廣東
大家好，我是量子熊貓。
英偉達CEO黃仁勛趕在明天Computex 2026 大會開幕前先搞了個 GTC 大會，正式宣布進入 PC 處理器打造 AI PC，英偉達的布局早就從服務器變成了 AI Factory（AI 工廠），未來的邏輯就是利用算力和算法，再利用 Agent 滲透到任何行業(yè)，任何產品。
不過也別過于擔心，英偉達的核心邏輯依然還是賣鏟子，整天投資這個投資那個，進軍這個進軍那個，開源這個開源那個，無非就是怕一幫小弟不會玩大哥也帶頭打個樣，只要能保證自己的鏟子一直遙遙領先根本就不在乎其他的什么護城河。
（上面那張圖幾乎就是英偉達在明牌給大家發(fā)代碼...反正上面提到的今晚美股都已經嗨爆了）
而 AI 產品的井噴，也再次讓大家看到了存儲后面到底會有多么稀缺，中心服務器缺存儲，邊緣服務器缺存儲，新的 AI 產品更缺存儲（大模型和 Agent 要跑邊緣化必須要大內存和大帶寬），特別是 AI 產品現(xiàn)在還支持從手機、電腦這類消費電子大頭開始提前打樣，后面還有源源不斷的大軍正在跟進，比如馬上到來的自動駕駛汽車、機器人，還有工業(yè)領域的各種應用。
高盛今天發(fā)了份研報，預期2027年傳統(tǒng)DRAM、NAND及HBM的供需狀況將比2026年更為緊張，且此緊張態(tài)勢將延續(xù)至2028年，認為市場目前低估了本輪存儲器周期的持久性，核心原因主要三點：
更高的需求能見度，來自于顯著的服務器/AI組合擴張以及代理型AI的發(fā)展；（類似前面提到的 Agent 滲透到任何行業(yè)和產品）
受限的供給增長，因產能擴充較慢及較高的HBM換算比率；
來自客戶更具約束力的長期協(xié)議及更高效的資本支出規(guī)劃。
然后大幅上調三星電子和SK海力士的營業(yè)利潤預期，同時把三星電子和 SK 海力士 12 個月目標價分別從40萬韓元上調至48萬韓元和280萬韓元上調至350萬韓元，對比今天這兩收盤價還有 40%左右的漲幅。
下圖可以長按直接一鍵翻譯。
好了，說完美股科技有多牛b 必須要提一嘴今天韓國 KOSPI 和日經 225 繼續(xù)跟上創(chuàng)了新高，然后再多提一嘴科創(chuàng) 50 今天又崩了5 個點，創(chuàng)業(yè)板指也崩了2.15%。
然后還要單獨提一嘴并且單獨放一行的是今天發(fā)布下個月初開始正式實施的新規(guī)，真是應了那句話，如果xx 能 xx，你連 xx 的機會都沒有，這玩意沒人敢解讀，自己偷偷讓 AI 研究吧，對了，后面港股新股熊貓也不會再發(fā)了。
不過這里還是奶一口雙創(chuàng)，只要不是蹭熱度的空頭票，有外面大哥在帶路，等業(yè)績上來把搶跑的估值消化掉還是可以繼續(xù)漲的。
1，以色列又干了黎巴嫩，然后伊朗媒體表示伊朗談判團隊暫停通過中間人同美國的對話，同時計劃徹底封鎖霍爾木茲海峽，并在曼德海峽等其他“戰(zhàn)線”開啟行動。
原油拉升的同時美股科技今晚不受影響的大漲，市場對這種小摩擦和嘴炮早就脫敏了。
2，宇樹科技科創(chuàng)板IPO申請通過上交所上市委審議，從受理到過會僅用73天，成為A股首家過會人形機器人公司，擬募資42.02億元，預計估值約420億元，同時今天英偉達還宣布跟宇樹科技合作推出基于NVIDIA Isaac Gr00t開發(fā)平臺的人形機器人H2 Plus。
熊貓目前覺得長鑫和宇樹 IPO 都是可以沖的稀罕玩意，雙創(chuàng)的第一春靠的出口給外面大哥，而第二春最有希望被國產存儲和國產應用給帶起來一波。
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