印度依托關稅壁壘、市場準入、投資監管三大維度，在礦業全鏈條落地限制性政策。

首先，印度相繼對中國產輪式裝載機、液壓破碎錘等主流礦業工程設備征收高額反傾銷稅，該輪反傾銷調查自2020年啟動并陸續落地執行，其中輪式裝載機最高稅率達82.71%，液壓破碎錘最高稅率達162.5%，直接抬高中國設備的入境成本。

左圖為輪式裝載機，右圖為液壓破碎錘。圖源：“峨眉漫談”微信公眾號

其次，印度標準局（BIS）自2022年推出BIS Scheme X（工業機械與電氣設備強制性產品認證體系）以來，工業機械、電氣設備等產品的認證范圍不斷擴大，部分礦業裝備還需同時滿足BIS認證和DGMS礦山安全審批要求。同時，還收緊審核規則，境外制造商需接受產品測試、工廠審核及合規審查等程序，相關認證周期通常需6-9個月，顯著增加了中國設備進入印度市場的時間成本和合規負擔。除此之外，印度海關還針對中國礦業設備、配套零部件增設額外查驗流程，進一步抬高跨境流通門檻。

再者，2020年后，印度通過Press Note 3強化了來自與印度接壤國家（包括中國）的投資審查制度。中國企業投資礦業、制造業等領域需要獲得印度政府批準。2024年印度啟動第四輪關鍵礦產區塊拍賣，其中包括位于我國藏南地區的石墨、釩等關鍵礦產資源區塊。雖然公開招標文件并未直接禁止中資企業參與，但在關鍵礦產自主化戰略和鄰國投資審查機制背景下，相關項目實際上主要由印度本土企業競逐和開發，反映出印度強化關鍵礦產領域本土控制、降低外部資本影響的政策取向。

中國設備在印度古吉拉特邦的一個港口接受檢查。圖源：“峨眉漫談”微信公眾號

（二）

政策與現實的沖突及影響

印度一系列“去華”政策并未從根本上改變本國礦業對中國供應鏈的深度依賴，反而引發連鎖負面效應。

由于印度大量關鍵零部件和配套設備深度依賴中國的制造體系，即便企業轉向歐美、日韓品牌整機設備，其上游零部件采購、備件供應和生產配套環節仍難完全繞開中國供應鏈。

此外，相較于中國供應商，歐美、日韓同類礦業設備采購成本普遍更高，部分大型設備價格可達到中國同類產品的1.5倍左右。以20噸級挖掘機為例，國際市場上，美國Caterpillar Cat 320新機價格約24萬美元，而中國品牌SANY SY215C約18萬美元，兩者價差約33%。同時，在交付效率、成本控制和供應鏈響應速度等方面歐美、日韓等同類企業也相對更弱，導致印度礦產開發成本明顯上升。

美國Caterpillar Cat 320與中國SANY SY215C的參數對比。圖源：“峨眉漫談”微信公眾號

印度工程機械行業協會（ICEMA）表示，近年來印度持續加碼反傾銷稅、保障稅和認證審查等措施，而對于印度本土大量中小礦業企業而言，貿易壁壘與供應鏈斷裂風險已擠壓企業利潤空間。部分中小型礦區甚至因設備采購成本上升、交付周期延長以及供應鏈不確定性增加導致項目建設延期、產能釋放放緩甚至投資計劃擱置；即便資金實力雄厚的大型礦業集團，也難逃產業鏈適配不足、運維服務缺失的困境。

六、結語

印度礦產資源結構失衡，戰略礦產供給不足，疊加制度、技術、基建、人才等多重產業短板，資源潛力始終無法充分釋放。目前，其礦業開發領域對海外裝備、零部件及深加工體系高度依賴，而針對性的“去供應鏈”政策，與產業現實形成激烈沖突。行政限制非但未能達成產業自主的目標，反而推高全行業運營成本，設備替代之路障礙重重。事實表明，僅憑行政干預難以扭轉產業根基上的差距，脫離全球產業鏈分工的發展模式，只會讓印度礦業陷入發展放緩、成本高企的雙重困境。

本文轉載自“峨眉漫談”微信公眾號2026年6月16日文章，原標題為《印度礦業“去華”政策難抵對華產業深度依賴》。

本期編輯：楊林宇

本期審核：朱依林

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